오성첨단소재 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)

디스플레이 기능성 필름 국산화 기업으로 의료용 마리화나 및 부동산 개발업으로 사업 다각화를 추진하는 오성첨단소재(주)의 2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망

오성첨단소재 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망

오성첨단소재 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

2020년도 결산 실적 및 기업 분석

오성첨단소재 (052420) - 주가 전망 및 실적 분석

2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

기업 분석 및 주가 전망 - 오성첨단소재 (052420)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

오성첨단소재 주요 사업 부문 및 제품 현황(2021년 3분기)

당사는 디스플레이 보호필름 및 기능성 필름의 개발, 공급을 주력으로 영위하고 있으며, 종속회사 더블라썸묵동을 통한 부동산 개발, 임대 사업을 수행하고, 카나비스메디칼(주)을 통해 의료용 마리화나의 연구 개발 등을 영위하고 있습니다.

지난 3분기 디스플레이 보호필름의 매출은 638억 원으로 전체 매출의 93.95%를 차지하였으며, 복합소재 필름은 18억 원으로 2.6% 등을 기록했습니다. 

오성첨단소재 실적 구분 현황(2021년 3분기)

3분기 누적 기준 디스플레이 소재 실적에서 수출이 차지하는 부분은 매출액 390억 원으로 57.7%의 비중을 달성했습니다. 

손익계산서 - 실적

오성첨단소재 손익계산서(2021년 3분기)

지난 3분기 실적은 매출액 243억 원으로 전년 동기 대비 12.8% 증가했고, 영업이익은 15억 원으로 108.3% 증가, 분기순이익은 11억 원으로 14.6% 감소했습니다. 누적 기준으로는 매출액 681억 원으로 11.3% 증가했고, 영업이익은 36억 원으로 10.6% 감소, 당기순이익은 22억 원으로 77.7% 감소했습니다. 디스플레이 필름의 수출 실적이 회복되면서 전체 실적을 이끌었습니다. 

현금흐름표

오성첨단소재(주) 현금흐름표

2021년 3분기 영업활동 현금흐름에서는 28억 원의 현금이 유출되었으며, 투자활동에서는 관계기업(에스맥) 투자주식의 취득과 투자 부동산, 유무형 자산의 취득 등으로 411억 원의 현금이 유출되었습니다. 재무활동에서는 종속회사 (주)더블라썸묵동의 운영자금을 위한 유상증자 그리고 당기 중 전환사채의 발행 및 장기차입금의 차입으로 자금을 조달하여 당기 부채를 상환하면서 485억 원이 유입되었습니다. 2021년 3분기 현금성 자산은 631억 원을 확보하고 있습니다.

재무제표, 재무 안정성 비율

오성첨단소재(주) 재무상태표

2021년 3분기 자산총계는 전기말보다 20.6%(530억) 늘어난 3,102억 원으로 현금성자산, 공정가치금융자산, 매출채권 및 관계기업 투자자산 등의 증가에 기인합니다. 부채총계는 48.8%(307억) 늘어난 934억 원으로 전환사채 및 장기차입금의 증가에 따릅니다. 자본총계에서는 당기순이익, 전환사채의 전환, 지분법 변동 및 비지배지분의 출자와 이익에 따른 증가로 총 224억 원이 늘어난 2,168억 원을 기록했습니다.

오성첨단소재(주) 재무 안정성 비율

2021년 3분기 재무 안정성 비율에서는 유동비율 865.1%, 부채비율 43.1%, 자기자본비율 69.9%, 자본유보율 488.4%를 기록하면서 양호한 재무상태를 유지하고 있습니다.

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최근 사업 및 연구 개발 현황

디스플레이용 기능성 필름 연구개발 현황

당사는 지난 3분기 매출액의 1.33%인 9억 원의 비용을 투입하여 디스플레이 기능성 필름의 연구 개발을 수행하고 있습니다. 당분기 중에는 TV의 저반사 필름에 부착하는 보호용 필름의 개발에 성공하였습니다.

의료용 마리화나 연구개발 현황

의료용 마리화나 연구 개발 현황

당사는 지난 2018년 1월 마리화나의 주요 성분인 카나비노이드의 연구개발 및 사업화를 위해 종속회사인 카나비스메디칼을 설립하였습니다. 설립 이후 2020년에는 학술지 논문에 관련 연구를 게재하였으며, 2021년에는 치료용 성분에 대한 특허를 취득하였고, 2021년 5월에는 신경세포 배양용 플랫폼 및 이의 제조 방법에 대한 특허를 출원 중에 있습니다.  

역세권 2030 청년주택 사업 - 더블라썸묵동

당사의 종속회사인 (주)더블라썸묵동은 지난 2021년 11월 서울 묵동에 건설 중인 '역세권 2030 청년 주택'을 성공적으로 완공하였습니다. 지하 5층 지상 15층 규모의 주상복합 임대아파트로 2022년 초부터 8년간 청년에게 우선 공급한 후 일반 분양을 전환됩니다. 보도에 의하면, 해당 주택(칼튼 테라스)은 자산 가치가 1천 억 원에 달하는 것으로 예상했습니다. 한편 당사는 지난 11월 해당 건물 공사에 따른 운영자금 조달의 목적으로 147억 원 규모의 유상증자를 실시하였습니다.

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오성첨단소재(052420) 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

오성첨단소재 주가 정보(2022.01.20)

1월 20일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 1.73% 오른 2,650원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 0.82%이며, 시가총액 1,912억 원으로 코스닥 시총 기준 523위 종목입니다.

오성첨단소재 주식 시세(일봉: 2021.01 ~ 2022.01)

당사의 주가는 지난해 1월 마리화나 관련 특허 취득 소식으로 연중 최고가를 기록한 이후 미국의 마리화나 관련 법의 완화 소식 등 주로 의료용 마리화나 소식에 반응을 보였고, 11월 들어서 부동산 사업을 영위하는 종속회사(더블라썸묵동)의 청년 주택 완공에 따른 주가 반응이 있으나 전반적으로 11월 말까지는 하락 추세를 이어오다가 최근까지는 완만한 상승세를 보이면서 현재 2천 원대 중반에서 가격이 형성되고 있습니다. 종속회사 더블라썸묵동의 매출 가시화, 미국 마리화나 관련법의 완화 등 종속회사의 호재와 더불어 당사의 실적도 견조한 편입니다. 사업전망 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 3,700원으로 설정하였습니다.

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투자 포인트

1. 디스플레이용 PET 보호필름 국산화 선도 기업

2. 편광판, 보호필름, 비산방지 필름의 제조와 디스플레이용  열차단, LR, H/C, AF, AG 등 다양한 필름 제조

3. 고객사 주문량 증가에 따른 2020년 설비 증설로 매출 확대 전망 

4. LCD에서 OLED가지 디스플레이 시장 확대에 따른 매출 증가 예상

5. 디스플레이 소재 일본 무역제재에 따른 반사이익으로 꾸준한 증가 전망

6. 자회사 카나비스메디칼 치료용 마리화나 특허 취득 및 정부의 실증 사업으로 인한 수혜 전망

7. 미국 마리화나 관련 법 완화 및 합법화 추진에 따른 수혜 전망

8. 자회사 더블라썸묵동의 2021년 11월 청년 주택 완공으로 자산가치 급등

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최근 주요 이슈, 공시

오성첨단소재 "묵동 칼튼 테라스 완공, 자산가치만 1000억원" - 머니투데이

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***