엑시콘 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022.03)

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반도체 테스트용 검사장비의 제조 및 후공정 테스트 사업을 영위하는 (주)엑시콘의 2022년 1분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.

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지난 분석글 보기

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

엑시콘 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망

엑시콘 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망

엑시콘 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

2020년도 결산 실적 및 기업 분석

기업 분석 및 주가 전망 - 엑시콘 (092870)

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실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

엑시콘 - 주요 사업 부문 및 제품 현황(2022년 1분기)

당사는 메모리 및 비메모리 반도체 검사 장비의 제조 및 테스트 사업을 주력으로 영위하고 있습니다. 메모리 반도체 부문에서는 DDR4, DDR5 메모리 검사장비 및 번인 테스트 장비 그리고 SSD Storage 테스트 장비 등을 생산하고 있습니다. 비메모리 부문은 SoC 검사 장비의 개발을 완료하여 공급 중에 있습니다. 

지난 1분기 실적에서 메모리 번인 테스터의 매출은 63억 원으로 56.9%, Storage Tester의 매출은 48억 원으로 43.%의 매출 비중을 나타냈습니다. 한편 수출은 4억 원으로 3.6%, 내수는 107억 원으로 96.4%를 기록했습니다. 

손익계산서 - 실적

엑시콘 - 손익계산서

2022년 1분기 실적은 매출액 110억 원으로 전년 동기 대비 27.7% 감소했으며, 영업이익은 3억 원으로 81.9% 감소했고, 당기순이익은 19억 원으로 40% 감소했습니다.

추정 실적 컨센서스

엑시콘 - 컨센서스

올해 당사의 예상 실적은 매출액 960억 원으로 전년 대비 45% 증가하고, 영업이익은 130억 원으로 106.3% 증가할 것으로 추정했습니다. 2023년에는 매출액 1,200억 원으로 2022년 대비 25% 증가하고, 영업이익은 190억 원으로 35.7% 증가할 것으로 전망했습니다. 고객사의 DDR5 메모리 개발이 시작되면서 번인 테스터의 수요가 증가 추세에 있으며, 지난 2021년 후반기부터 gen5 SSD의 공급이 시작되면서 꾸준한 수요 증가가 예상됩니다. 장기적으로는 2023년 하반기부터 비메모리 부문 테스터(SoC)의 공급이 예상되고 있어 당분간 당사의 성장은 꾸준할 것으로 보입니다.

현금흐름표

엑시콘 - 현금흐름표

지난 1분기 영업활동 현금흐름에서는 84억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 1억 원의 현금이 유출되었습니다. 재무활동에서는 배당금의 지급과 자기 주식의 취득 등으로 20억 원이 유출되었습니다. 2022년 1분기 말 현재 당사가 확보하고 있는 현금은 169억 원으로 전년 동기 대비 20.3% 증가했습니다.

재무제표, 재무 안정성 비율

엑시콘 - 재무상태표

2022년 1분기 총자산은 전기보다 3.7% 증가한 1,592억 원으로 현금성자산과 재고자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 24.8%(52억) 늘어난 261억 원으로 매입채무 및 기타유동부채의 증가에 따릅니다. 자본총계는 0.4% 증가한 1,331억 원을 기록했습니다. 

엑시콘 - 재무 안정성 비율

2022년 1분기 재무 안정성 비율에서는 유동비율 244.5%, 부채비율 19.6%, 자기자본비율 83.6%, 자본 유보율 2,440.8%를 기록하면서 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다. 

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최근 사업 및 연구 개발 현황

당사는 지난 1분기 매출액의 22.54%인 25억 원의 비용을 투입하면서 신규 사업인 시스템 반도체 검사장비와 DDR5 메모리 테스터 등의 연구 개발을 수행하고 있습니다. 당사는 최근 DDR5 DRAM 검사 장비의 개발을 완료하고 고객사 설비 단위로 공급하고 있으며, 시스템 반도체 분야의 CIS(CMOS Image Sensor), LED, DDI, PMIC, AP, RFID, IoT 등 SoC Tester의 국산화에 성공했습니다.

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엑시콘(092870) 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

엑시콘 - 주가 정보

엑시콘 - 주가 정보(2022.08.09)

8월 9일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 0.51% 내린 9,830원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 1.87%이며, 시가총액 1,030억 원으로 코스닥 시총 기준 851위 종목입니다.

엑시콘 - 주식 시세

엑시콘 - 주식 시세 (일봉: 2021.08 ~ 2022.08)

당사의 주가는 지난 6월 시장 불확실성이 확대되면서 연중 최저가인 8,700원까지 하락한 후 반등하면서 최근에는 9천 원대 후반에서 거래되고 있습니다. 최근 수급에서는 외국인의 꾸준한 매수 유입에 기관과 개인은 매도로 대응하고 있습니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 12,500원으로 설정하였습니다.

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투자 포인트

1. 신규 사업인 시스템 반도체 (SoC) 검사 장비 첫 국산화 및 양산 기업

2. EBTI 개발 완료로, 고용량 메모리 번인테스터 시장 진입

3. 삼성전자 3D NAND 투자 재개에 따른 SSD 테스터 매출 기대

4. 삼성전자 DRAM 투자 확대: 평택, 시안 공장

5. 삼성전자와 국책과제 완료 및 신규 시장 진입 기대: CIS(CMOS Image Sensor) 테스터

6. 자회사 샘씨엔에스 프로브카드용 세라믹 기판의 판매 호조: 메모리에서 CIS까지 사업영역 확대

7. 주요 고객인 삼성전자 외 SK하이닉스, CXMT, Biwin, Kioxia, Mircon 등 고객사 확대에 따른 중장기 성장성

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최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트

증권사 리포트: DDR5 전환과 서버향 SSD 확대로 인한 수혜 기대 - 하이투자증권

엑시콘_20220719_DDR5 전환과 서버향 SSD 확대로 인한 수혜 기대 - 하이투자.pdf

0.79MB

증권사 리포트: 하반기 실적 성장 기대 - 케이프투자증권

CAPE_엑시콘_20220621.pdf

1.27MB

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며

투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***