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기업 분석 및 전망

HB테크놀러지 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)

by etrue 2022. 2. 21.
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HB테크놀러지 로고(CI)

 

독자적인 광학 기술 기반으로 디스플레이 제조용 비전검사 장비와 레이저 리페어 솔루션 장비의 국산화를 선도하고 PCB 광학 검사 장비의 개발로 사업 영역을 확장하는 (주)HB테크놀러지의 2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망

 

HB테크놀러지 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

세계 최고 수준의 디스플레이 제조 공정용 비전검사 솔루션, 레이저 리페어 등 디스플레이 제조 장비 및 소재 사업을 선도하는 (주)에이치비테크놀러지(HB Technology)의 2021년 상반기 실적 분석 및

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2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망

 

HB테크놀러지 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

독보적인 기술력으로 디스플레이 연마 장비, 레이저 리페어 장비 및 광학 검사 장비 그리고 부품 관련 국산화를 선도하는 기업 (주)에이치비테크놀러지의 2021년 1분기 실적 분석 및 최근 사업 현

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2020년도 결산 실적 및 기업 분석

 

기업 분석 및 주가 전망 - HB테크놀러지 (078150)

독보적인 자동 비전 검사 기술(AOI) 기반의 디스플레이, PCB 검사 장비 제조 Laser Repair 장비 공급 및 2차전지 검사 장비 분야 진출 성공 기업 개요 Profile 회 사 명 (주)에이치비테크놀러지 설 립 일 19

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실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

HB테크놀러지 - 주요 사업 부문 및 제품 현황(2021년 3분기)
HB테크놀러지 - 주요 사업 부문 및 제품 현황(2021년 3분기)

당사는 자동 광학 검사장비(Automated Optical Inspection) 기술력을 기반으로 AMOLED, LCD 등 디스플레이 제조 공정에서 발생하는 결함을 검출하는 장비와 도광판 및 확산판의 제조 및 공급을 주력으로 하고 있습니다. 또한 AOI 검사장비 외에 디스플레이 리페어 장비 그리고 PCB AOI를 개발하여 사업영역을 확장하고 있습니다. 지난 3분기 실적에서 장비 사업부문은 658억 원의 매출로 전체 55.8%의 비중을 나타냈으며, 부품소재 사업부문에서는 521억 원의 매출로 44.2%를 차지하였습니다. 

손익계산서 - 실적

HB테크놀러지 - 손익계산서
HB테크놀러지 - 손익계산서

2021년 3분기 실적은 매출액 286억 원으로 전년 동기 대비 71.8% 감소했고, 영업손실 68억 원과 분기 순손실 44억 원을 기록하면서 각각 적자 전환했습니다. 누적 기준으로는 매출액 1,179억 원으로 44.4% 감소했으며, 영업손실 189억 원과 당기순손실 132억 원으로 적자 전환입니다. 삼성디스플레이, BOE, CSOT, Tianma, Truly 등 글로벌 디스플레이 고객사를 확보하고 있으며, 매출의 50%가량은 삼성디스플레이로 주 고객사로 자리 잡고 있습니다. LCD 패널 가격의 하락, 전방산업의 투자 지연 등 전반적인 디스플레이 산업이 침체되면서 실적이 크게 감소하였고, 이에 따른 적자가 3분기째 이어지고 있습니다.

현금흐름표

HB테크놀러지 - 현금흐름표
HB테크놀러지 - 현금흐름표

2021년 3분기 영업활동 현금흐름에서는 55억 원의 현금이 유출되었으며, 투자활동에서는 유무형 자산의 처분(자회사 청산) 등으로 165억 원이 유입되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고, 전환사채 및 장기차입금이 증가하면서 535억 원이 유출되었습니다. 2021년 3분기 말 기준 현금성 자산은 262억 원을 확보하고 있습니다.

