기업 개요
Profile
| 회 사 명 | 상신이디피(주) |
| 설 립 일 | 1985.05.01 |
| 대표 이사 | 김일부 |
| 임직원 수 | 185명(2020.09) |
| 주소 | 충청남도 천안시 서북구 직산읍 4산단 6길 57 |
| 매출액 | 1412억 371만 (2019.12) |
| 주요 품목 | 2차전지 부품 |
| 홈페이지 | www.ssedp.co.kr |
상신이디피는 총 4개의 종속회사가 있으며 모두 2차전지 관련 생산, 판매 영업 부문 등의 사업을 합니다.
기업 개요
1985년 설립한 당사는 초정밀 프레스 기술을 기반으로 설립 초기 브라운관에 적용되던 CRT Gun 부품을 국산화하는 데 성공하면서 사업을 영위하다가 현재 2차전지 사업분야의 핵심 부품에 대한 금형설계부터 가공까지의 공정에 대한 기술력을 확보하여 중대형 및 소형 2차전지의 CAN, CID, Cap Assembly와 에너지저장장치(ESS)용 Case 및 Busbar 등을 주력으로 제조, 판매하는 기업입니다.
주요 연혁
| 날짜 | 내용 |
| 2018.11 | 상신헝가리(헝가리 현지법인) 설립 |
| 2017.11 | 삼성SDI 제조혁신 우수상 |
| 2015.02 | 상신하이텍 (중국 현지법인) 설립 |
| 2013.07 | 특허등록: 원형 이차전지 캔의 안전벤트 |
| 2010.06 | 자동차 2차전지용 부품의 제조 인증획득 - ISO/TS(IATF) 16949:2009 |
| 2007.11 | 코스닥 상장 |
| 2006.12 | 특허등록: 유기전계 발광소자의 밀봉 캡 제조장치 및 그 제조방법 |
| 2003.11 | 싱글 PPM 인증(2차전지) |
| 2002.09 | 2차전지 및 디스플레이 부품 사업 개시 |
| 1985.05 | 회사 설립 (상신 정밀 - 개인) |
주요 제품 및 현황
당사의 주요 제품에는 전기자동차(xEV) 및 에너지저장장치(ESS)용 중대형 부품, 전동공구, 노트북 및 가전제품 등에 사용하는 소형 원형 전지 부품 그리고 휴대폰 등에 사용되는 소형 각형 전지 부품 분야가 있습니다.
중대형 부품
2차전지의 중대형 부품에는 전기자동차용 CAN과 에너지저장장치용 모듈 케이스 및 부스바가 있습니다.
전기자동차 및 ESS용 CAN은 내부에 Jelly Roll 및 전해액을 넣을 수 있는 하우징 역할을 하며, ESS Module 은 배터리 셀과 배터리 관리 회로에 대한 보호 역할을 합니다. 부스바(Busbar)는 전기 회로를 서로 연결할 때 사용하는 단자입니다.
소형 원형 부품
소형 원형 CAN은 중국과 말레이시아에서 생산하고 있으며 Jelly Roll 및 전해액의 하우징 역할을 합니다.
CID (Current Interrupt Drvice)는 배터리 내압이 상승할 때 Vent에 의해 전류를 차단하고 가스를 배출하는 역할을 하여, 배터리 폭발 위험 등을 방지할 수 있습니다.
소형 각형 및 폴리머 부품
휴대폰 및 노트북, 디지탈 카메라 등에 많이 사용되는 소형 각형 CAN, CAP Assmebly(음극 핀, 절연체, 캡, 가스켓 및 단자로 조립된 음극 출력 단자) 입니다.
성장성
시장조사 전문기관인 SNE리서치에 따르면, 2차전지의 성장성은 전기자동차의 성장에 비례해 2025년까지 매년 28%의 성장을 예상하고 있습니다. 배터리 용량으로 볼 때 2025년에는 2020년 대비 5배가 넘는 성장을 할 것으로 예상하고 있습니다. 신재생에너지의 발전으로 인한 에너지저장장치의 수요 확대도 예상됨에 따라 당사의 ESS용 부품에 대한 성장도 기대가 됩니다.
주요 제품 별 매출 구조
당사 3분기 기준 소형 CAN의 매출이 전체의 36.24%, 중대형 CAN이 30.85%를 차지합니다. 아직까지는 IT 기기, 전동공구, 카메라, 청소기 등에 사용되는 CAN의 비중이 많지만 점차 중대형 CAN의 비중이 높아지지 않을까 생각됩니다.
