이노뎁 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022.03)

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인공지능(AI) 기술을 기반으로 통합관제 영상센터 플랫폼 국내 시장 점유율 1위 기업이며 메타버스로 사업 영역을 확장하는 이노뎁(주)의 2022년 1분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.

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지난 분석글 보기

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

이노뎁 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)

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실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

당사는 영상인식 솔루션 기반의 영상관제 플랫폼과 지능형 관제 플랫폼 데이터 플랫폼을 제공하며, 데이터 플랫폼 기술을 기반으로 스마트 시티에서 디지털 트윈으로 진화하는 솔루션을 공급하는 기업입니다 주로 지방자치단체의 CCTV 통합관제센터에 공급하고 있으며, 이를 기반으로 주차관제, 출입통제, 드론 관제까지 사업영역을 넓히고 있습니다. 지난 1분기 매출의 80.1%는 영상 인식으로 11%는 데이터 플랫폼으로 구성되어 있습니다. 이처럼 당사의 매출은 국내 공공기관에서 주로 발생하며, 전체 매출액 대비 85.74%를 차지하고 있습니다. 따라서 내수는 84억 원으로 99.6%, 수출은 0.3억 원으로 0.4%의 비중을 나타냈습니다.

손익계산서 - 실적

이노뎁 - 손익계산서

2022년 1분기 실적은 매출액 85억 원으로 전년 동기 대비 1% 감소했으며, 영업손실 24억 원과 당기순손실 23억 원으로 적자가 지속되고 있습니다. 공공 기관 매출은 비교적 꾸준한 가운데, 5GX 드론, 디지털 트윈 및 메타버스 등의 선행 투자로 인한 비용부담이 증가하면서 적자가 지속되는 상황입니다.

현금흐름표

이노뎁 - 현금흐름표

지난 1분기 영업활동 현금흐름에서는 당기순손실과 운전자산의 변동으로 79억 원의 현금이 유출되었습니다. 투자활동에서는 보증금 및 유무형 자산의 취득 등으로 8억 원이 유출되었으며, 재무활동에서는 당기 부채를 상환하면서 0.4억 원이 유출되었습니다. 2022년 1분기 말 현재 당사가 확보하고 있는 현금은 18억 원으로 전년 동기 대비 76.2% 감소했습니다. 

재무제표, 재무 안정성 비율

이노뎁 - 재무상태표

2022년 1분기 총자산은 전기 대비 5.9%(33억) 줄어든 520억 원으로 현금성 자산의 감소에 따릅니다. 부채총계는 7.1%(11억) 감소한 138억 원으로 매입채무의 감소에 기인합니다. 자본총계는 당기순손실의 발생으로 5.5% 줄어든 383억 원을 기록했습니다.

이노뎁 - 재무 안정성 비율

당사의 재무 안정성 비율에서는 유동비율 340.3%, 부채비율 35.9%, 자기자본비율 73.6%, 자본 유보율 944.3%를 기록하면서 비교적 양호한 편이나, 손실이 누적되면서 잉여금과 현금이 감소 추세에 있습니다.

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최근 사업 및 연구 개발 현황

당사는 1분기 매출액의 14.2%인 12억 원의 비용을 투입하면서 관제 솔루션의 고도화 및 메타버스 사업을 위한 연구개발을 수행하고 있습니다.

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이노뎁(303530) 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

이노뎁 - 주가 정보

이노뎁 - 주가 정보 (2022.08.10)

8월 10일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 1.78% 내린 13,800원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비율은 0.93%이며, 시가총액 1,013억 원으로 코스닥 시총 기준 850위 종목입니다.

이노뎁 - 주식 시세

이노뎁 - 주식 시세 (일봉: 2021.08 ~ 2022.08)

올해 들어서면서 2만 원 부근에서 횡보하던 주가는 6월 시장 불확실성이 확대되면서 한 때 11,700원까지 하락했다가 최근에는 1만 원대 중반에서 재차 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 꾸준히 매수세를 기관과 외국인이 최근 매도로 돌아서면서 반락하는 모습인데, 시장 변동성에 따른 움직임으로 생각됩니다. 당사의 주가가 2만 원대 이상으로 반등하기 위해서는 그동안 투자한 스마트 시티, 메타버스 사업 등 신규사업에 대한 꾸준한 매출 시현이 필요할 것으로 파악됩니다.

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투자 포인트

1. 지방자치단체 CCTV 통합관제 솔루션의 50% 시장 점유로 안정적이고 꾸준한 실적 확보

2. 영상인식과 데이터 플랫폼에 대한 독자 기술 확보

3. 5GX 드론과 실시간 데이터 수집 및 분석 시스템 기반으로 스마트 시티 사업 진출

4. 디지털 트윈 구축(혼합 현실) 등 메타버스 사업 진출

5. 마이크로소프트 홀로렌즈에 메타버스 플랫폼의 핵심인 혼합현실(MR) 공급 기업

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며

투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***