싸이맥스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

공정 자동화 시스템을 구현하는 Tool Automation 기술 기반으로 반도체 제조 공정용 장비와 지능형 로봇을 제조 공급하는 (주)싸이맥스의 2021년 상반기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2021년 1분기 실적 및 사업 현황 분석

싸이맥스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

2020년도 결산 실적 및 기업 분석

기업 분석 및 주가 전망 - 싸이맥스 (160980)

 

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

당사의 사업은 크게 반도체 장비 사업부문과 환경설비 사업부문으로 구성되어 있습니다.

반도체 제품 매출 현황

반도체 부문에서는 웨이퍼 이송 시스템인 Cluster Tool System, EFEM(Equipment Front End Module), LPM(Load Port Module) 등을 제조, 공급하고 있습니다.

환경설비 제품 매출 현황

환경설비 사업부문에는 Bab Filter, Marble Scrubber 등 집진설비와 Packed Tower, Activated Carbon Tower, FRP Scrubber 등 정화 장치를 공급하고 있습니다. 지난 상반기 실적에서 반도체 장비 사업부문의 매출은 1,350억 원으로 전체 매출의 95.3%를 차지하였습니다.

손익계산서 - 실적

사이맥스 2021년 상반기 2분기 실적

지난 2분기 실적에서는 매출액 716억 원으로 전년 동기 대비 62.7% 증가했고, 영업이익은 93억 원으로 27.4%, 당기순이익은 83억 원으로 7.9% 증가했습니다. 전방산업의 투자 확대에 따른 반도체 장비 수요 증가가 전반적인 실적 성장을 달성하였습니다. 

현금흐름표

싸이맥스 2021년 상반기 현금흐름표

지난 상반기 영업활동 현금흐름에서는 177억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 기타유동금융자산의 증가 및 유형 자산의 취득으로 167억 원의 현금이 유출되었습니다. 재무활동에서는 차입금을 차입하고, 당시 부채를 상환하였으며, 배당금을 지급하면서 5억 원의 현금이 유출되었습니다. 2021년 상반기 말 기준 현금성 자산은 전년 동기 말보다 261억 원이 늘어난 432억 원을 보유하고 있습니다.

재무제표, 재무 안정성 비율

싸이맥스 2021년 상반기 재무상태표

지난 상반기 말 현재 자산총계는 전기 말보다 14%(267억) 늘어난 2,173억 원으로 금융자산, 매출채권 및 재고자산 등의 증가에 기인합니다. 부채총계는 20.6%(125억) 늘어난 735억 원으로 매입채무, 단기차입금 등의 증가가 있었습니다. 자본총계는 당기순이익에 따른 잉여금의 증가로 141억 원이 증가한 1,438억 원을 기록했습니다.   

싸이맥스 재무 안정성 비율

2021년 상반기 말 기준 재무안정성 비율에서는 유동비율 189%, 부채비율 51.1%, 자기자본비율 66.2%, 자본유보율 2,619.1%를 기록하면서 양호한 재무상태를 유지하고 있습니다.

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최근 사업 및 연구 개발 현황

다관절 로봇, 웨이퍼 이송용 로봇 상용화, LED용 EFEM 개발

당사는 지난 상반기 매출액의 2.26%인 31억 원 규모의 비용을 투입하면서 반도체, LED 부문의 자동화 장비에 대한 연구개발을 지속하고 있습니다.

주요 연구개발 현황

당기 중에는 LED용 EFEM 및 300mm와 400mm 웨이퍼용 Loader/Unloader 등을 개발 중에 있습니다. 

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주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

싸이맥스 주가 정보(2021.11.08)

11월 8일 장 종료 기준 당사의 주가는 전 거래일 종가와 같은 가격인 15,800원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비중은 3.10%이며 시가 총액 1,726억 원으로 코스닥 시총 기준 581위 종목입니다.

싸이맥스 주가 추이 (일봉: 2021.01 ~ 2021.11)

최근 당사의 주가는 지난 8월부터 보여온 시장 변동성에 따른 조정을 받다가 15,000~17,000원 사이에서 횡보하는 모습입니다. 최근 수급에서는 외국인과 개인의 공방으로 주가가 형성되고, 기관의 참여가 미미한 수준으로 전반적인 반도체 업종의 시세가 가라앉은 상황입니다. 상반기에 이어 3분기도 영업이익 61억 원으로 전년 동기 대비 55% 증가한 실적을 거두었습니다. 사업전망 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 21,000원으로 설정하였습니다. 삼성전자 자회사인 세메스, 어플라이드머티리얼즈 그리고 원익IPS 등 굵직한 반도체 장비 업체를 고객사로 확보하면서 핵심 장비의 국산화를 꾸준히 추진하고 있어 당사의 중장기적 실적은 긍정적입니다. 올해 상반기 반도체 슈퍼사이클로 인한 주가 상승에서 시장 변동성에 따른 하락세와 메모리 반도체 가격 하락에 대한 우려 등으로 상승 모멘텀을 받지 못하고 있으나, 하락세는 진정된 것으로 판단합니다. 

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투자 포인트

1. 반도체 제조 공정 중 웨이퍼 이송 시스템 국내 1위 기업

2. 삼성전자, SK하이닉스 등 전방산업의 대규모 투자에 따른 동반 성장

3. 삼성전자 자회사인 세메스 및 어플라이드 머티리얼즈, 원익IPS 등 주력 장비 고객사 확보

4. 2020년부터 대만 장비업체 신규 고객사 확보로 매출 다변화

5. 다관절 로봇 관련 국책 연구 과제 기업으로 선정, 개발 및 상용화로 점진적 매출 확대 전망

6. 정부 및 세계 각국의 환경 규제 및 환경 정책 강화에 따른 환경 사업 부문의 꾸준한 실적

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최근 주요 이슈, 공시

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***