재무 정보
손익계산서
2020년 3분기 매출액은 440억 원, 영업이익은 64.9억 원을 기록하면서 전년 동기 대비 각각 24.3%, 157% 증가했습니다. 당사는 자동차 부품, 생산, 판매 사업부문을 중단하기로 결정해서 지난 3분기 말에 해당 사업과 관련된 자산과 부채는 매각 예정으로 관련된 영업에 대한 손익은 중단 영업으로 표시하여 결산한다고 밝혔습니다. 따라서 영업이익 대비 당기순이익률이 높지는 않습니다.
주요 재무 지표
지난 3분기 코로나19로 인한 경제적 어려움을 극복하면서 2,3 분기 들어 매출, 영업이익 모두 개선되는 모습입니다. 부채비율도 점점 개선되어 가는 모습으로 재무 흐름이 대체로 안정적입니다. 3분기에는 거의 모든 부문이 개선되면서 알짜 기업이라는 생각이 드네요.
상신이디피 주가 추이
11월 초부터 거의 두 달간 박스권에서 횡보하다가 29일에는 60일선을 터치하고 상승했고, 마지막 장날인 30일에는 5일선을 찍고 올랐습니다. 최근 들어서 기관과 개인의 매수세가 유입되었고, 기관 매물이 나왔습니다. 12월 마지막을 기념하면서 오늘 소액으로 저점 매수했는데 13,200원 에 손절 예상하지만 희망찬 2021년을 기대해 봅니다.
증권사 리서치, 컨센서스
2021년 매출액 1,789억 원 (+23% YoY), 영업이익(+51% YoY)으로 추정하면서 좋아진 펀더멘털이 2021년에도 지속될 것으로 보고 있습니다.
* 당사와 경쟁관계에 있는 신흥에스이씨에 대한 분석 내용은 아래를 참고하시기 바랍니다. *
2020/12/11 - [기업 분석 및 전망] - 기업 분석 및 주가 전망 - 신흥에스이씨 (243840)
기업 분석 및 주가 전망 - 신흥에스이씨 (243840)
기업 개요 Profile 회 사 명 신흥에스이씨(주) 설 립 일 1979.05.16 대표 이사 황만용, 김기린 임직원 수 1883명(2020.09) 주소 경기도 오산시 양산로 48 자본금 주요 품목 2차전지 부품 및 자동화 설비 홈페
youdiff.co.kr
주식 전망 및 투자 전략
상신이디피를 관심 및 추천 종목으로 설정한 이유를 요약했습니다.
튼실한 실적: 2020년부터 2022년까지 급격한 영업이익률 상승 예상
2003년 2차전지 분야 싱글PPM 인증 획득
싱글PPM: 제품 100만 개 중 불량품 수를 10개 미만으로 낮추자는 품질혁신운동
독자적 기술로 2차전지 CAN, CAP에 대한 특허 획득
제품 제조 시 필요한 정밀도(2/100 mm)로 생산 기술 보유
정밀성이 요구되는 금형제품에 필수적인 딥 드로잉 기술 보유
헝가리 법인 가동률이 분기 48.9%, 2분기 70.5%, 3분기 74.04% 로 증가 추세
2021년 현재 CAPA의 3배 수준 확대 예상
마지막으로 당사에 대해 아쉬운 점과 좋은 점을 동시에 이야기하라면, 고객사가 너무 삼성SDI에 편중되었다는 생각입니다. 중소기업일수록 고객사 다변화도 매출 안정 및 리스크 회피 수단으로도 필요하지 않을까 합니다. 기존 자동차 부품 사업을 청산하고 2차전지 전문 기업으로서 꾸준한 성장과 주가 상승을 기원합니다.
참고 자료
자동차부품 뗀 상신이디피, 헝가리 법인 '승부수' - 더벨
[2차전지 패러다임 변화]자동차부품 뗀 상신이디피, 헝가리 법인 '승부수'
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www.thebell.co.kr
상신이디피, 삼성SDI 2차전지 각형 CAN 생산 점유율 90% 달성...국산화 핵심 - 이데일리
상신이디피, 삼성SDI 2차전지 각형 CAN 생산 점유율 90% 달성...국산화 핵심
(사진=상신이디피)상신이디피가 삼성SDI 2차전지 배터리 국산화 부품 핵심 업체로 주목받고 있다.3일 IT업계와 회사에 따르면 상신이디피가 상반기 말
www.etoday.co.kr
오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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