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기업 분석 및 전망

기업 분석 및 주가 전망 - 원익머트리얼즈 (104830)

by etrue 2021. 1. 20.

기업 개요

Profile

회 사 명 (주)원익머트리얼즈
설 립 일 2006.12.04
대표 이사 한우성
임직원 수 416명(2020.09)
주소 충청북도 청주시 청원구 오창읍 과학산업3로 112
매출액 2208억 3980만 (2019.12)
주요 품목 반도체, 디스플레이 등 전자재료용 특수가스, 전구체
홈페이지 www.wimco.co.kr

기업 개요

당사는 반도체 및 디스플레이 등에 사용되는 전자재료용 특수가스의 제조를 목적으로 설립된 기업입니다. 

창사 후 2003년 PH3 혼합가스를 비롯한 여러 종류의 반도체 공정용 특수가스를 국산화하여 삼성전자 및 SK하이닉스에 공급하기 시작했고, 기존의 DRAM 및 2D NAND 용 특수가스 제조에 대한 기술력을 바탕으로 DRAM 및 3D-NAND 미세화, 고단화에 대응하는 특수 가스도 개발하면서 지속적인 성장의 기회를 이루고 있습니다. 최근 당사는 반도체 및 평판디스플레이 분야에 전구체를 개발하여 본격적인 사업을 추진 중에 있습니다.

주요 연혁

날짜 내용
2020.02 삼성전자 "Best Partner Award"수상
2018.12 노사문화 우수기업 大賞 "대통령상" 수상
2016.10 제9회 반도체의 날 산업통상자원부 장관 표창
2016.09 삼성전자 DS부문 EHS Best Partner활동 Role Model社 선정
2016.09 삼성전자 "Best Partner Award"수상
2014.12 제51회 무역의날 1억불 수출의 탑 수상
2011.12 코스닥 상장
2010.03 NH3 Plant 증설 (5,000ton / 년 생산능력)
2007.06 VOLTAIX社와 GeH4 Mix Gas 독점공급계약 체결
2006.12 (주) 원익머트리얼즈 분할 설립 (물적 분할)
2006.11 삼성LCD LIP Gas 7종 공급
2006.04 삼성SDI AM OLED Gas 15종 공급
2006.03 기술연구소 설립 NH3-Y (IN) 삼성
2005.10 5N5 N20 삼성반도체 공급
2005.06 3N5 NO 삼성반도체 공급
2005.05 7N NH3 Plant 720톤 / 년 제 2공장 증설
2005.03 삼성반도체와 제조분석 기술 DP체결
2005.01 삼성반도체 300mm FAB LINE 공급
2004.05 NH3Y Cylinder 삼성반도체 공급
2004.03 6N5 NH3 Y Cylinder LED 업계 공급
2004.01 NH3 하이닉스반도체 공급
2003.03 PH3 혼합가스 삼성반도체 공급
2002.11 (주)아토 특수가스 공장 준공

주요 제품 및 현황

반도체 및 디스플레이 공정

당사의 주요 제품에는 반도체 및 디스플레이 제조 공정 중 세정(Cleaning), 증착(Deposition) 및 식각(etching) 공정용 특수 가스가 있습니다.

Seminconductor

분야 제품
CVD / Diffusion NH3, N2O, NO, C3H6, Si2H6, GeH4 Mix
Etching / Cleaning C4F8, SF6, F2 Mix, CF4, CH2F2, SiCl4
Implant / Doping BCl3 Mix, BF3, PH3 Mix, C2H4
Excimer laser 3.5% Ar / 10ppm Xe / Ne, 0.95% F2 / 3.5% Ar / Ne, 1.25% Kr / Ne, 0.95% F2 / 1.25% Kr / Ne

Display

분야 제품
CVD / Diffusion NH3, N2O, Cl2
Etching / Cleaning BCl3, C2HF5, CF4, CO2, SiCl4
Implant / Doping SF6, BF3, PH3 Mix, C2H4
Excimer laser Xe 4.5%, 5% HCl Mix, 100ppm H2/Ne, O2 / Ne Mix, Ne

Precursor(전구체)

원익머트리얼즈 전구체(Precursor) R&D

당사는 반도체용 박막 증착 소재에 대한 지속적인 연구개발을 통해 Logic, DRAM, V-NAND에 적용되는 프리커서를 연구 개발하고 있습니다. 반도체 기술의 빠른 변화에 대응하여 합성, 증착, 시뮬레이션 등에 대한 미래 핵심 기술을 확보하고 내재화하고 있습니다.

