HB테크놀러지 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

 

세계 최고 수준의 디스플레이 제조 공정용 비전검사 솔루션, 레이저 리페어 등 디스플레이 제조 장비 및 소재 사업을 선도하는 (주)에이치비테크놀러지(HB Technology)의 2021년 상반기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2021년 1분기 실적 및 사업 현황 분석

HB테크놀러지 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

2020년도 결산 실적 및 기업 분석

기업 분석 및 주가 전망 - HB테크놀러지 (078150)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

hb테크놀러지 주요 사업부문 및 제품 현황

당사는 LCD, AMOLED 등 디스플레이 제조 공정에 필요한 비전 검사장비, 레이저 리페어 시스템, PCB 두께 측정기 등을 제조하는 장비사업부문과 디스플레이 핵심 소재인 도광판과 확산판 등을 제조, 공급하는 부품소재 사업부문으로 구성되어 있습니다. 지난 상반기 장비 사업부문의 매출은 550억 원으로 전체 매출의 61.58%를 차지하였으며, 부품소재 사업부문의 매출은 34억 원으로 38.42%의 매출 비중을 나타냈습니다.

hb테크놀러지 실적 구분 현황 

당사의 상반기 매출에서 수출은 765억 원으로 85.7%, 내수는 128억 원으로 14.3%의 비중을 기록했습니다.

손익계산서 - 실적

hb테크놀러지 2021년 상반기 2분기 실적

지난 2분기 당사의 실적은 매출액 403억 원으로 전년 동기 대비 19.5% 감소했고, 영업손실 71억 원으로 적자 전환, 당기순손실은 64억 원으로 적자 지속입니다. 상반기 디스플레이 전방산업의 투자 지연으로 실적이 부진했습니다.

현금흐름표

hb테크놀러지 2021년 상반기 현금흐름표

지난 상반기 영업활동 현금흐름에서는 당기순손실과 운전자산의 변동에 따라 170억 원의 현금이 유출되었으며, 투자활동에서는 금융자산의 취득 및 유무형 자산의 취득으로 192억 원의 현금이 유출되었습니다. 재무활동에서는 차입금을 차입하고, 당기 부채를 상환하였으며, 배당금을 지급하면서 33억 원의 현금이 유입되었습니다. 2021년 상반기 말 기준 현금성 자산은 전년 동기 대비 123억 원이 줄어든 356억 원을 보유하고 있습니다.

재무제표, 재무 안정성 비율

hb테크놀러지 2021년 상반기 재무안정성 비율

지난 상반기 현재 자산총계는 전기 대비 2.7% 감소한 2,737억 원이며, 부채총계는 20.8% 줄어든 619억 원으로 차입금, 매입채무 등의 감소에 따릅니다. 자본총계는 기타포괄손익(매도가능증권평가 손익 및 해외사업 환산손익)의 증가로 86억 원이 늘어난 2,119억 원을 기록했습니다.

hb테크놀러지 재무안정성 비율

2021년 상반기 말 기준 재무안정성 비율에서는 유동비율 258.6%, 부채비율 29.2%, 자기자본비율 77.4%, 자본유보율 320.4%를 기록하면서 전반적으로 양호한 재무상태를 유지하고 있으나, 상반기 적자 상황이 지속된다면 비교적 낮은 자본유보율이 위협받을 수 있겠습니다. 

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최근 사업 및 연구 개발 현황

시설투자 및 운영자금 확보 위한 CB(전환사채) 발행

당사는 지난 7월 시설 투자 및 운영자금의 확보를 위해 케이앤티-대신 신기술투자조합 제1호를 대상으로 400억 원 규모의 전환사채 발행을 결정하였습니다.

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HB테크놀러지(078150) - 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

hb테크놀러지 주가 정보(2021.11.10)

11월 10일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 4.6% 내린 2,280원에 거래를 마감했습니다. 인플레이션 우려가 재 확산되면서 시장 전반의 조정이 있었습니다. 외국인 비중은 4%이며, 시가 총액 1,801억 원으로 코스닥 시총 기준 539위 종목입니다.

hb테크놀러지 주가 추이(일봉: 2021.01 ~ 2021.11)

최근 당사의 주가는 10월 중 반등을 시도하면서 2,500원 선까지 회복하였으나 11월 들어서면서 기관의 매도로 반락하는 모습을 보이고 있습니다. 최근 한 달간 수급에서는 6 거래일 연속 순매도하는 기관에 외국인과 개인의 매매 공방이 이어지고 있습니다. 디스플레이 전방산업의 4분기 실적 개선이 기대되는 상황이지만 당사의 실적이 턴어라운드 되는 시점을 파악하기는 미지수인 것으로, 시장 전반의 조정과 함께 주가가 힘을 받지 못하는 상황으로 보입니다. 11월 10일 하락으로 전저점인 2,200원 선도 위협받고 있어 현재 목표주가를 설정하기보다는 2,200원을 지지하는지 확인 후 재점검이 필요한 것 같습니다. 

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투자 포인트

1. 세계 최초로 AMOLED 제조 공정용 AOI(Automatic Optical Inspection, 자동 비전 검사) 장비 개발 기업

2. 디스플레이 생산 수율 개선을 위한 레이저 리페어 AOI 장비 개발 및 공급

3. PCB 두께 측정기 AOI 장비 개발로 매출 다각화

4. 2차전지 활성화 공정 검사장비 개발 및 공급의 시작으로 신규 사업 진출

5. 디스플레이 전방산업의 투자 재개에 따른 매출 확대 예상

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최근 주요 이슈, 공시

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***