노바텍 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

원천 기술인 응용 자석 기술을 기반으로 스마트폰, 태블릿 등 IT, 2차 전지 및 자율주행 분야까지 사업 영역을 확대하면서 성장하고 있는 (주)노바텍의 2021년 상반기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2021년 1분기 실적 및 사업 현황 분석

노바텍 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

2020년도 결산 실적 및 기업 분석

기업 분석 및 주가 전망 - 노바텍 (285490)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

노바텍 주요 사업부문 및 제품 현황

당사는 응용 자석 분야에서 스마트폰 커버에 차폐 기술을 도입하면서 차폐를 통해 특정 방향으로 자력을 유도하여 원하는 기능을 구현하는 차폐 자석, 태블릿 용 케이스에 들어가는 자석판인 심재 그리고 자동차 전장용 Motor Position Sensor 자석인 MPS 등을 제조, 공급하고 있습니다. 당사는 특히 희토류 금속계 자석 중 네오디움 자석(Nd-Fe-B)을 이용한 시장에 주력하고 있습니다. 지난 상반기 차폐 자석 부문의 매출은 291억 원으로 전체 매출의 71.9%를 차지하였으며, 심재는 108억 원으로 26.8%를 기록했습니다.  

노바텍 실적 구분 현황

지난 상반기 실적에서 수출은 392억 원으로 97.1%, 내수는 12억 원으로 2.9%의 매출 비중을 나타냈습니다.

손익계산서 - 실적

노바텍 2021년 상반기 2분기 실적

지난 상반기 실적에서는 매출액 199억 원으로 전년 동기 대비 7.1% 증가했고, 영업이익 42억 원으로 37.3% 감소, 당기순이익은 75억 원으로 124.7% 증가했습니다. 2분기 중 외주 가공을 영위하는 JHCOS VINA COMPANY LIMITED 지분 100% 취득하면서 판관비 등 고정비 부담이 증가하여 영업이익 규모가 축소되었습니다. 

현금흐름표

노바텍 2021년 상반기 현금흐름표

지난 상반기 영업활동 현금흐름에서는 115억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 금융자산의 취득과 유무형 자산의 취득 등으로 117억 원의 현금이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채의 상환 및 배당금을 지급하면서 19억 원의 현금이 유출되었습니다. 2021년 상반기 말 기준 현금성 자산은 전기 말보다 272억 원이 늘어난 405억 원을 보유하고 있습니다. 

재무제표, 재무 안정성 비율

노바텍 2021년 상반기 재무상태표

지난 상반기 말 현재 자산총계는 전기 말보다 15% 증가한 1,187억 원으로 공정가치 측정 금융자산, 매출채권, 유무형 자산 등의 증가에 기인합니다. 부채총계는 55.8% 감소한 84억 원을 기록했습니다. 자본에서는 무상증자를 통한 증자로 자본금이 늘었으며, 자기 주식 거래로 인한 자본잉여금의 증가. 당기 순이익에 따른 이익잉여금이 증가하면서 총 260억 원이 늘어난 1,104억 원을 기록했습니다. 

노바텍 재무안정성 비율

2021년 상반기 말 기준 재무안정성 비율에서는 유동비율 1,883.9%, 부채비율 7.6%, 자기자본비율 93%, 자본유보율 1,954.1%를 기록하였습니다. 전반적으로 견조한 실적을 통한 무차입 경영을 하면서 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.

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최근 사업 및 연구 개발 현황

주요 연구개발 실적 및 비용 현황

당사는 지난 상반기 매출액의 3.9%인 16억 원 규모의 비용을 연구개발에 투입하면서 새로운 차폐자석의 제조 공법과 소재 개발을 수행하였습니다. 또한 당기 중 차폐 자석 모듈의 제조 방법 및 이에 의해 제조된 차폐 자석에 대한 특허 3건을 등록하면서 기술 경쟁력을 강화하고 있습니다.

태블릿용 북커버 완제품 확보를 위해 종속회사 JHCOS VINA COMPANY LIMITED 인수

당사는 지난 4월 태블릿용 북커버 완제품 확보를 통해 글로벌 경쟁력을 강화하고자 베트남 소재 JHCOS VINA COMPANY의 지분 100%를 인수하면서 종속회사에 편입시켰습니다.

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주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

노바텍 주가 정보(2021.11.11)

11월 11일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 0.86% 오른 35,100원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비율은 0.52%이며, 시가총액 3,539억 원으로 코스닥 시총 기준 265위 종목입니다.

노바텍 주가 추이(일봉: 2021.01 ~ 2021.11)

지난 8월 상반기 부진한 영업이익 등 실적 발표와 함께 하락하면서 3만원3만 원 대 이하에서 움직이던 주가는 11월 들어서면서 반등세를 보이며 최근 3만 원 대 중반까지 회복한 상태입니다. 당사도 10만 주 규모의 자기 주식 취득을 공시하면서 주주가치 제고를 위해 노력한 부분도 반영된 것으로 보입니다. 독보적인 응용 자석 기술 기반의 스마트기기, 자동차 전장 및 전기차 제조 공정 사업분야로 향후 성장성이 보이는 기업이나, 당기 중 태블릿 북커버 완제품 생산 능력을 갖추기 위해 JHCOS VINA를 인수하면서  영업이익 규모가 줄어든 것으로 판단되며, 점차 영업이익률도 개선될 것으로 추정합니다. 당사의 사업 전망과 차트 소견을 종합한 개인 적인 목표주가는 45,000원으로 설정하였습니다.

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투자 포인트

1. 2013년, 차폐자석 기술 세계 최초로 개발한 기업

2. 스마트폰 및 태블릿PC에 적용하면서 스마트 커버 독점 공급(삼성전자)

3. 스마트폰, 태블릿 시장에서 자율주행, 무선충전 및 자동차 전장 부품으로 사업 영역 확대

4. 2020년 12월 현대차 Motor Position Sensor 모듈 독점 공급 개시

5. 비대면 문화의 확산에 따른 태블릿 PC 수요 증가로 지속적인 성장

6. 자율주행 기술의 진화에 따른 Motor Position Sensor 수요 증가 전망

7. 자체 원가절감 노력으로 높은 영업이익률과 무차입 경영으로 안정적 재무상태 유지

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최근 주요 이슈, 공시

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***