노바텍 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)

세계 최초로 차폐 자석을 개발한 기술력으로 스마트폰, 태블릿 등 소형 IT기기에서 산업용까지 다양한 분야에 응용 자석을 공급하는 (주)노바텍의 2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망

노바텍 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망

노바텍 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

2020년도 결산 실적 및 기업 분석

기업 분석 및 주가 전망 - 노바텍 (285490)

 

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

노바텍 주요 사업 부문 및 제품 현황(2021년 3분기)

당사는 영구자석을 이용한 응용자석 관련 사업을 영위하고 있으며, 차폐 기술을 통한 스마트폰 스마트 커버의 제조 및 공급과 희토류 금속계 자석 중 네오디움 자석을 이용하여 스마트폰, 태블릿 PC 등 스마트 기기에 적합한 자석 등을 공급하고 있습니다. 또한 2020년에는 자동차 전장용 Motor Position Sensor 자석을 개발하여 자동차 전장사업에 진출하면서 한 단계 성장하는 계기가 되었습니다. 

지난 3분기 차폐자석(Magnet)의 매출액은 493억 원으로 전체 매출의 74.5%를 차지하였으며, 심재는 162억 원으로 24.5%를 기록했습니다.

노바텍 실적 구분 현황(2021년 3분기)

2021년 3분기 실적에서 수출은 638억 원으로 전체 매출의 96.45%를 달성하였습니다.

손익계산서 - 실적

노바텍 손익계산서(2021년 3분기)

지난 3분기 실적은 매출액 257억 원으로 전년 동기 대비 10.8% 감소했고, 영업이익은 109억 원으로 13.2% 감소, 분기 순이익은 94억 원으로 3.5% 감소했습니다. 누적 기준으로는 매출액 661억 원으로 24.6% 증가했고, 영업이익은 237억 원으로 17.4% 증가, 당기순이익은 250억 원으로 53.2% 증가했습니다. 삼성전자 태블릿 PC에 적용되는 차폐 자석을 독점 공급하기 시작했고, 폴더블 폰으로 확대 적용되면서 당사 전체 실적을 이끌었습니다. 

추정 실적 컨센서스

노바텍 컨센서스(2022.01)

2021년 실적은 매출액 916억 원으로 전년 대비 35% 증가하고, 영업이익은 348억 원으로 18.77% 증가할 것으로 전망했습니다. 2022년에는 매출액 1,060억 원으로 전년 대비 15.7% 증가하고, 영업이익은 414억 원으로 18.96% 증가할 것으로 추정했습니다. 삼성전자 태블릿PC에 독점 공급 및 폴더블 폰 출하량 증가에 따른 실적 강세가 꾸준할 것으로 예상되고, 신규 사업인 자동차용 조향장치 센서인 MPS의 매출 다각화로 전반적인 성장기조는 이어질 것으로 보고 있습니다.

현금흐름표

(주)노바텍 현금흐름표 

2021년 3분기 영업활동 현금흐름에서는 212억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 유무형 자산의 취득, 대여금의 증가 및 사업결합으로 인한 유출 등으로 총 114억 원의 현금이 유출되었습니다. 지난 2분기 북커버 및 모바일액세서리 커버 외주 가공업을 하는 베트남 현지 법인을 100% 인수하면서 태블릿 PC용 스마트 커버의 완제품 생산이 가능해졌습니다. 

재무제표, 재무 안정성 비율

(주)노바텍 재무상태표

2021년 3분기 자산총계는 전기 말보다 25.3%(261억) 늘어난 1,294억 원으로 현금성 자산, 매출채권 및 유형자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 46.7%(88억) 줄어든 101억 원으로 파생상품 및 이연법인세 부채 등이 감소하였습니다. 자본총계는 당기순이익, 기타포괄손익, 자기 주식의 거래 등으로 인한 증가가 있었고, 배당금을 지급하면서 15억 원의 감소가 발생하면서 총 349억 원이 늘어난 1,193억 원을 기록했습니다.

노바텍 재무 안정성 비율

2021년 3분기 말 기준 재무 안정성 비율에서는 유동비율 1,768.6%, 부채비율 8.5%, 자기자본비율 92.2%, 자본 유보율 2,144.8%를 기록하면서 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.

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최근 사업 및 연구 개발 현황

노바텍 연구 개발 현황

당사는 지난 3분기 매출액의 3.77%인 25억 원의 비용을 투입하면서 소형 IT기기 및 자동차 전장용 마그네틱의 연구개발을 수행하고 있으며, 무선 충전장치 등의 연구개발도 진행 중입니다.

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노바텍(285490) 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

노바텍 주가 정보(2022.01.20)

1월 20일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 2.24% 오른 41,150원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비율은 0.7%이며, 시가총액 4,149억 원으로 코스닥 시총 기준 216위 종목입니다.

노바텍 주식 시세(일봉: 2021.01 ~ 2022.01)

당사의 주가는 지난 11월 3분기 호실적과 함께 주 고객사인 삼성전자의 태블릿PC 및 폴더블 폰용 차폐 자석 및 북커버 등의 수요가 증가했고, 신제품 출시에 따른 기대감으로 주가가 반등하기 시작하면서 최근에는 4만 원 근처에서 가격이 형성되고 있습니다. 수급에서는 기관의 꾸준한 매수세가 유입되고 있으나 최근 감소 추세에 있으며, 개인도 점차 매수에 가담하는 상황입니다. 예상 실적 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 47,000원으로 설정하였습니다.

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투자 포인트

1. 2013년, IT기기용 차폐자석 기술 세계 최초로 개발한 기업

2. 스마트폰 및 태블릿PC에 적용하면서 스마트 커버 독점 공급(삼성전자)

3. 스마트폰, 태블릿 시장에서 자율주행, 무선충전 및 자동차 전장 부품으로 사업 영역 확대

4. 스마트폰 본체에 채용될 할바흐 자석의 개발을 통한 공급으로 매출 확대

5. 2020년 12월 현대차 조향장치용 Motor Position Sensor 모듈 독점 공급 개시

6. 자율주행 기술의 진화에 따른 Motor Position Sensor 수요 증가 전망

7. 자동차 전장용 부품 MPS, 해외 고객사 공급 개시로 매출 확대

8. 자동차 전장에서 전기차, 풍력 발전기, 의료기기 및 탈철 등 다양한 산업분야에 응용 자석 이용 추세

9. 중국 현지법인 원재료(네오디뮴) 자석 생산 후 베트남 현지 법인에서 완제품으로 일괄 생산 시스템 구축

10. 자체 원가절감 노력으로 높은 영업이익률과 무차입 경영으로 안정적 재무상태 유지

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최근 주요 이슈, 공시

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***