나노신소재 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

 

독자적인 나노 기술 기반으로 반도체 및 디스플레이와 2차전지 등의 핵심 소재를 개발, 공급하는 (주)나노신소재의 2021년 1분기 실적 분석과 최근 사업 현황을 통한 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2020년 결산 실적

나노신소재 (121600) - 주가 전망 및 실적 분석

2020년 3분기 실적 및 사업 내역

기업 분석 및 주가 전망 - 나노신소재 (121600)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

(주)나노신소재 주요 사업부문 및 제품 현황

당사는 원천기술인 나노 기술 기반으로 반도체, 디스플레이, 태양전지 및 2차전지 분야에 적용되는 다양한 소재를 개발 공급하고 있습니다. 지난 1분기 디스플레이 소재 부문 매출은 24억 원으로 전체 매출의 16.2%를 차지하였고, 반도체 식각액인 CMP Slurry는 30억 원으로 20.7%, 태양전지 소재는 19억 원으로 12.7% 그리고 2차전지 소재인 CNT 도전재 등은 20억 원으로 13.7%의 매출 비중을 나타냈습니다. 

주요 제품별 매출 구분 현황

1분기 실적에서 디스플레이 소재 부문의 수출과 내수의 비중은 각각 97%, 3%를 기록하였으며, 반도체 소재는 수출 16%, 내수 84% 그리고 태양전지는 전량 수출이며, 2차전지는 수출 88.8%, 내수 11.2%의 비중을 나타냈습니다. 회사 1분기 전체 매출에서 수출이 차지하는 비중은 73.5%, 내수는 26.5%를 기록했습니다. 

손익계산서 - 실적

(주)나노신소재 2021년 1분기 실적 - 손익계산서

당사의 2021년 1분기 실적은 매출액 146억 원으로 전년 동기 대비 33.4% 증가했고, 영업이익은 13억 원으로 113.1% 증가, 당기순이익은 23억 원으로 357.2% 증가했습니다. 반도체 및 2차전지 수출 부문의 실적이 전체 실적을 견인했습니다.

현금흐름표

나노신소재 2021년 1분기 현금흐름표

지난 1분기 영업활동 현금흐름은 투자자산 평가손실, 매출 채권의 증가 등으로 총 1억 원의 현금이 유출되었습니다. 차입금을 조달하여 부채를 상환하고, 금융상품을 취득하였으며 유무형 자산을 취득하였습니다. 당사의 2021년 1분기 말 기준 현금 및 현금성 자산은 111억 원입니다. 

재무 상태표

나노신소재 2021년 1분기 재무상태표

지난 1분기 당사의 자산총계는 전기보다 2.3% 증가한 1,090억 원이며, 부채는 6% 증가하여 153억 원을 기록했습니다. 자본총계는 전기보다 16억 원이 증가한 937억 원을 기록했습니다.

나노신소재 재무상태 비율

당사의 2021년 1분기 재무 안정성 비율에서는 유동비율 668%, 부채비율 16.4%, 자기자본비율 85.9%, 자본 유보율 1,678.1%로 건실하고 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다. 

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최근 연구 개발 및 사업 현황

당사는 지난 1분기에도 전체 매출의 9%에 달하는 13억 원 규모의 비용을 연구개발에 투자하면서, 2차전지 및 디스플레이와 반도체 등 다양한 첨단산업의 소재 개발을 지속하고 있습니다.

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주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

나노신소재 주가 정보 (2021.05.27)

5월 27일 장 종료 기준 당사의 주가는 어제보다 1.06% 내린 28,100원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비중은 1.09%이며, 시가 총액 3,054억 원으로 코스닥 시총 상위 305위 종목입니다.

나노신소재 주가 추이(일봉: 2020.06 ~ 2021.05)

지난해 8월 범정부 정책인 한국판 그린 뉴딜에 2차전지의 성장성이 대두되면서 당사의 주가는 최고가인 52,200원을 기록한 이후 등락을 반복하면서 하향 추세를 이어오다가 최근에는 30,000원 부근에서 주가가 형성되고 있습니다. 최근 한 달간 수급에서는 개인이 매수 우위, 기관과 외국인은 매도 우위를 보이고 있으나 시장의 관심이 멀어진 모습을 보이고 있는 중입니다. 당사의 주력 제품인 2차전지 도전재는 음극과 양극 소재로 적용이 되어 2022년부터 본격 매출이 성장할 것으로 전망되기 때문에 지금부터 저점 매수 전략으로 조금씩 모아가는 방법을 고려 중에 있습니다. 다만 시장 변동성을 고려하여 목표주가는 단기적 설정으로 대응하는 중이며, 상승 시 31,000원 부근에서 저항이 예상되고, 향후 전망과 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 35,000원으로 설정하였습니다.

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투자 포인트

0. 폭스바겐 그룹의 포르쉐 타이칸, 아우디 e-Tron 모두 당사의 음극재(CNT 도전재) 적용

1. 2차전지용 소재인 CNT 도전재가 음극재와 양극재에 모두 공급 중으로 성장 가능성 예상

2. 2019년 후반 중국 공장 및 2021년 상반기 가동을 시작할 세종시 전의 공장에 따른 매출 확대 (CNT)

3. 실리콘 음극재의 부피 팽창 문제를 제거할 수 있는 CNT 도전재의 상용화한 세계 유일의 업체

4. 중공형 저반사소재(Hollow Sillica)의 개발로 국산화 성공, LCD, OLED, QD-OLED, QNED 등에 적용 예정

5. 반도체 NAND Flash 고단화에 따른 CMP 슬러리 수요 증가 전망

6. 향후 삼성SDI 설비 투자 등에 주목

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최근 주요 이슈, 공시

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***