힘스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

국내 OLED 마스크 제조 공정 장비 1위 기업인 (주)힘스의 2021년 1분기 실적 분석과 최근 사업 현황을 통한 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2020년 3분기 실적 및 사업 내역

기업 분석 및 주가 전망 - 힘스 (238490)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

(주)힘스 주요 사업부문 및 제품 현황

당사는 크게 OLED 제조 공정용 장비와 반도체 및 헬스케어용 검사 장비의 제조 및 공급을 영위하는 기업입니다. OLED에는 OLED 인장기, 트리머, 수동 리페어 장비 및 검사 장비 등이 있으며, 반도체 부문에는 펠리클 검사기, 비전 모듈 등이 있고, 헬스케어 부문에서는 혈당 측정 시트 검사기를 공급하고 있습니다. 지난 1분기 실적에서 OLED 부문의 매출은 92억 원으로 전체 매출의 86.8%를 차지하였으며, OLED 외 검사기 부문에서는 1.5억 원의 매출로 1.43%의 비중을 기록했습니다. 

(주)힘스 주요 부문 별 실적 구분 현황

당사의 지난 1분기 OLED 장비 부문 매출에서 내수와 수출의 비중은 각각 78.3%, 21.7%를 기록했으며, OLED 외 장비 부문에서는 전량 내수 수요가 발생하고 있습니다. 비전 모듈 부문에서는 내수 69.3%, 수출 30.7%의 매출 비중을 나타냈습니다.

손익계산서 - 실적

(주)힘스 2021년 1분기 실적 - 손익계산서

지난 1분기 실적은 매출액 106억 원으로 전년 동기 대비 66.7% 감소했고, 영업손실 19억 원, 당기순손실 1.5억 원으로 적자 전환했습니다. 전방 업체의 투자 지연으로 인한 수요 감소에 전반적인 실적이 부진했습니다.

현금흐름표

(주)힘스 2021년 1분기 현금흐름표

지난 1분기 영업활동 현금흐름에서는 매출 채권, 재고 자산 등 운전 자산의 변동과 당기 적자 전환 등으로 총 62억 원의 현금이 유출되었습니다. 차입금을 조달하여 부채를 상환하고, 주주가치 제고를 위한 자기 주식을 취득하였으며 유무형 자산의 취득이 있었습니다. 2021년 1분기 말 기준 현금 및 현금성 자산은 전년 동기 대비 71억 원이 증가한 181억 원을 보유하고 있습니다. 

재무 상태표, 재무 안정성 비율

(주)힘스 2021년 1분기 재무상태표

2021년 1분기 자산 총계는 전기보다 0.2% 감소한 907억 원이며, 부채 총계는 28%(37억 원) 증가한 168억 원으로 차입금 및 기타 유동성 부채의 증가가 있었습니다.

(주)힘스 재무상태 비율

지난 1분기 당사의 재무 안정성 비율에서는 유동비율 412.3%, 부채비율 22.7%, 자기자본비율 81.5%, 자본 유보율 1,259.7%를 기록하면서 전반적으로 건실하고 안정적인 재무 구조를 유지하고 있습니다.

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최근 연구 개발 및 사업 현황

최근 연구 개발 과제 현황

당사는 지난 1분기 매출액의 9.3%에 해당되는 9.8억 원 규모의 비용을 연구개발에 투입하면서 반도체 및 디스플레이 제조 공정 관련 연구를 지속하고 있습니다.

(주)힘스 최근 연구개발 현황

힘스, 아산시와 투자 MOU 체결 - 디스플레이 고객사 영업력 증대 위한 공장 증설

당사는 지난 6월 24일 아산시와 MOU를 체결하면서 디스플레이 및 반도체 관련 고객 수요에 대응하기 위해 약 100억 원 규모의 제조 공장 증설 계획을 밝혔습니다.

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주가 전망 및 주식 시세, 목표 주가

힘스 주가 정보(2021.07.05)

7월 5일 장 종료 기준 당사의 주가는 전 거래일보다 0.43% 내린 11,450원에 거래를 종료했습니다. 외국인 비중은 0.45%이며, 시가 총액은 1,295억 원으로 코스닥 시총 상위 810위 종목입니다.

(주)힘스 주가 추이(일봉: 2021.01 ~ 2021.07)

당사의 주가는 지난 2월 전방 업체의 투자 재개 소식에 따라 신고가인 15,850원을 기록했으나 5월 들어서면서 시장 변동성에 1분기 실적 부진으로 큰 폭의 조정을 받은 후 최근까지 완만한 반등세를 보이고 있습니다. 수급에서는 최근 5 거래일 연속 순매수하는 외국인에 개인은 매도로 대응하고 있으며, 기관의 참여는 미미한 수준입니다. 차트 소견 상 개인적인 목표 주가는 13,100원으로 설정하였으며, 글로벌 디스플레이 업체의 투자 재개가 지연되었으나 점차 확대되면서 당사의 실적도 개선될 것으로 보고 있습니다. 

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투자 포인트

1. 독보적인 기술력으로 세계 최초 OLED 마스크 용접기, 검사기 및 리페어기 양산

2. OLED 마스크 인장기, 2009년 국산화 성공 이후 주 고객사인 삼성디스플레이에 독점 공급

3. 주 고객사 삼성디스플레이 신규 설비 투자 시작(2021년 1분기 ~)

4. 중화권 업체(Tianma, CSOT, BOE 등)들의 OLED Capa 투자 확대에 따른 기대감

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최근 주요 이슈, 공시

아산시, ㈜힘스 등 6개 기업과 435억원 규모 투자 MOU - 아시아투데이

아산시, ㈜힘스 등 6개 기업과 435억원 규모 투자 MOU

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***