노바텍 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022.03)

세계 최초로 차폐 자석을 개발한 기술력을 기반으로 스마트폰, 태블릿 등 소형 IT기기 및 다양한 산업용 응용 자석을 공급하는 (주)노바텍의 2022년 1분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.

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당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망

노바텍 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)

2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

노바텍 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)

2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망

노바텍 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망

노바텍 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

2020년도 결산 실적 및 기업 분석

기업 분석 및 주가 전망 - 노바텍 (285490)

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실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

노바텍 - 주요 사업 부문 및 제품 현황(2022년 1분기)

당사는 영구 자석을 이용한 응용 자석 분야에서 차폐 기술과 모듈화 기술을 기반으로 IT 기기 등 다양한 사업에 적용되는 자석 부품을 제조, 공급하고 있습니다. 주요 제품에는 모바일용 본체 및 케이스에 적용되는 마그넷과 태블릿 케이스의 북커버에 적용되는 심재 등이 있습니다. 또한 신규 사업으로 자동차 전장사업에 진출하면서 자동차 조향장치의 보조부품인 MPS를 제조, 공급하고 있습니다.

지난 1분기 매출에서는 마그넷 부문이 245억 원으로 59.8%, 심재는 158억 원으로 38.5%의 매출 비중을 기록했습니다.

노바텍 - 실적 구분 현황(2022년 1분기)

1분기 전사부문 실적에서 수출은 380억 원으로 92.6%, 내수는 30억 원으로 7.4%의 매출 비중을 나타냈습니다.

손익계산서 - 실적

노바텍 - 손익계산서

2022년 1분기 실적은 매출액 410억 원으로 전년 동기 대비 100.4% 증가했으며, 영업이익은 138억 원으로 62% 증가했고, 당기순이익은 68억 원으로 16.7% 감소했습니다. 연초 출시된 갤럭시 중저가폰의 판매 호조로 마그넷 매출이 증가하면서 1분기 실적 성장을 견인했습니다.

추정 실적 컨센서스

노바텍 - 컨센서스

올해 당사의 예상 실적은 매출액 1,153억 원으로 전년 대비 27.4% 증가하고 영업이익은 404억 원으로 22.8% 증가할 것으로 추정했습니다. 2023년에는 매출액 1,330억 원으로 2022년 대비 15.4% 증가했으며, 영업이익은 470억 원으로 16.3% 증가할 것으로 전망했습니다. 주 고객사인 삼성전자 스마트폰 등 스마트폰 시장의 폴더블 폰, 플립폰 시장이 확대되고, 태블릿 PC의 크기와 형태가 다양해지면서 북커버 및 심재의 수요가 함께 증가하면서 당분간 당사의 꾸준한 성장이 예상됩니다.

현금흐름표

노바텍 - 현금흐름표

지난 1분기 영업활동 현금흐름에서는 56억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 금융자산 및 유형자산의 취득 등으로 61억 원이 유출되었습니다. 재무활동에서는 자기 주식의 취득과 리스 부채의 지급으로 2억 원이 유출되었습니다. 2022년 1분기 말 현재 당사가 확보하고 있는 현금은 435억 원으로 전년 동기 대비 1.9% 증가했습니다.

재무제표, 재무 안정성 비율

노바텍 - 재무 안정성 비율

2022년 1분기 총자산은 전기 대비 8.2%(114억) 증가한 1,510억 원으로 공정가치 금융자산 및 매출채권의 증가에 기인합니다. 부채총계는 31.4%(47억) 늘어난 197억 원으로 법인세 부채의 증가에 따릅니다. 자본총계는 배당금의 지급과 자기 주식의 취득으로 유출이 있었으나, 당기순이익의 발생으로 총 5.4% 증가한 1,313억 원을 기록했습니다.  

노바텍 - 재무 안정성 비율

당사의 재무 안정성 비율에서는 유동비율 798.3%, 부채비율 15%, 자기자본비율 87%, 자본 유보율 2,316.8%를 기록하면서 풍부한 유동성과 함께 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.

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최근 사업 및 연구 개발 현황

당사는 지난 1분기 매출액의 1.4%인 6억 원의 비용을 투입하면서 차폐 자석의 제조 공법과 소재 그리고 자동차 전장용 조향장치 보조부품 등의 연구 개발을 수행하고 있습니다.

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노바텍(285490) 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

노바텍 - 주가 정보(2022.07.15)

7월 15일 장 종료 기준 당사의 주가는 전 거래일보다 0.17% 내린 30,000원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비중은 0.41%이며 시가총액 3,173억 원으로 코스닥 시총 기준 220위 종목입니다.

노바텍 - 주식 시세(일봉: 2021.06 ~ 2022.06)

지난 6월 시장 불확실성이 확대되면서 35,000원 대에서 변동성을 보이던 주가는 시장 조정과 함께 하락하면서 최근 3만 원 부근에서 거래되고 있습니다. 최근 수급에서는 주로 외국인과 개인의 공방으로 거래가 형성되고 있으며, 거래량은 줄어드는 추세입니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 38,000원으로 설정하였습니다. 독보적인 기술력으로 전방시장의 성장과 함께 긍정적인 주가 흐름을 예상하면서 4만 원대 후반까지도 보고 있으나, 시장 외적인 상황을 감안하여 보수적으로 접근할 예정입니다.

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투자 포인트

1. 자율주행 기술의 진화에 따른 MPS 마그넷(차량용 조향장치 보조 부품)의 개발 및 양산으로 매출 다변화

2. 2020년 12월, 현대차 MPS 모듈 독점 공급 개시

3. 비대면 문화의 확산으로 태블릿 수요 증가에 따른 동반 성장

4. 스마트폰, 태블릿 사업에서 자율주행, 무선충전 및 자동차 전장 부품으로 사업 다각화

5. 맥세이프 무선충전 기술 개발 중이며, 2차 전지 탈철기 사업 진출 전망

6. 꾸준한 소재 및 제조 방법의 연구개발로 원가절감을 통한 30%대 영업 이익률 달성

7. 2013년, 세계 최초로 차폐자석 개발

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며

투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***