Si Precursors for CVD / ALD

실리콘 기반의 재료는 반도체 제조에 전반적으로 사용됩니다. 당사는 제조 공정 중 화학 기상 증착 CVD, Chemical Vapor Deposition), 원자 층 증착 (ALD, Atomic Layer Deposition) 공정을 위한 다양한 전구체를 공급하고 있습니다. 최근에는 HCDS(Hexachlorodisilane) 합성을 통한 3D-NAND용 전구체를 개발, 공급하고 있습니다.

Metal Precursors for CVD / ALD

III-VI Precursors for CVD / ALD

주요 제품 매출 현황

주요 제품 및 매출 비중 (출처: 당사, IBK투자증권 리서치

당사의 제품에는 각 공정별 여러가지가 있지만 증착공정에 사용되는 N2O 등 9개 제품의 매출 비중이 78.5%를 차지하고 있습니다.

주요 제품의 매출 추이

신규(예정) 사업

당사는 반도체의 미세화, 고단화 등에 따른 수요 증가에 대응하기 위하여 HCDS 합성기술을 통한 Si Base Precursor의 국산화를 추진하고 있습니다. 현재 precursor 생산설비 및 연구동 투자는 완료되었습니다.


고객사 현황

고객사 현황(출처: 당사 보고서)

당사의 주력 사업인 반도체 및 디스플레이 제조용 특수 가스 의 수요처는 크게 DRAM 및 NAND Flash 등의 메모리 반도체를 생산하는 삼성전자, SK하이닉스 등의 종합 반도체 제조사를 중심으로 삼성디스플레이, 동우화인켐 등 디스플레이 및 LED 제조사로 구분됩니다.


재무 정보

손익계산서 - 실적

원익머트리얼즈 2020년 3분기 실적

당사의 3분기 누적 매출은 2074억 원으로 전년 동기 대비 27.8% 증가했고 영업이익은 26.73% 증가했습니다. 

주요 재무 지표

주요 재무 지표

2019년 반도체 경기의 불황으로 주춤했으나 2020년 분기별 실적은 점차 상승세를 보이고 있습니다. 영업이익률도 지난 2018년 수준인 18%대를 기록했습니다.

컨센서스

컨센서스

컨센서스에 의하면 당사의 매출은 2020년 부터 향후 3년간 매년 최고 실적을 경신할 것으로 추정했습니다.

이에 따른 영업이익률도 개선이 기대됩니다. 

주가정보

원익머트리얼즈 주가정보(2021.01.20 장종료)

1월 20일 코스닥 시장이 반등하면서 당사의 주가도 5.34% 오른 35,500원에 상승 마감했습니다.

외국인 지분율은 16.52%, 국민연금이 9.98%의 지분을 보유하고 있습니다.

시가총액 4,476억 원으로 코스닥 시총 상위 182위 종목입니다.

원익머트리얼즈 일봉차트

최근 수급에서는 기관의 차익실현 매물을 외국인과 개인이 받아내는 모습입니다. 지난 한 달 간의 일봉을 보면 34,000~37,000 원 사이에서 횡보하는 모습입니다. 개인적으로는 최근 변동성이 심한 장세라서 내일 다시 상승분을 반납하면서 횡보할지 지켜보면서 대응할 생각입니다. 중기적 관점에서는 조정 시 저가 매수 전략을 취해볼 예정입니다.


주식 전망 및 투자 전략

투자 포인트

1. 글로벌 반도체 제조 업체인 삼성전자, SK하이닉스를 비롯한  DB하이텍, 삼성디스플레이 등의 고객사 확보를 통한 안정적 매출

2. 반도체 미세화, NAND flash고단화 등에 따른 수요 증가: 당사 주요 제품의 수요는 DRAM과 NAND용임

3. 삼성전자, SK하이닉스의 DRAM 세계시장 점유율69.5%, NAND 세계시장 점유율 44.6%

4. 삼성전자, SK하이닉스의 2021년 CAPEX는 사상최대

5. 원익머트리얼즈 2020~2022년 꾸준한 성장 예상

6. NH3 개질 수소 발생 기술 보유


참고 자료

하나금투 “원익머트리얼즈, 최근 주가 상승… 수소 추출 기술 기대감 때문” - 이투데이

 

하나금투 “원익머트리얼즈, 최근 주가 상승…수소 추출 기술 기대감 때문”

▲자료제공=하나금융투자하나금융투자는 원익머트리얼즈의 최근 주가 상승에 대해 3D-NAND 고단화에 대한 인식과 NH3 개질 수소 발생 기술에 대한 중장

www.etoday.co.kr


오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 *** 

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