실리콘, 쿼츠, 파인 세라믹 등 반도체 공정에 필수적인 소재 및 부품 가공을 전문으로 하는 (주)월덱스
기업 분석과 적정 주가 전망
기업 개요
Profile
| 회 사 명 | (주)월덱스 |
| 설 립 일 | 2000년 1월 17일 |
| 대표 이사 | 배종식 |
| 임직원 수 | 251명(2021.03) |
| 주소 | 경상북도 구미시 4공단로 7길 |
| 매출액 | 1,556억 8,227만(2020.12) |
| 주요 품목 | |
| 홈페이지 | 반도체용 실리콘, 쿼츠, 파인세라믹 |
기업 개요
당사는 2000년 1월 반도체 핵심 소재인 실리콘의 제조 및 공급을 목적으로 설립되어 삼성전자, 하이닉스, 소니, 미쓰비시 등 글로벌 반도체 기업에 공급을 하면서 성장의 기반을 다졌고, 2009년 실리콘 및 쿼츠를 제조하는 미국의 WCQ를 인수하고 구미에 신축공장을 설립하면서 세라믹 분야의 소재부터 제품 가공까지 일괄 생산체계를 갖추면서 새로운 도약을 하는 기업입니다.
주요 연혁
| 날짜 | 내용 |
| 2020.12 | 5천만 불 수출의 탑 수상 |
| 2019.05 | 코스닥 소속부 변경(벤처기업부->우량기업부) |
| 2018.05 | 월드클래스 300 선정 |
| 2009.11 | 미국 WCQ 인수 |
| 2008.11 | 구미 신축공장 준공 |
| 2008.06 | 코스닥 상장 |
| 2003.06 | Sony 협력업체 등록 |
| 2003.06 | Mitubishi Material 협력업체 등록 |
| 2002.01 | 삼성전자 협력업체 등록 |
| 2001.06 | Applied Materials 등록 |
| 2001.05 | 하이닉스 협력업체 등록 |
| 2000.01 | 월덱스산업(주) 설립 (실리콘 전문) |
사업 현황
주요 사업 부문 및 제품 현황
당사는 주력 제품인 실리콘, 쿼츠, 파인세라믹 등 반도체 공정의 소모성 부품을 생산, 공급하고 있습니다.
실리콘 (Silicon)
당사가 주력으로 하는 반도체용 실리콘 소재 부품은 주로 반도체의 식각 공정에 사용되며 Silicon Electrode, Silicon Ring 등 및 기초 소재인 잉곳의 생산을 하면서 소재에서 부품 가공까지 일괄 생산 체제를 확보하여, 부품의 생산과 원가 효율성에 대한 경쟁력을 갖추고 있습니다.
쿼츠 (Quarts)
쿼츠는 소재 특성상 내고온성, 내화학성, 내식성이 우수하여 반도체, 태양광 등 첨단산업의 부품 소재로 널리 사용되고 있으며, 당사의 고순도 쿼츠는 석영유리 섬유 소재를 기반으로 반도체 식각 공정 등에 적용되고 있습니다.
쿼츠 링 외에도 반도체 공정 중 외부 오염 방지 및 가스의 통로 역할을 하는 Quartz Tube, 고온 물질 용해 및 웨이퍼 공정에 이송하기 위한 용기 역할을 하는 Quartz Boat 등을 제조, 공급하고 있습니다.
파인 세라믹(Fine Ceramic)
파인 세라믹 계열에서는 고강도, 내마모성, 내열성 등의 성질을 가진 알루미나(Alumina), Aluminum Nitride 등이 있으며 반도체 챔버 내부의 핵심 부품 및 식각 공정에 적용되는 부품입니다.
실리콘 카바이드(SiC) 계열의 부품에는 웨이퍼 외곽에서 플라즈마를 일정하게 유지하여 식각 균일도를 유지하는 SiC Ring, 웨이퍼 박막 공정에 적용되는 Susceptor, 증착 공정에 활용되는 SiC Boat 등이 있습니다.
주요 제품 현황
당사의 주요 제품 별 실적에서는 2020년 기준 실리콘 소재 부품 매출은 863억 원으로 전체 매출의 55.5%를 차지하였으며, 쿼츠는 467억 원으로 30%, 알루미나 등 SiC 기반의 부품은 226억 원으로 14.5%의 매출 비중을 기록했습니다. 지난해 실적에서 수출과 내수의 비중은 각각 31.6%, 68.4%를 나타냈습니다. 당사는 일괄 생산 체계를 확보하면서 자회사인 WCQ에서 생산한 잉곳의 90% 이상을 실리콘 부품(Si-Parts)으로 가공하여 국내 및 중국, 미국, 일본, 싱가포르, 대만, 유럽 등 글로벌 시장에 공급하고 있습니다.
