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기업 분석 및 전망

유니온머티리얼 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)

by etrue 2022. 1. 20.

유니온머티리얼 주식회사 로고(CI)

희토류를 대체하는 페라이트와 파인 세라믹 소재 기술을 바탕으로 절삭 공구, 가전제품 및 자동차 전장 사업까지 영역을 확장하는 유니온머티리얼(주)의 2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망

 

유니온머티리얼 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

가전제품 및 자동차 전장 및 절삭 공구 등 파인세라믹 소재 기술을 기반으로 다양한 제품을 생산하는 유니온머티리얼(주)의 2021년 상반기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한

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2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망

 

유니온머티리얼 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

자동차 전장, 가전제품 등의 필수 소재인 페라이트와 절삭공구 등에 적용되는 세라믹 소재 기반의 부품 사업을 영위하는 유니온머티리얼(주)의 2021년 1분기 실적 분석과 최근 현황을 통한 주가

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2020년도 결산 실적 및 기업 분석

 

유니온머티리얼 (047400) - 주가 전망 및 실적 분석

다양한 소재 제조 경험을 기반으로 자체 기술을 통한 자동차 전장용 및 가전용 페라이트 마그네트를 개발, 생산하는 기업 유니온머티리얼(주)의 2020년 결산 실적 및 최근 사업 현황을 통한 향후

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2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

 

기업 분석 및 주가 전망 - 유니온머티리얼 (047400)

희토류 대체 페라이트, 파인 세라믹, SiC웨이퍼와 연료전지로 사업을 확대하는 유니온머티리얼 기업 분석과 적정 주가 전망 기업 개요 Profile 회 사 명 유니온머티리얼(주) 설 립 일 2000.06.30 상 장

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실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

유니온머티리얼 주요 사업 부문 및 제품 현황(2021년 3분기)
유니온머티리얼 주요 사업 부문 및 제품 현황(2021년 3분기)

당사와 종속회사는 자동차 전장용 및 가전용 모터, 컴프레서 등의 핵심 부품인 모터용 자석을 생산하는 페라이트 부문과 절삭공구, 마그네트론 스템, 수도밸브용 디스크 등에 적용되는 세라믹 사업 부문으로 구성되어 있으며 호환성 공구는 중단사업으로 당해연도 매출에서 제외되었습니다. 

지난 3분기 페라이트 부문의 매출은 570억 원으로 전체 매출의 64.7%를 차지하였으며, 세라믹은 311억 원으로 35.3%의 매출을 기록했습니다.  

유니온머티리얼 실적 구분 현황(2021년 3분기)
유니온머티리얼 실적 구분 현황(2021년 3분기)

지난 3분기 누적 기준 실적에서 페라이트 부문의 수출은 196억 원으로 34.4%, 세라믹 부문의 수출은 26억 원으로 8.4%의 매출 비중을 달성했습니다.

손익계산서 - 실적

유니온머티리얼 손익계산서
유니온머티리얼 손익계산서

지난 3분기 실적은 매출액 293억 원으로 전년 동기 대비 31.5%, 영업손실 1억 원으로 적자 지속이며, 분기순이익 13억 원으로 흑자 전환입니다. 누적 기준으로는 매출액 881억 원으로 31.5% 증가했으며, 영업손실 13억 원으로 적자 지속, 당기순이익 10억 원으로 458.1% 증가했습니다. 호환성 공구 사업의 중단에도 불구하고 매출은 성장했으나, 원자재 가격 상승, 물류비용 등의 부담으로 매출원가와 판관비가 증가하면서 적자가 지속되고 있습니다.

현금흐름표

유니온머티리얼(주) 현금흐름표
유니온머티리얼(주) 현금흐름표

2021년 3분기 영업활동 현금흐름에서는 22억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 유무형 자산의 취득 등으로 현금이 유출되었으나 단기금융상품의 처분 및 매각 예정 자산의 처분 등으로 총 36억 원이 유입되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고 배당금을 지급하면서 48억 원이 유출되었습니다. 2021년 3분기 말 기준 현금성 자산은 119억 원을 확보하고 있습니다.

