이오테크닉스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)

레이저 응용 기술을 기반으로 반도체 및 디스플레이, PCB 등 다양한 산업의 제조 공정용 응용 장비를 제공하는 (주)이오테크닉스의 2021년 결산 실적에 대한 분석과 주가 전망을 공유합니다.

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

이오테크닉스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)

2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망

이오테크닉스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망

이오테크닉스 - 기업 분석 및 주가 전망

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

이오테크닉스 - 주요 사업 부문 및 제품 현황(2021년 4분기)

당사는 레이저 응용 기술을 기반으로 반도체 제조 공정에 사용되는 레이저 마커, 레이저 커터를 주력으로 레이저 트리밍, 드릴링 등 레이저 제어 기술을 응용한 다양한 장비를 개발하면서 정보통신, PCB 산업에 공급되고 있으며, 레이저를 이용한 LCD, OLED 등 디스플레이 관련 장비들을 판매하고 있습니다. 지난 2021년 전사부문 실적에서 내수는 1,702억 원으로 43.5%, 수출은 2,207억 원으로 56.5%의 매출 비중을 기록했습니다.

손익계산서 - 실적

이오테크닉스 - 손익계산서

2021년 결산 실적은 매출액 3,909억 원으로 전년 대비 20.2% 증가했으며, 영업이익은 781억 원으로 103% 증가했고, 당기순이익은 723억 원으로 235.7% 증가했습니다. 반도체 전방산업의 투자 확대에 따라 주력 제품인 레이저 마커를 중심으로 성장을 이어가고 있으며, PCB Drilling 등 장비 등의 수요 증가로 수익성도 크게 개선되고 있습니다.

추정 실적 컨센서스

이오테크닉스 - 컨센서스(2022.05)

올해 당사의 예상 실적은 매출액 4,656억 원으로 전년 대비 19.1% 증가하고, 영업이익은 976억 원으로 25% 증가할 것으로 추정했습니다. 2023년에는 매출액 5,404억 원으로 16.1% 증가하고 영업이익은 1,200억 원으로 23% 증가할 것으로 전망했습니다. 주력 제품인 독보적인 시장 점유율을 확보하고 있는 레이저 마커의 안정적인 수요에 Laser Grooving, PCB Laser Drill, Stealth Dicing 장비 등의 수요가 증가하면서 당분간 꾸준한 성장이 예상됩니다.

현금흐름표

이오테크닉스 - 현금흐름표

2021년 말 영업활동 현금흐름에서는 16억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 유무형 자산의 취득 등으로 69억 원의 현금이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고 배당금을 지급하면서 32억 원이 유출되었습니다. 2021년 말 현재 당사가 확보하고 있는 현금은 928억 원으로 전년 대비 4.1% 감소했습니다.

재무제표, 재무 안정성 비율

이오테크닉스 - 재무상태표

2021년 말 총자산은 전기 대비 17.6%(849억) 늘어난 5,660억 원으로 매출채권, 재고자산 등의 증가에 기인합니다. 부채총계는 13.9%(99억) 늘어난 813억 원으로 매입채무의 증가에 따릅니다. 자본총계는 당기순이익과 해외사업 환산이익의 발생으로 총 18.3%(750억) 늘어난 4,848억 원을 기록했습니다.

이오테크닉스 - 재무 안정성 비율

2021년 말 재무안정성 비율에서는 유동비율 459.6%, 부채비율 16.8%, 자기자본비율 85.6%, 자본 유보율 7,665.1%를 기록하면서 안정적인 재무상태를 이어가고 있습니다.

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최근 사업 및 연구 개발 현황

이오테크닉스 - 연구 개발 비용 현황

당사는 지난 2021년 매출액의 6.8%인 247억 원 규모의 비용을 투자하면서 레이저 응용 제품의 연구 개발을 수행하고 있으며, 270여 건의 국내외 특허를 기반으로 기술 경쟁력을 확보하고 있습니다.

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이오테크닉스(039030) 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

이오테크닉스 - 주가 정보(2022.05.16)

5월 16일 장 종료 기준 당사의 주가는 전 거래일보다 1.63% 내린 108,800원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 15.99%이며, 시가총액 1조 3,404억 원으로 코스닥 시총 기준 31위 종목입니다.

이오테크닉스 - 주식 시세(일봉: 2021.04 ~ 2022.05)

당사의 주가는 올해 들어서 시장 변동성에 따른 조정을 받으며 한때 10만 원 아래로 내려갔으나 2021년 호실적을 달성하고 실적 전망에 대한 리포트가 나오면서 반등하여 오르는 등 등락을 반복하면서 최근 10만 원대 초반에서 거래되고 있습니다. 예상 실적 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 12만 원으로 설정하였습니다.

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투자 포인트

1. 반도체 제조용 레이저 마커 전 세계 1위 기업 (국내: 95%, 해외: 60%)

2. 고객사 EUV 공정 확대에 따른 Laser Annealing 장비 수요 증가

3. PCB Drilling, Stealth Dicing, Laser Grooving 장비의 수요 증가 전망

4. 반도체 제조용 장비에서 디스플레이 및 스마트폰, 2차 전지 그리고 전자산업으로 고객사 다변화

5. 삼성전자, SK하이닉스, ASE, SPIL 등 국내외 다양한 고객사 확보로 안정적 매출

6. 반도체 및 디스플레이 외 PCB와 전자산업용 레이저 응용장비로 매출 다변화로 안정적 성장 전망

7. 레이저 다이오드에서 광학 및 설비 시스템까지 레이저 장비를 위한 전공정 수직 계열화 기업(국내 유일)

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최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트

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이오테크닉스 부진한 흐름 끝, 본격적인 성장 전망한 리포트 - 머니투데이

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증권사 리포트: 올해에도 안정적 실적 개선 예상 - 하이투자증권

20220109 올해에도 안정적 실적 개선 예상 - 하이투자.pdf

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증권사 리포트: 순항 지속 중 - SK증권

20220228 순항 지속 중 - SK증권.pdf

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며

투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***