독자적인 광학 기술 기반으로 디스플레이 제조용 비전검사 장비와 레이저 리페어 솔루션 장비의 국산화를 선도하고 PCB 광학 검사 장비의 개발로 사업 영역을 확장하는 (주)HB테크놀러지의 2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망
HB테크놀러지 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)
세계 최고 수준의 디스플레이 제조 공정용 비전검사 솔루션, 레이저 리페어 등 디스플레이 제조 장비 및 소재 사업을 선도하는 (주)에이치비테크놀러지(HB Technology)의 2021년 상반기 실적 분석 및
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2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망
HB테크놀러지 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)
독보적인 기술력으로 디스플레이 연마 장비, 레이저 리페어 장비 및 광학 검사 장비 그리고 부품 관련 국산화를 선도하는 기업 (주)에이치비테크놀러지의 2021년 1분기 실적 분석 및 최근 사업 현
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2020년도 결산 실적 및 기업 분석
기업 분석 및 주가 전망 - HB테크놀러지 (078150)
독보적인 자동 비전 검사 기술(AOI) 기반의 디스플레이, PCB 검사 장비 제조 Laser Repair 장비 공급 및 2차전지 검사 장비 분야 진출 성공 기업 개요 Profile 회 사 명 (주)에이치비테크놀러지 설 립 일 19
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실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사는 자동 광학 검사장비(Automated Optical Inspection) 기술력을 기반으로 AMOLED, LCD 등 디스플레이 제조 공정에서 발생하는 결함을 검출하는 장비와 도광판 및 확산판의 제조 및 공급을 주력으로 하고 있습니다. 또한 AOI 검사장비 외에 디스플레이 리페어 장비 그리고 PCB AOI를 개발하여 사업영역을 확장하고 있습니다. 지난 3분기 실적에서 장비 사업부문은 658억 원의 매출로 전체 55.8%의 비중을 나타냈으며, 부품소재 사업부문에서는 521억 원의 매출로 44.2%를 차지하였습니다.
손익계산서 - 실적
2021년 3분기 실적은 매출액 286억 원으로 전년 동기 대비 71.8% 감소했고, 영업손실 68억 원과 분기 순손실 44억 원을 기록하면서 각각 적자 전환했습니다. 누적 기준으로는 매출액 1,179억 원으로 44.4% 감소했으며, 영업손실 189억 원과 당기순손실 132억 원으로 적자 전환입니다. 삼성디스플레이, BOE, CSOT, Tianma, Truly 등 글로벌 디스플레이 고객사를 확보하고 있으며, 매출의 50%가량은 삼성디스플레이로 주 고객사로 자리 잡고 있습니다. LCD 패널 가격의 하락, 전방산업의 투자 지연 등 전반적인 디스플레이 산업이 침체되면서 실적이 크게 감소하였고, 이에 따른 적자가 3분기째 이어지고 있습니다.
현금흐름표
2021년 3분기 영업활동 현금흐름에서는 55억 원의 현금이 유출되었으며, 투자활동에서는 유무형 자산의 처분(자회사 청산) 등으로 165억 원이 유입되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고, 전환사채 및 장기차입금이 증가하면서 535억 원이 유출되었습니다. 2021년 3분기 말 기준 현금성 자산은 262억 원을 확보하고 있습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2021년 3분기 총자산은 전기말보다 3.1%(86억) 줄어든 2,728억 원으로 현금성 자산, 당기손익인식 금융자산의 감소가 있었습니다. 부채 총계는 13.3%(104억) 늘어난 886억 원으로 매입채무를 비롯한 유동성 부채는 감소하였으나, 전환사채 및 장기 차입금 등이 증가하였습니다. 자본에서는 당기 중 자회사 2곳의 청산과 당기 순손실 그리고 배당금 지급에 따른 자본감소가 발생하면서 190억 원이 줄어든 1,843억 원을 기록했습니다.
2021년 3분기 재무 안정성 비율에서는 유동비율 280.5%, 부채비율 48.1%, 자기자본비율 67.5%, 자본유보율 379.9%를 기록했습니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
주요 연구개발 현황
당사는 지난 3분기 매출액의 2.42%인 28억 원의 비용을 투입하여 광학기술 및 레이저 리페어 관련 기술 등의 연구개발을 수행하고 있습니다.
자회사 HB옵틱스 흡수 합병
당사는 지난 2021년 12월 자회사 (주)에이치비옵틱스의 흡수 합병을 결정했습니다. 2018년 디스플레이 핵심 소재인 도광판, 확산판 등 부품 소재를 전문화 화기 위해 종속회사를 설립하였으나, 비용 절감 등 경영 효율성을 높이기 위해 합병한다고 밝혔습니다. 합병기일은 2월 15일이며, 당사는 에이치비옵틱스의 지분 100%를 소유하고 있기 때문에 별도의 신주 발행 없이 흡수 합병이 완료됩니다.
HB테크놀러지(078150) 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
2월 18일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 0.22% 오른 2,295원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비율은 5.02%이며 시가총액 1,813억 원으로 코스닥 시총 기준 513위 종목입니다.
당사의 주가는 지난해 11월까지 전방산업의 투자 지연, LCD 패널 가격 상승 등으로 적자를 기록하면서 주가도 하락세를 이어가다가 12월 주 고객사인 삼성디스플레이가 퀀텀닷(QD-OLED) 디스플레이를 본격 출시한다는 소식이 전해지면서 당사의 주가도 반등했으나, 최근 시장 불확실성에 따른 조정을 받으면서 2천 원대 초반에서 유지되고 있습니다. 사업전망 및 차트 소견을 기반으로 한 개인적인 목표주가는 2,800원으로, 추가 조정 시 2,100원을 손절가로 설정하였습니다.
투자 포인트
1. 세계 최초 AMOLED 제조 공정용 자동 광학 검사(AOI) 장비의 개발
2. 디스플레이 생산 수율 개선을 위해 AOI 기술 기반의 레이저 리페어 장비 개발 및 공급
3. 주 고객사인 삼성디스플레이 QD-OLED 출하 개시 및 중화권 디스플레이 전방업체의 투자 재개 기대
4. PCB 두께 측정 등 PCB 검사 장비의 개발로 매출 다각화
5. 2차 전지 활성화 공정에 사용되는 검사장비의 개발 및 공급 개시로 사업 영역 확대
최근 주요 이슈, 공시
[IB토마토] '적자전환' HB테크놀러지, 자회사 합병이 대응책 될까 - 뉴스토마토
[IB토마토]'적자전환' HB테크놀러지, 자회사 합병이 대응책 될까
HB테크놀러지(078150)가 비용절감 등 경영효율화룰 위해 자회사 흡수합병을 결정했다. LCD 패널 가격 하락 등 전방산업의 부진 영향으로 올해 영업적자를 기록했기 때문이다. 다만 LCD 업황에 대한
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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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