영화테크 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

 

자동차 전장 부품, 정션박스와 전기차 배터리 핵심 부품의 제조 및 폐배터리 재활용 사업을 추진하고 있는 영화테크(주)의 2021년 1분기 실적 분석과 최근 사업 현황을 통한 주가 전망을 공유합니다. 

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2020년 3분기 실적 및 사업 내역

기업 분석 및 주가 전망 - 영화테크 (265560)

 

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

영화테크(주) 주요 사업부문 및 제품현황

당사는 자동차 정션박스를 주력으로 하는 전장부품과, 전기차 배터리 및 수소차의 핵심 부품을 제조, 공급하고 있습니다. 

주요제품 실적 구분 현황

지난 1분기 당사 전체 매출에서 내수의 비중은 매출액 56억 원으로 전체 매출의 68.3%를 차지하였고, 수출은 26억 원으로 37.7%의 매출 비중을 나타냈습니다.

손익계산서 - 실적

영화테크(주) 2021년 1분기 실적 - 손익계산서

당사의 지난 1분기 실적은 매출액 815억 원으로 전년 동기 대비 3.1% 증가했고, 영업손실 1억 원, 당기순이익 0.4억 원을 기록했습니다. 연초 1회성 세금 및 연구개발비 등의 증가로 인해 고정비 부담의 증가로 영업 손실을 기록했습니다.

현금흐름표

영화테크(주) 2021년 1분기 현금흐름표

지난 1분기 영업활동 현금흐름에서는 총 11억 원의 현금이 유입되었으며, 차입금을 조달하여 부채를 상환하고, 유무형 자산의 취득이 있었습니다. 2021년 1분기 말 기준 현금 및 현금성 자산은 4.8억 원을 보유하고 있습니다.

재무 상태표, 재무 안정성 비율

영화테크(주) 2021년 1분기 재무상태표

지난 1분기 말 기준 자산 총계는 전기보다 2% 증가한 630억 원이며, 부채 총계는 11.5%(14억 원) 증가한 132억 원입니다. 매입 채무 및 차입금의 증가에 따라 부채가 증가하였습니다.

영화테크(주) 재무상태 비율

당사의 2021년 1분기 재무 안정성 비율에서는 유동비율 311.9%, 부채비율 26.4%, 자기 자본비율 79.1%, 자본 유보율 1,752.6%를 기록하면서 안정적인 재무구조를 유지하고 있습니다. 

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최근 연구 개발 및 사업 현황

영화테크, 무상 증자 결정 - 보통주 1주당 신주 1주 배정

당사는 지난 5월 20일 공시를 통해 무상증자 결정 소식을 전했습니다. 이날 결정으로 보통주 신주 534만 5,090주를 발행하고, 신주 상장 예정일은 6월 24일입니다. 

전기차 고전압 폐배터리를 이용한 산업용 ESS로 재활용 사업 추진

당사는 지난 2018년부터 정부의 'EV/HEV 폐배터리를 이용한 10Kw급 ESS 재사용 기술개발 사업'에 주관 사업자로 선정되면서 꾸준한 연구 개발에 이은 사업을 추진하고 있습니다. 최근 미국 바이든 행정부의 폐배터리 재활용에 대한 정책 지원 등의 소식이 전해지면서 전기차 수요 확대와 함께 향후 2차전지 산업 사이클의 한 축으로 자리 잡을 것 같습니다.

핵심 전력 전자 부품 내재화

정션박스 등 전력 전자 제품의 핵심 부품 내재화를 통한 원가절감 및 품질 경쟁력 확보가 당사의 안정적 주가 상승에도 상당한 영향을 미칠 것 같습니다. 자구적인 노력으로 일부 원가 절감이 되고 있으나 당사의 영업이익률 추이를 볼 때 기업 경영상 가장 중요한 부분이라고 생각됩니다. 정션 박스 등 기존 제품의 안정적 매출을 기반으로 친환경 차량 관련 사업으로의 도약이 기대됩니다.

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주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

영화테크 주가 정보(2021.06.11)

6월 11일 장 종료 기준 당사의 주가는 전 거래일보다 7.1% 내린 15,700원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 0.17%이며, 시가 총액 839억 원으로 코스닥 시청 1,097위 종목입니다.

영화테크 주가 추이(일봉: 2021.01 ~ 2021.06)

당사의 주가는 지난 1월 자동차 전방 산업의 성장 전망과 수소 테마 등으로 상승하다가 2월부터 4월까지는 완만한 하락을 보였고, 5월 초부터 추세 전환을 시도하다 최근 미국 바이든 정부의 배터리 재활용 지원 소식에 급등했습니다. 또한 지난 5월 20일 무상증자 결정 공시도 주가 급등에 한몫을 한 것으로 파단됩니다. 기본적으로는 무상증자 권리락 이후 주가가 빠지는 경우가 많은데, 배터리 재활용 이슈가 바로 부각되면서 큰 변동성을 보인 것 같습니다. 최근 수급에서는 주로 외국인과 개인의 공방에 기관은 비교적 소극적인 모습입니다. 폐배터리 테마에 따른 단기 급등과 무상증자에 따른 신주 상장 예정일이 오는 24일 이기 때문에 목표주가는 당분간 보류합니다. 

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투자 포인트

1. 정션박스 제조 관련 핵심 기술 보유, 국내 기업 최초로 CAN 통신 기술 적용된 SJB 공급

2. 전기차 전력 변환 관련 특허 보유 중소기업 1위 기업

3. 배터리 제어장치(BDU, OBC, PRA 등) 핵심 기술 보유

4. EV/HEV 폐배터리를 이용한 10KW급 ESS 재사용 사업 추진 중

5. 자율 주행 차량용 정션박스 등 전장부품의 경량화, 모듈화 및 표준화 제품 개발

6. 국내 자동차 5사 및 해외 글로벌 OEM사에 동시 공급을 통한 안정적 매출 기반 확보

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최근 주요 이슈, 공시

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***