차량의 소음과 진동을 줄이는 부품 등 자동차 내장 부품을 전문으로 생산하면서 클린룸, 드라이룸 및 교량, 토건 사업 등 사업 다각화를 통해 성장하는 엔브이에이치코리아(주)의 2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망
엔브이에이치코리아 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)
자동차 내장재 부품 전문 기업으로서 2차 전지 드라이룸 및 바이오 클린룸 사업과 교량 거더 사업에 진출하면서 사업다각화를 통한 성장을 목표하고 있는 엔브이에이치코리아(주)의 2021년 상반
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2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망
엔브이에이치코리아 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)
2018년 바이오 클린룸 및 2차 전지 드라이룸 산업 진출, 2019년 교량 거더 사업 진출하면서 사업 다변화를 추진 중인 친환경 자동차 부품을 선도하는 기업 엔브이에이치코리아(주)의 2021년 1분기 실
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2020년도 결산 실적 및 기업 분석
기업 분석 및 주가 전망 - 엔브이에이치코리아(067570)
친환경 자동차 부품, 2차전지, 클린룸, 교량거더 등 사업다각화를 통한 성장 시작 기업 분석과 적정 주가 전망 기업 개요 Profile 회 사 명 엔브이에이치코리아(주) 설 립 일 1984.01.17 대표 이사 곽정
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실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사는 자동차 내장재 부품인 Head Liner, NVH 부품 그리고 Door Trim 등을 주력으로 생산하고 있으며, 건선 산업부문에서는 종속회사 엔브이에이치원방테크를 통하여 반도체 및 디스플레이 제조에 사용되는 클린룸, 2차 전지 및 의료, 식품, 제약 설비에 적용되는 드라이룸, 바이오 클린룸 등을 공급하고 있습니다. 또한 엔브이에이치원방테크는 음압병실 관련주로 분류되어, 코로나19 확진자의 증가에 따른 수혜주로 평가받고 있습니다. 지난 3분기 자동차 부품의 매출은 5,498억 원으로 전체 매출의 74.02%를 차지하였으며, 건설산업 부문에서는 1,930억 원의 매출로 25.98%의 비중을 나타냈습니다.
손익계산서 - 실적
2021년 3분기 실적은 매출액 2,763억 원으로 전년 동기 대비 25.2% 증가했고, 영업이익은 77억 원으로 35.7% 증가, 분기순이익은 48억 원으로 흑자 전환했습니다. 누적 기준으로는 매출액 7,428억 원으로 7.7% 증가했으며, 영업이익은 224억 원으로 27.4% 증가했고, 당기순이익은 91억 원으로 흑자 전환했습니다. 자동차 부품에서 주 고객사인 현대차의 제네시스 차량 라인업이 확대되면서 전반적인 실적이 증가세를 보이고 있습니다. 또한 2020년 이자비용, 차입금의 조기 상환에 따른 손실, 외화환산손실 등으로 인한 금융비용으로 당기 순손실을 기록했으나, 2021년 들어서 영업이익의 확대 및 금융비용 부담 완화 등으로 당기순이익을 달성했습니다.
현금흐름표
2021년 3분기 영업활동 현금흐름에서는 234억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 대여금 및 공정가치 금융자산의 증가와 유형자산의 취득에 따라 691억 원이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하였으며, 차입금과 사채의 조달 및 종속회사 유상증자를 통해 자금을 조달하면서 603억 원이 유입되었습니다. 2021년 3분기 말 기준 현금성 자산은 962억 원을 확보하고 있습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2021년 3분기 총자산은 전기 말보다 10.1%(862억) 늘어난 9,423억 원으로 현금성 자산, 유동계약자산, 재고자산 및 계약자산과 유형자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 9.2%(561억) 늘어난 6,629억 원으로 유동성장기차입금, 사채 및 전환사채의 증가에 따릅니다. 자본총계는 배당금을 지급하면서 유출이 있었으나, 당기순이익, 해외사업 환산이익, 전환사채의 전환 및 종속회사 유상증자 등으로 총 302억 원이 늘어난 2,793억 원을 기록했습니다.
2021년 3분기 재무 안정성 비율에서는 유동비율 79.4%, 부채비율 237.3%, 자기자본비율 29.6%, 자본유보율 652.9%를 기록했습니다. 2021년 상반기에 엔브이에이치배터리시스템 인수, 배터리팩 사업 등의 투자 등 꾸준한 투자활동을 하면서 부채비율은 237.3%로 높은 편이나, 원활한 현금흐름을 바탕으로 주력사업인 자동차 부품 사업의 꾸준한 실적과 클린룸 사업 성장성과 삼현피에프의 꾸준한 실적 등으로 재무상태의 완만한 개선이 예상됩니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
당사는 지난 3분기 매출액의 3.33%인 102억 원의 비용을 투입하여 자동차 부품의 기술 개발 및 고객사 신차에 대응하기 위한 부품의 연구개발을 수행하였습니다.
엔브이에이치코리아(067570) 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
2월 18일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 0.13% 내린 3,825원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비율은 0.3%이며, 시가총액 1,256억 원으로 코스닥 시총 기준 749위 종목입니다.
지난 1월 중순까지 4천 원대에서 움직이던 주가는 미국 금리 인상과 우크라이나 리스크 등 시장 불확실성이 커지면서 3천 원대 후반까지 밀린 상태입니다. 최근에는 주춤하던 기관이 거래에 참여하고 있으나 전반적인 거래량은 침체된 상황으로 시장 불확실성과 차량용 반도체 부족으로 전방산업의 생산이 활발하지 못한 영향을 받고 있습니다. 사업 전망 및 실적 개선 그리고 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 4,800원으로 설정하였습니다. 현대차 e-GMP 기반의 전기 배터리 팩 공급과 신소재 공동 개발, NVH 부품에 대한 경쟁력 등을 바탕으로 중장기적 전망은 긍정적이지만, 단기 중기적으로는 시장 외적인 변동성에 좌우되면서 뚜렷한 방향성을 보이기는 어려울 것으로 판단됩니다.
투자 포인트
1. 자동차 부품(NVH), 현대차 제네시스 GV70, GV80, G80 등 전라인에 독점 공급
2. 미국, 유럽, 인도, 말레이시아 및 중국 등 해외 현지 법인을 통한 글로벌 네트워크 구축
3. 자회사 엔브이에이치배터리시스템을 통한 현대차 e_GMP 기반의 배터리 팩 공급 개시(2021.3)
4. 삼성전자, SK하이닉스, 삼성디스플레이, LG디스플레이 등을 고객사로 클린룸 사업 확장
5. SK이노베이션을 주 고객사로 2차전지 제조용 드라이룸 공급에 따른 성장
최근 주요 이슈, 공시
[단독]엔브이에이치코리아, 현대차와 나노섬유 전기차 밧데리 신소재 덮개 개발 - 뉴시스
[단독]엔브이에이치코리아, 현대차와 나노섬유 전기차 밧데리 신소재 덮개 개발
[서울=뉴시스] 김경택 기자 = 자동차 부품 전문기업 엔브이에이치코리아가 현대자동차와 공동으로 전기차 배터리 효율을 높여주는 공정 기술 및 부품을 개발 중인 것으로 확인됐다
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[IB토마토]사업 다각화 엔브이에이치코리아...이면엔 과중한 '빚' 부담 - 뉴스토마토
[IB토마토]사업 다각화 엔브이에이치코리아…이면엔 과중한 '빚' 부담
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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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