재무제표, 재무 안정성 비율

유니온머티리얼(주) 재무상태표
유니온머티리얼(주) 재무상태표

2021년 3분기 자산총계는 전기 말보다 0.2% 늘어난 1,849억 원이며, 부채총계는 0.1% 늘어난 1,013억 원으로 큰 변화는 없습니다. 자본총계는 배당금의 지급으로 유출이 있었지만 당기 순이익과 해외사업 환산이익의 증가로 총 4억 원이 늘어난 835억 원을 기록했습니다.

유니온머티리얼 재무 안정성 비율
유니온머티리얼 재무 안정성 비율

2021년 3분기 재무 안정성 비율에서는 유동비율 132.7%, 부채비율 121.3%, 자기자본비율 45.2%, 자본 유보율 297%를 기록했습니다. 페라이트 사업을 영위하는 베트남 현지 법인의 설비 투자로 차입금이 증가하면서 부채비율이 비교적 높은 편이나, 사업구조 재편 및 신규 제품의 개발과 희토류를 대체하는 페라이트 소재 개발 등으로 사업 전망은 밝은 편입니다.


최근 사업 및 연구 개발 현황

당사는 지난 3분기 매출액의 2.07%인 18억 원의 비용을 투입하면서 페라이트 및 세라믹 소재 개발을 지속하고 있습니다.

페라이트 부문 주요 연구 개발 현황
페라이트 부문 주요 연구 개발 현황

페라이트 부문에서는 원가 절감을 위한 제조 공정의 개발을 성공하면서 2건의 신규 규격에 대한 양산화에 성공하였습니다.

세라믹 부문 주요 연구 개발 현황
세라믹 부문 주요 연구 개발 현황

세라믹 부문에서는 고체 산화물 연료전지 스택을 개발하요 실증 사업을 위한 스택 공급을 수행하였으며, 전기차용 전력 모듈 부품의 개발을 수행하였습니다. 절삭공구 분야에서는 철강 및 우주, 항공용 신소재의 개발로 매출 다변화를 위한 초석을 마련하였습니다. 


유니온머티리얼(047400) 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

유니온머티리얼 주가 정보(2022.01.19)
유니온머티리얼 주가 정보(2022.01.19)

1월 19일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 0.49% 내린 3,055원에 거래를 종료했습니다. 외국인 비율은 0.01%이며, 시가총액 1,283억 원으로 코스피 시총 기준 750위 종목입니다.

유니온머티리얼 주식 시세(일봉: 2021.01 ~ 2022.01)
유니온머티리얼 주식 시세(일봉: 2021.01 ~ 2022.01)

당사의 주가는 지난해 2월 52주 최고가인 5,330원을 기록한 이후 중간중간 미중 무역 분쟁에 따른 반등이 있었으나, 전반적으로는 하락세를 유지하면서 최근에는 지난 12월부터 3천 원 부근에서 횡보하는 모습입니다. 수급에서는 기관의 매수 우위에 외국인과 개인은 매도로 대응하고 있으나 전반적으로는 주체 별 손바뀜이 잦은 상황입니다. 사업 전망 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 3,800원으로 설정하였습니다. 미중 무역 분쟁이 심화되면 희토류 대체품인 페라이트 소재를 개발하는 당사의 주가가 상승하고, 세라믹 소재 등의 수요가 증가하면서 전반적인 성장세를 유지할 것으로 보고 있습니다. 다만 최근의 원자재 가격 상승 및 시장 외적인 변동성에 따른 주가 상승은 제한적일 것으로 보고 있습니다. 


투자 포인트

1. 페라이트 마그네트 세계 시장 점유율 12%, 국내 시장 점유율 30% 기업

2. 주력 제품인 세라믹 인서트 사업, 소수 경쟁업체 과점 상태로 지속적인 성장 예상

3. 세라믹 절삭 공구 국내 최초 개발 및 공급 기업으로 Blue Ocean 시장 영역

4. 고체 산화물 연료 전지의 개발 완료 및 실증 단계 진입에 대한 기대감

5. 실리콘 카바이드(SiC) 계열 단결정 웨이퍼 개발 성공으로 차세대 전력반도체 핵심 기술 확보

6. 고성능 페라이트의 자동차 전장용 및 가전용 모터의 소형화와 고효율화에 따라 희토류(Nd) 대체 수요 확대 전망


최근 주요 이슈, 공시


오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***

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