필름 소재의 꾸준한 성장과 의료용 마리화나가 기대되는 기업
오성첨단소재의 기업 분석과 적정 주가 전망
기업 개요
Profile
| 회 사 명 | 오성첨단소재(주) |
| 설 립 일 | 2001.08.07 |
| 대표 이사 | 이장원 |
| 임직원 수 | 97명 (2020.09) |
| 주소 | 전라북도 익산시 석암로 17길 104 |
| 매출액 | 666억 546만 (2019.12) |
| 주요 품목 | 플라스틱 필름 |
| 홈페이지 | www.osungam.com |
기업 개요
당사는 1994년 TFT-LCD 및 반도체 제조 장비의 제작 및 공급사업을 목적으로 설립된 기업입니다. 2007년 10월에는 (주)수성케미칼을 인수하면서 평판디스플레이용 기능성 소재 필름 사업에 진출하였습니다. 2018년 1월 오성엘에스티에서 지금의 상호인 오성첨단소재로 변경하였으며, 같은 해 2월에는 국내 최초로 한국과학기술원과 의료용 마리화나 연구개발 사업에 진출했습니다.
당사는 2020년 9월 현재 4개의 종속회사가 있으며, 사업다각화의 일환으로 '역세권 2030 청년주택 사업'의 사업시행자인 (주)더블라썸묵동을 인수하였고, 이듬해인 2018년에는 카이스트와 협력을 통해 의료용 마리화나를 연구하는 목적으로 카나비스메디칼(주)를 설립하였습니다. 루미테크놀로지앤대부(주)는 지난해 관계사였던 루미마이크로가 지분을 당사에 매각하면서 지분율 55% 보유하게 되었습니다.
주요 연혁
| 날짜 | 내용 |
| 2020.03 | 본점 소재지 변경 (충남 아산 -> 전북 익산) |
| 2019.11 | 최대주주 변경 (이스트버건디 외 2) |
| 2018.02 | 오성첨단소재(주) 상호변경 |
| 2018.02 | 장비사업부, 중국법인 분할 (오성엘에스티(주)) |
| 2017.12 | 동우화인켐 협력사 등록 |
| 2012.08 | S-PARTNER 인증(삼성SDI) |
| 2006.12 | LCD 전공정 장비 사업 진출 |
| 2004.07 | 신소재사업(기능성필름) 개시 |
| 2001.08 | 코스닥 상장 |
| 2000.02 | 삼성전자 협성회 등록 |
| 1998.10 | 기업부설연구소 설립 |
| 1994.06 | 오성과학 설립 |
| 1991.08 | 회사 설립 |
주요 사업 부문 및 제품 현황
보호 필름
기능성 필름
UV Guide Film
3D 및 4D Glass와 DECO 필름 Lamination 시 가이드 기능을 하는 필름으로 Touch Screen Panel, Flexible OLED에 대한 1처 3D 형상을 유지하고, Glass와 붙인 후 쉽게 박리되도록 UV 조사를 진행하여 제조됩니다.
UV Dicing Tape
디스플레이 제조 공정 중 Sawing 공정 시 UV 조사 전 고점착, UV 조사 후 저점착 특성을 지닌 기능성 테이프입니다.
비산 방지 필름(Deco Film, Anti-Scattering Film)
비산 방지란 유리가 충격으로 파손 될 때 유리 파편 등이 날리는 것을 방지하는 기능입니다. 또한 표면에 인쇄성, 색상, 질감 등의 표현이 가능한 필름입니다.
열차단 필름
IR(Infrared Radiation) CUT Film
IR film은 윈도우에 부착하여 사용하는 필름으로 무기졸을 사용하여 변색이 없고 가시광선 영역의 투과율을 극대화하고, 적외선과 자외선을 효과적으로 차단해주는 필름입니다. 건축용과 차량용 윈도우 등에 널리 사용됩니다.
건축용 윈도우 필름
건축용 필름은 저탄소 녹색성장의 일환으로 개발된 필름으로 냉/난방비의 30% 이상 절감이 가능하며, 99.9% 자외선을 차단하여 피부 노화방지에 효과적이고 유리 파손 시 안전에 도움을 줍니다.
자동차용 윈도우 필름
자동차용 윈도우 필름은 눈부심 방지, 태양열에 의한 열 점 제거 효과가 있습니다.
의료용 마리화나 연구 및 개발
당사는 지난 2018년 1월 설립된 자회사인 카나비스메디칼(주)를 통하여 마리화나의 주요 성분 중 인체에 유익한 카나비노이드(CBD, Cannabinoid)를 카이스트와 공동으로 연구, 개발 및 제조를 진행하고 있습니다. 향후 연구 결과에 따른 법 개정이 진행된다면 의료용 치료제, 식의약품, 뷰티용 제품 등에 응용할 수 있기 때문에 관련 산업의 합법성과 성장성이 주목되는 분야입니다.
