예스티 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022.03)

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열원 및 온도 제어와 관련된 원천 기술을 기반으로 반도체 및 디스플레이 제조 공정용 장비를 공급하면서 UTG 사업으로 확장하고 있는 (주)예스티의 2022년 1분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.

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지난 분석글 보기

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망

예스티 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)

2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

예스티 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)

2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망

예스티 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망

예스티 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

2020년도 결산 실적 및 기업 분석

기업 분석 및 주가 전망 - 예스티 (122640)

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실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

예스티 - 주요 사업 부문 및 제품 현황(2022년 1분기)

당사는 열원 및 온도제어 등 열처리에 대한 우너천기술을 바탕으로 극저온 열처리 장비 및 고온용 열처리 장비 등 반도체 및 디스플레이 제조 공정용 장비를 주력으로 생산하고 있습니다. 지난 1분기 실적에서 반도체 부문의 매출은 63억 원으로 전체 매출의 51.3%를 차지하였으며, 디스플레이장비 부문은 43억 원으로 34.7%의 매출 비중을 나타냈습니다.

예스티 - 실적 구분 현황(2022년 1분기)

지난 1분기 전사부문 실적에서 내수는 117억 원으로 95%, 수출은 6억 원으로  5%의 매출 비중을 기록했습니다.

손익계산서 - 실적

예스티 - 손익계산서

2022년 1분기 실적은 매출액 131억 원으로 전년 동기 대비 6.3% 증가했으며, 영업손실 22억 원으로 적자 지속이며, 당기순이익은 4억 원으로 흑자 전환했습니다. 인건비, 원재료 비 등 매출원가 부담으로 인한 적자가 지속되고 있습니다. 

현금흐름표

예스티 - 현금흐름표

지난 1분기 영업활동 현금흐름에서는 70억 원의 현금이 유출되었으며, 투자활동에서는 유무형자산 및 공정가치측정금융자산의 증가로 총 30억 원이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하면서 8억 원이 유출되었습니다. 2022년 1분기 말 현재 당사가 확보하고 있는 현금은 208억 원으로 전년 동기 대비 243.4% 증가했습니다.

재무제표, 재무 안정성 비율

예스티 - 재무상태표

2022년 1분기 총자산은 전기보다 4.3% 감소한 2,057억 원이며, 부채총계는 7.5%(97억) 줄어든 1,202억 원으로 매입채무, 단기금융부채 등의 감소에 따릅니다. 자본총계는 당기순이익의 발생으로 0.5% 늘어난 855억 원을 기록했습니다. 

예스티 - 재무 안정성 비율

당사의 재무 안정성 비율에서는 유동비율 78.3%, 부채비율 140.7%, 자기자본비율 41.5%, 자본 유보율 892%를 기록했습니다. 

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최근 사업 및 연구 개발 현황

당사는 지난 1분기 매출액의 12.1%인 15억 원의 비용을 투입하면서 OLED 제조 공정용 부품인 Vacuum Dry Oven과 FAST System(판형 열원 시스템) 등의 연구 개발을 수행하였습니다. 

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주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

예스티 - 주가 정보

예스티 - 주가 정보(2022.08.08)

8월 8일 장 종료 기준 당사의 주가는 전 거래일 종가와 같은 8,590원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비중은 1.03%이며. 시가총액 1,507억 원으로 코스닥 시총 기준 597위 종목입니다.

예스티 - 주식 시세

예스티 - 주식 시세 (일봉: 2021.08 ~ 2022.08)

당사의 주가는 싱성장 동력으로 관심을 받았던 전력반도체 자회사(예스파워테크닉스)를 4월 매각한다는 소식이 전해지면서 급락하여 하루아침에 1만 원대 주가는 7천 원대까지 내렸습니다. 이후 당사는 utg, 그린 수소 등 새로운 성장 산업에 대한 자신감을 표출했으나, 시장 불확실성이 지속되는 시장에서 어려움을 겪다가 최근에는 9천 원 부근까지 반등하는 모습입니다. 수급에서는 기관의 매도 우위에 개인과 외국인의 공방을 거래되고 있으나 거래량은 침체된 상황입니다. 최근에는 반도체 고압 어닐링 장비를 개발하여 고객사 테스트가 진행 중에 있어 내년 중 양산을 목표하고 있으며, UTG 글라스 부문 또한 꾸준한 수요가 이어질 전망입니다. 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 12,000원으로 설정하였습니다.

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투자 포인트

1. 번인 테스트 보드, EMI 필터 등 부품 소재 사업과 환경 안정 사업으로 매출 다각화를 통한 성장

2. 2022년 신규 장비인 Annealing 장비 고객사(SK하이닉스) 테스트 통과 후 본격 양산에 따른 매출 증대

3. UTG 글라스 강화 공정용 장비, 2022년 양산화로 매출 증대 전망

4. 관계사 예스파워테크닉스 지분 전량 매각 후 그린 수소와 자율주행 비구면 글라스 등 신사업 추진 검토

5. 수전해 기술로 그린수소 사업 진출, 2022년 실증 사업 추진

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최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며

투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***