상신이디피 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

 

2차 전지 원형 딥 드로잉(Deep Drawing) 기술 기반의 2차 전지 중대형 캔의 제조 및 공급으로 새로운 도약을 준비하는 상신이디피(주)의 2021년 1분기 실적 분석 및 최근 사업 현황을 통한 주가 전망을 공유합니다.

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2020년 결산 실적

상신이디피 (091580) - 주가 전망 및 실적 분석

2020년 3분기 실적 및 사업 내역

기업 분석 및 주가 전망 - 상신이디피 (091580)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

상신이디피 주요 사업부문 및 제품 현황

당사는 2차전지 부품의 제조 및 공급을 하는 단일 사업부문으로 주요 제품에는 원형 및 중대형 CAN 등이 있습니다. 지난 1분기 원형 CAN의 매출은 179억 원으로 전체 매출의 32.92%를 차지하였으며, 중대형 CAN은 176억 원으로 32.37%의 매출 비중을 기록했습니다.

손익계산서 - 실적

상신이디피(주) 2021년 1분기 실적 - 손익계산서

당사의 지난 1분기 실적은 매출액 421억 원으로 전년 동기 대비 53.8% 증가했고, 영업이익은 49억 원으로 493.9% 증가, 당기순이익은 46억 원으로 1,118.3% 증가했습니다. 

현금흐름표

상신이디피(주) 2021년 1분기 현금흐름표

당사의 지난 1분기 영업활동 현금흐름에서는 총 53억 원의 현금이 유입되었으며, 차입금을 조달하여 부채를 상환하 고유 무형 자산을 취득하였습니다. 2021년 1분기 말 기준 현금 및 현금성 자산은 전년 동기 대비 130억 원 증가한 387억 원을 보유하고 있습니다.

재무 상태표, 재무 안정성 비율

상신이디피(주) 2021년 1분기 재무상태표

당사의 지난 1분기 자산 총계는 전기보다 3.6%(58억 원) 증가한 1,672억 원으로 현금 및 현금성 자산과 재고 자산의 증가에 기인합니다. 부채 총계는 1.7% 감소한 874억 원입니다. 

상신이디피(주) 재무상태 비율

2021년 1분기 재무 안정성 비율에서는 유동비율 107.2%, 부채비율 109.6%, 자기 자본비율 47.7%, 자본 유보율 1,139.5%를 기록하였습니다.  공정 자동화 및 전기차용 중대형 CAN의 연구 개발과 양산에 따른 부채 부담이 다소 있으나 감소 추세에 있으며, 주 고객사인 삼성SDI를 비롯한 스웨덴 노스볼트 등 향후 중대형 CAN의 공급이 확대되면서 재무상태도 더 좋아질 것으로 예상합니다.

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최근 연구 개발 및 사업 현황

당사는 지난 1분기 매출액의 8.73%에 해당되는 25억 원 규모의 비용을 연구개발에 투입하면서 고객사의 신규 모델에 대응하는 2차전지용 CAN, CID 등의 연구개발을 지속하고 있습니다.

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주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

상신이디피 주가 정보(2021.07.02)

7월 2일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 5.33% 하락한 15,100에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 2.81%이며, 시가 총액 2,013억 원으로 코스닥 시총 기준 541위 종목입니다.

상신이디피 주가 추이(일봉: 2021.01 ~ 2021.07)

당사의 주가는 지난 1월 들어서 전방 산업의 수요 증가 전망 등에 힘입어 최고가인 17,100원까지 상승하였으나 상승분을 되돌리면서 13,00원 대에 주가가 형성되었으며, 최근에는 스웨덴 2차 전지 글로벌 제조사인 노스볼트의 수요가 가시화되면서 주가가 급등했습니다. 오늘은 최근 급등에 따른 이익실현 매출이 일부 나오면서 하락했으나, 전반적으로 외국인과 기관의 매수 우위를 보이고 있으며 거래량도 늘어나고 있습니다. 노스볼트 향 공급 사실이 좀 더 구체화되는 대로 방향성을 보일 것 같습니다. 차트 소견 상 개인적인 목표주가인 16,500원 근처까지 왔기 때문에 신규 진입은 좀 더 지켜봐야 할 것 같습니다. 

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투자 포인트

1. Deep Drawing 기술, 열처리 기술 및 정밀 금형 제조 기술 기반의 다양한 전지 부품 국산화 선도 기업

2. 국내 최초 2차전지용 Vent plate 적용 및 양산

3. 개발부터 양산까지 전공정 자동화 프로세스로 생산성 및 원가 경쟁력 확보

4. 삼성SDI 2차 전지 각형 CAN 점유율 80% 이상

5. 2차전지 부품의 금형 설계에서 제품 양산까지 3개월로 일본 경쟁 업체와 동등 수준의 경쟁력 확보

6. 삼성SDI -> 테슬라 ESS 향 원통형 캔 공급, 노스볼트 향 2차 전지 캔 공급

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최근 주요 이슈, 공시

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[스몰캡] 상신이디피, 2차 전지 중심 사업부 재편… 실적 '턴' -  아이투자

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***