당사는 미국 캘리포니아 소재의 마리화나의 제조 및 유통에 대한 라이센스를 보유하고 있는 기업인 MSC와 현지 합작법인 '메디카나(MEDICANA)'를 설립하고, 미국 메디카나 사의 우울증 치료제 수입을 시작으로 의료용 마리화나 사업을 시작할 계획이며, 이에 따른 국내 식품의약품안전처의 인증 접수 등을 진행 후 유통할 계획을 가지고 있습니다.
주요 제품 별 매출 현황
당사의 제품 유형별 매출구조를 보면 디스플레이 관련 필름 소재 분야가 전체 매출의 90.82%, 기능성 필름 및 임가공 등이 8.56%를 차지하고 있습니다. 기타 임대 소득으로 8.56%의 매출 비중을 차지하고 있습니다.
생산능력, 생산 실적 및 가동률
당사의 주력 사업인 소재 필름의 가동률을 설비의 가동 가능시간으로 환산 시 81.70%의 가동률을 기록했습니다.
연구 개발 및 지적 재산권 현황
당사는 지난 2020년 3분기 말 기준 전체 매출의 2.26%에 해당하는 비용을 연구개발에 투자했습니다. 주력 사업인 평판 디스플레이의 기능성 광학 필름에 대한 연구 개발활동입니다.
당사는 또한 영위하는 사업과 연관된 6 건의 특허를 보유하고 있습니다.
고객사 현황
당사는 삼성SDI, LG전자 등 국내외 주요 디스플레이 및 전자기기 제조사들을 고객사로 확보하고 있으며, 고객사 주문량 증가에 따른 안정적인 납기를 위해 지난 2020년 새로운 라인 설비 증설을 완료한 상태입니다.
재무 정보
손익계산서 - 실적
지난 2월 19일 당사는 2020년 연매출 또는 손익구조가 30% 이상 변동에 따른 공시를 하였습니다.
해당 내용에 의하면 당사는 2020년 연매출 804억 원으로 전년 동기 대비 20.8% 증가했고, 영업이익은 50.3억 원으로 160.1% 증가, 당기순이익은 6.5% 감소했습니다.
증설 투자에 따른 매출액도 성장이 있었으나, 원부자재의 원가 절감 노력 등을 통한 영업이익의 상승이 눈에 띕니다.
주요 재무 지표
감사가 끝나고 2020년 최종보고서가 나오면 알겠지만, 오성첨단소재는 지난 2017년부터 매출액도 꾸준히 상승 중이고 특히 이익률이 획기적으로 좋아지면서 전반적인 현금흐름 등도 양호한 흐름을 보이고 있습니다. 부채비율 30%대를 유지함과 동시에 2020년 3분기 말 기준 현금성 자산이 368억 원을 보유하며 안정적인 재무구조를 가지고 있고, ROE, ROA, EPS 등의 흐름도 양호한 흐름을 유지하고 있습니다.
주식 시세 및 주가 정보
최근 시장 전반적으로 조정을 받으면서 당사의 주가도 영향을 받고 있습니다. 2월 23일 장 종료 기준 4,255원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 0.34%이며, 시가총액 2,887억 원으로 코스닥 시총 상위 310위 종목입니다.
수급에서는 최근 기관의 움직임은 거의 없는 상황에서 개인과 외국인의 손바뀜이 잦은 편입니다. 지난 11월부터는 필름 사업의 안정적인 성장 가운데 자회사의 의료용 마리화나 연구에 대한 테마성 상승과 하락이 반복되면서 4,000~5,500원 사이 박스권을 형성하고 있는 모습입니다. 수급이 좋지 않은 상황이라 단기적으로는 하락 시 4,000원 선을 지지하는지가 중요할 듯하고, 상승 시에는 4,800원 근처에 저항이 있을 것 같습니다.
투자 포인트
1. PET 보호 필름의 국산화 성공을 기반으로 TFT-LCD, OLED 등 현재까지 안정적인 매출을 유지
2. 한국과학기술원과 공동 개발 중인 마리화나 사업 본격화 예정
3. 2017년 태양광 사업 실적 부진으로 물적 분할 뒤 안정적인 매출 기반의 재무구조 유지
4. 풍부한 유동성을 바탕으로 필름 사업에 대한 설비 및 연구 개발의 선행 투자 등을 통한 성장 기대
참고 자료
오성첨단소재, 세계 최초 대마성분 'CBD' 화장품원료 소식 '강세' - COS'IN
오성첨단소재, 세계 최초 대마성분 'CBD' 화장품원료 소식 '강세'
[코스인코리아닷컴 최빛나 기자]대마 성분 캐나비다이올(Cannabidiol : CBD)이 유럽에서 화장품 성분 명단에 추가됐다는 소식이 전해지면서 합법적 대마 시장이 성장할 것이라는 기대감에 의료용 마
www.cosinkorea.com
오성첨단소재, 국내 최초 마리화나 치료제 자회사 특허 소식에 상승세 - 이투데이
[특징주] 오성첨단소재, 국내 최초 마리화나 치료제 자회사 특허 소식에 상승세
오성첨단소재가 국내 최초로 마리화나 치료제 관련 특허를 자회사 카나비스메디칼이 취득했더는 소식에 상승세다.4일 오전 10시 49분 현재 오성첨단소
www.etoday.co.kr
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