이엔에프테크놀로지 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)

반도체 및 디스플레이 프로세스 케미칼, 화인케미칼 및 컬러페이스트 사업을 기반으로 초고순도 불화수소 등 소재 국산화를 선도하는 (주)이엔에프테크놀로지의 2021년 결산 실적에 대한 분석과 주가 전망을 공유합니다.

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

이엔에프테크놀로지 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)

2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망

이엔에프테크놀로지 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망

이엔에프테크놀로지 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

기업 분석 및 주가 전망 - 이엔에프테크놀로지 (102710)

 

 

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

이엔에프테크놀로지 - 주요 사업 부문 및 제품 현황(2021년 4분기)

당사는 반도체 및 디스플레이 전자재료를 개발, 판매하는 사업을 영위하고 있습니다. 주요 제품에는 프로세스 케미칼(식각액, 신너, 현상액, 박리액 등), 화인케미칼(포토레지스트용 원료 등) 그리고 칼라페이스트로 구성되어 있습니다. 

이엔에프테크놀로지 - 실적 구분 현황(2021.12)

지난해 전사 부문 실적에서 내수는 3,979억 원으로 76.2%, 수출은 1,239억 원으로 23.8%의 매출 비중을 기록했습니다. 

손익계산서 - 실적

이엔에프테크놀로지 - 손익계산서

2021년 결산실적은 매출액 5,218억 원으로 전년 대비 7.5% 증가했으며, 영업이익은 260억 원으로 61.9% 감소했고, 당기순이익은 180억 원으로 62% 감소했습니다. 

이엔에프테크놀로지 - 품목 별 매출 현황

구체적으로는 프로세스케미칼 부문 매출은 전년 대비 5% 증가했고, 화인케미칼 15%, 컬러페이스트는 36% 증가하는 등 품목별 고른 성장세를 나타냈습니다. 반면 원자재 가격 급등 그리고 재고 및 운반 보관비 등의 증가로 이익 규모는 크게 감소하였습니다.

현금흐름표

이엔에프테크놀로지 - 현금흐름표

2021년 말 영업활동 현금흐름에서는 147억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 유무형 자산 및 종속기업과 공동기업에 대한 투자자산의 취득 등으로 총 690억 원이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고 배당금을 지급하면서 유출이 있었으나, 장단기 차입금의 증가로 497억 원이 유입되었습니다. 2021년 말 현재 당사가 확보하고 있는 현금성 자산은 전기 대비 4.3% 줄어든 453억 원입니다.

재무제표, 재무 안정성 비율

이엔에프테크놀로지 - 재무상태표

2021년 말 총자산은 전기 대비 25.7%(1,193억) 늘어난 5,828억 원으로 매출채권, 재고자산, 유형자산 및 무형자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 58.8%(876억) 늘어난 2,366억 원으로 장단기 매입채무, 장단기 차입금의 증가에 따릅니다. 자본총계는 당기순이익, 해외사업 환산이익의 발생과 사업 결합(유비머트리얼즈)으로 인해 총 10.1%(318억) 늘어난 3,462억 원을 기록했습니다.

이엔에프테크놀로지 - 재무 안정성 비율

2021년 말 재무 안정성 비율에서는 유동비율 115.9%, 부채비율 68.3%, 자기자본비율 59.4%, 자본 유보율 4,506%를 기록하면서 꾸준한 현금유입과 양호한 재무상태를 유지하고 있습니다.

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최근 사업 및 연구 개발 현황

연구 개발 현황

당사는 지난 2021년 매출액의 2.67%인 139억 원의 비용을 투자하면서 반도체 및 디스플레이 프로세스케미칼(식각액, 신너, 현상액, 박리액 등), 화인케미칼(포토레지스트용 원료 등), 칼라페이스트에 대한 연구개발을 수행하고 있습니다.

 

미국 시장 진출 및 슬러리 시장 진입을 위한 투자 지속

당사는 ENF USA HOLDINGS 설립을 기반으로, 미국시장 진입을 위한 노력을 진행하고 있습니다. 또한, 유비머트리얼즈(주)지분 취득을 기반으로 슬러리 시장 진입을 위해 노력하고 있습니다.

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이엔에프테크놀로지(102710) 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

이엔에프테크놀로지 - 주가 정보(2022.05.09)

5월 9일 장 종료 기준 당사의 주가는 전 거래일보다 2.82% 내린 34,400원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 10.75%이며, 시가총액 4,915억 원으로 코스닥 시총 기준 149위 종목입니다.

이엔에프테크놀로지 - 주식 시세(일봉: 2021.04 ~ 2022.05)

당사의 주가는 올해 초 시장 외적인 불확실성에 따른 조정을 받으면서 하락하다가 3월 들어서면서 전방산업의 호실적을 바탕으로 반도체 산업의 호황전망이 이어지면서 당사의 주가도 반등하여 최근에는 3만 원대 중반에서 거래되고 있습니다. 사업 전망, 투자 포인트 및 차트 소견을 기반으로 한 개인적인 목표주가는 42,000원으로 설정하였습니다.

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투자 포인트

1. 불화수소 기반의 식각액 및 반도체용 BOE(HF 기반의 식각액) 국내 1위 기업

2. 반도체 및 디스플레이 공정용 폐액의 재사용 기술로 관련 소재의 원가 경쟁력 확보

3. 모노머류, 폴리머류, APG 등 포토레지스트용 핵심 원료의 수요 급증

4. 삼성전자 평택 및 미국 신규 투자에 따른 수혜 확대 전망

5. 삼성디스플레이 및 중국 글로벌 디스플레이 고객사 투자 재개에 따른 수혜 전망

6. 반도체 소재 국산화의 핵심인 고순도 불화수소(HF) 생산업체로서 초고순도 불화수소 개발 중 

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며

투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***