재무제표, 재무 안정성 비율

HB테크놀러지 - 재무상태표
HB테크놀러지 - 재무상태표

2021년 3분기 총자산은 전기말보다 3.1%(86억) 줄어든 2,728억 원으로 현금성 자산, 당기손익인식 금융자산의 감소가 있었습니다. 부채 총계는 13.3%(104억) 늘어난 886억 원으로 매입채무를 비롯한 유동성 부채는 감소하였으나, 전환사채 및 장기 차입금 등이 증가하였습니다. 자본에서는 당기 중 자회사 2곳의 청산과 당기 순손실 그리고 배당금 지급에 따른 자본감소가 발생하면서 190억 원이 줄어든 1,843억 원을 기록했습니다.

2021년 3분기 재무 안정성 비율에서는 유동비율 280.5%, 부채비율 48.1%, 자기자본비율 67.5%, 자본유보율 379.9%를 기록했습니다. 


최근 사업 및 연구 개발 현황

주요 연구개발 현황

당사는 지난 3분기 매출액의 2.42%인 28억 원의 비용을 투입하여 광학기술 및 레이저 리페어 관련 기술 등의 연구개발을 수행하고 있습니다.

자회사 HB옵틱스 흡수 합병

HB테크놀러지 - 재무 안정성 비율
HB테크놀러지 - 재무 안정성 비율

당사는 지난 2021년 12월 자회사 (주)에이치비옵틱스의 흡수 합병을 결정했습니다. 2018년 디스플레이 핵심 소재인 도광판, 확산판 등 부품 소재를 전문화 화기 위해 종속회사를 설립하였으나, 비용 절감 등 경영 효율성을 높이기 위해 합병한다고 밝혔습니다. 합병기일은 2월 15일이며, 당사는 에이치비옵틱스의 지분 100%를 소유하고 있기 때문에 별도의 신주 발행 없이 흡수 합병이 완료됩니다. 


HB테크놀러지(078150) 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

hb테크놀러지 - 주가 정보 (2022.02.18)
hb테크놀러지 - 주가 정보 (2022.02.18)

2월 18일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 0.22% 오른 2,295원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비율은 5.02%이며 시가총액 1,813억 원으로 코스닥 시총 기준 513위 종목입니다.

HB테크놀러지 - 주식 시세 (일봉: 2021.03 ~ 2022.02)
HB테크놀러지 - 주식 시세 (일봉: 2021.03 ~ 2022.02)

당사의 주가는 지난해 11월까지 전방산업의 투자 지연, LCD 패널 가격 상승 등으로 적자를 기록하면서 주가도 하락세를 이어가다가 12월 주 고객사인 삼성디스플레이가 퀀텀닷(QD-OLED) 디스플레이를 본격 출시한다는 소식이 전해지면서 당사의 주가도 반등했으나, 최근 시장 불확실성에 따른 조정을 받으면서 2천 원대 초반에서 유지되고 있습니다. 사업전망 및 차트 소견을 기반으로 한 개인적인 목표주가는 2,800원으로, 추가 조정 시 2,100원을 손절가로 설정하였습니다.


투자 포인트

1. 세계 최초 AMOLED 제조 공정용 자동 광학 검사(AOI) 장비의 개발

2. 디스플레이 생산 수율 개선을 위해 AOI 기술 기반의 레이저 리페어 장비 개발 및 공급

3. 주 고객사인 삼성디스플레이 QD-OLED 출하 개시 및 중화권 디스플레이 전방업체의 투자 재개 기대

4. PCB 두께 측정 등 PCB 검사 장비의 개발로 매출 다각화

5. 2차 전지 활성화 공정에 사용되는 검사장비의 개발 및 공급 개시로 사업 영역 확대


최근 주요 이슈, 공시

[IB토마토] '적자전환' HB테크놀러지, 자회사 합병이 대응책 될까 - 뉴스토마토

 

[IB토마토]'적자전환' HB테크놀러지, 자회사 합병이 대응책 될까

 HB테크놀러지(078150)가 비용절감 등 경영효율화룰 위해 자회사 흡수합병을 결정했다. LCD 패널 가격 하락 등 전방산업의 부진 영향으로 올해 영업적자를 기록했기 때문이다. 다만 LCD 업황에 대한

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***

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