이엔에프테크놀로지 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022.03)

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반도체 및 디스플레이용 프로세스 케미칼, 화인 케미칼 및 컬러페이스트 사업을 기반으로 핵심 소재인 초고순도의 국산화를 선도하는 (주)이엔에프테크놀로지의 2022년 1분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.

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지난 분석글 보기

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망

이엔에프테크놀로지 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)

2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

이엔에프테크놀로지 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)

2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망

이엔에프테크놀로지 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망

이엔에프테크놀로지 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

2020년도 결산 실적 및 기업 분석

기업 분석 및 주가 전망 - 이엔에프테크놀로지 (102710)

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실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

이엔에프테크놀로지 - 주요 사업 부문 및 제품 현황(2022년 1분기)

당사의 사업은 반도체 및 디스플레이 제조 공정용 특수 화학제품을 연구 개발 및 제조, 판매하는 전자재료 단일 사업부문으로 구성되어 있습니다. 주요 제품에는 프로세스케미칼(식각액, 신너, 현상액, 박리액 등), 화인케미칼(포토레지스트용 원료 등), 칼라페이스트, 반도체 CMP용 Slurry 등이 있습니다. 

지난 1분기 전사 부문 실적에서 내수는 1,231억 원으로 73.9%, 수출은 434억 원으로 26.1%의 매출 비중을 나타냈습니다.

손익계산서 - 실적

이엔에프테크놀로지 - 손익계산서

2022년 1분기 실적은 매출액 1,665억 원으로 전년 동기 대비 43.9% 증가했으며, 영업이익은 138억 원으로 195.2% 증가했고, 당기순이익은 109억 원으로 109.9% 증가했습니다. 반도체 전방산업의 투자 확대 및 지난해 초 발생한 삼성전자 오스틴 공장 중단과 코로나19 여파 등에서 회복함에 따라 삼성전자 평택 공장 등 국내 수요의 증가와 함께 중국 및 미국 현지 법인을 통한 꾸준한 수출 실적에 따른 성장을 보였습니다.

현금흐름표

이엔에프테크놀로지 - 현금흐름표

지난 1분기 영업활동 현금흐름에서는 당기순이익의 발생에도 불구하고 운전자산의 변동(매출채권, 재고자산 등의 증가)으로 총 304억 원의 현금이 유출되었습니다. 투자활동에서는 유무형 자산의 취득과 관계기업 투자자산(엔이에스머티리얼즈 추가 지분 취득)의 증가로 총 144억 원이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고, 차입금의 차입을 통해 365억 원이 유입되었습니다. 2022년 1분기 말 현재 당사가 확보하고 있는 현금은 374억 원으로 전년 동기 대비 32.4% 증가했습니다.

재무제표, 재무 안정성 비율

이엔에프테크놀로지 - 재무상태표

2022년 1분기 총자산은 전기 대비 8.9%(516억) 늘어난 6,344억 원으로 매출채권 및 유형자산과 리스자산, 관계기업 투자자산의 증가에 따릅니다. 부채총계는 16.8%(398억) 늘어난 2,764억 원으로 장단기 차입금의 증가에 따릅니다. 자본총계는 배당금의 지급으로 유출이 있었으나, 당기순이익과 해외사업 환산이익의 발생으로 3.4% 증가한 3,580억 원을 기록했습니다.

이엔에프테크놀로지 - 재무 안정성 비율

당사의 재무 안정성 비율에서는 유동비율 122%, 부채비율 77.2%, 자기자본비율 56.4%, 자본 유보율 4,631.7%를 기록하면서 양호한 재무상태를 유지하고 있습니다.

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최근 사업 및 연구 개발 현황

당사는 지난 1분기 매출액의 2.01%인 33억 원의 비용을 투입하면서 반도체 및 디스플레이용 화학 소재의 연구 개발을 수행하고 있습니다.

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이엔에프테크놀로지(102710) 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

이엔에프테크놀로지 - 주가 정보

이엔에프테크놀로지 - 주가 정보(2022.07.29)

7월 29일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 0.33% 오른 30,550원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비율은 11.1%이며, 시가 총액 4,365억 원으로 코스닥 시총 기준 159위 종목입니다.

이엔에프테크놀로지 - 주식 시세

이엔에프테크놀로지 - 주식 시세(일봉: 2021.07 ~ 2022.07)

지난 4월 우크라이나 사태에 따른 반도체 수요 불확실성이 해소될 것이라는 기대감에 반등하면서 33,000원 대까지 상승 후 횡보하던 주가는 6월 들어 시장 불확실성이 확대되면서 연중 최저가인 25,050원까지 하락했다가 최근 반등세를 보이면서 3만 원 부근에서 거래되고 있습니다. 다만 금리 인상 등 시장 외적인 변동에 따른 우려로 거래량은 위축된 상태로 보입니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 36,000원으로 설정하였습니다. 

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투자 포인트

1. 불화수소 기반의 식각액 및 반도체용 BOE(HF 기반의 식각액) 국내 1위 기업

2. 반도체 및 디스플레이 공정용 폐액의 재사용 기술로 관련 소재의 원가 경쟁력 확보

3. 모노머류, 폴리머류, APG 등 포토레지스트용 핵심 원료의 수요 급증

4. 삼성전자 평택 및 미국 신규 투자에 따른 수혜 확대 전망

5. 삼성디스플레이 및 중국 글로벌 디스플레이 고객사 투자 재개에 따른 수혜 전망

6. 반도체 소재 국산화의 핵심인 고순도 불화수소(HF) 생산업체로서 초고순도 불화수소 개발 중

7. 반도체용 불산 제조설비 512억 원 규모의 신규 투자로 인한 매출 증대 전망(2022.09.30 증설 완료) 

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최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트

이엔에프테크놀로지, 1Q 영업이익 138억원.. PER 17.3배 - 아이투자

아이투자

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며

투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***