연구 개발 및 지적 재산권 현황
지난 2020년도 당사는 전체 매출액의 1.91%에 해당되는 23억 원의 비용을 연구개발에 투입하면서 반도체 공정용 부품의 개발 및 정부 과제 등을 수행하고 있습니다.
고객사 현황
당사는 주 고객사인 삼성전자, SK하이닉스를 비롯하여 도시바, 인텔 등 글로벌 반도체 기업과 직거래 및 OEM 방식을 통한 거래를 하고 있습니다.
최근 실적 및 재무 정보
2020년 실적 - 손익계산서
당사의 지난 2020년 실적은 매출액 1,557억 원으로 전년 동기 대비 32.6% 증가했고, 영업이익은 358억 원으로 53% 증가, 당기순이익은 218억 원으로 12.2% 증가했습니다. 실리콘 부품 부문의 매출은 42.3%, 쿼츠 부문은 22%의 매출이 증가하면서 전반적인 실적이 크게 좋아졌습니다.
추정 실적 컨센서스
당사의 2021년 예상 실적은 매출액 1,949억 원으로 전년 대비 25.2% 증가하고, 영업이익은 460억 원으로 28.5% 증가할 것으로 추정했습니다.
현금흐름표
2020년 당사의 영업활동 현금흐름에서는 실적 개선에 따른 이익의 증가 등으로 총 246억 원의 현금이 유입되었으며, 부채를 상환하고 배당금을 지급하였습니다. 투자 활동에서는 유형 자산의 취득 및 금융 자산의 취득으로 총 42억 원의 현금이 유출되었습니다. 2020년 당기 말 기준 현금 및 현금성 자산은 전년 대비 160억 원이 증가한 488억 원입니다.
주요 재무 지표
당사의 2020년 당기 말 기준 자산총계는 전년 동기 대비 13.7%(205억 원) 늘어난 1,703억 원으로 현금 및 현금성 자산 , 매출 채권, 재고 자산 등의 증가에 기인합니다. 부채 총계는 2.1% 증가한 615억 원을 기록했습니다.
당사의 2020년 당기 말 기준 재무안정성 비율에서는 유동비율 249.9%, 부채비율 56.5%, 자기 자본비율 63.9%, 자본 유보율 1,260.2%를 기록하면서 양호한 재무상태를 유지하고 있습니다.
주식 시세 및 목표 주가
8월 10일 장 종료 기준 당사의 주가는 전 거래일보다 0.93% 내린 26,750원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비중은 3.63%이며 시가 총액 4,417억 원으로 코스닥 시총 상위 226위 종목입니다.
당사의 주가는 반도체 소부장 국산화 정책과 적극적인 투자로 소재부터 임가공 제품까지 일괄 생산 체계를 갖추면서 3월 증설로 인해 2분기부터 실적 증가가 이어질 것으로 기대가 되면서 꾸준한 주가 상승이 있었습니다. 5월과 6월 사이 시장 수급 변동에 따른 주가 하락 및 횡보가 있었으나 7월 들어서면서 좋은 흐름을 보여주고 있습니다. 예상 실적 및 차트 소견 상 개인적인 목표주가는 33,000원으로 설정하였습니다.
투자 포인트
1. 국내 최초 반도체 공정용 실리콘 전극(Silicon Electrode) 국산화 기업
2. 미국 기업 WCQ의 인수로 실리콘 일괄 생산체계 구축 및 글로벌 고객 다각화 성공
3. 실리콘 카바이드, 알루미나 등의 반도체 소재 및 제품 개발로 매출 다각화
4. 국내 최초 미세 홀 가공 기술 개발
5. 지난 3월 생산라인 증설 완료로 25% 매출 확대 전망
주요 이슈 및 공시
월덱스, '주가 4%↑' 반도체 부품 국산화 수혜 기대감 '강세' - 아주경제
월덱스, '주가 4%↑' 반도체 부품 국산화 수혜 기대감 '강세'
월덱스가 코스닥 시장에서 강세다.[그래픽=홍승완 기자]15일 한국거래소에 따르면 월덱스는 오후 1시 1분 기준 전 거래일 대비 4.28%(1100원) 오른 2만6800원에...
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월덱스, 5 공장 증설 효과·반도체 부품 국산화 수혜 집중 -NH - 이데일리
월덱스, 5공장 증설 효과·반도체 부품 국산화 수혜 집중 -NH
NH투자증권은 7일 반도체 공정용 소모성 부품을 생산하는 업체 월덱스(101160)에 대해 5공장 증설이 완료됨에 따라 하반기 실적 성장, 부품 국산화 수혜 등을 기대할 수 있는 시점이라고 평가했다.
www.edaily.co.kr
오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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