미코의 기업 분석과
적정 주가 분석
기업 개요
Profile
| 회 사 명 | (주)미코 |
| 설 립 일 | 1996.02.01 |
| 대표 이사 | 이석윤 |
| 임직원 수 | 148명(2020.09) |
| 주소 | 경기도 안성시 공단로 100 |
| 매출액 | 2361억 7014만 (2019.12) |
| 주요 품목 | 반도체, 디스플레이 재료 |
| 홈페이지 | www.mico.kr |
기업 개요
당사는 1996년 반도체 및 디스플레이 장비를 구성하는 재료 및 부품의 제조를 목적으로 설립된 회사입니다. 설립과 동시에 국내 글로벌 반도체 및 전자제품 제조사와 협력 관계를 통해 회사의 기반을 다졌으며, 2016년 국내 최초로 10.5세대 디스플레이용 정전척 양산에 성공했고, 2Kw 급 고체 산화물 연료전지 개발에 성공하였습니다. 또한 중국, 미국 등 해외 현지 법인을 설립하면서 글로벌 거점을 확보하는 등 반도체 경기의 부활과 함께 성장하고 있는 기업입니다.
현재 당사는 9개의 종속회사가 있으며, 반도체 관련 부품의 정밀 세정 사업을 영위하는 (주)코미코, 제조 서비스 사업을 하는 (주)미코세라믹스, 그리고 미국, 중국, 대만과 싱가포르 등지에 7개의 현지 법인이 있습니다.
주요 연혁
| 날짜 | 내용 |
| 2021 | MiCo 회사분할(물적분할 : 미코파워 신설) |
| 2020 | MiCo 회사분할 (물적분할: 미코세라믹스 신설) |
| 2019 | 중국 현지법인 合肥高美可科技有限公司 신규 설립 |
| 2019 | 미국 현지법인 KoMiCo Hillsboro LLC 설립 |
| 2019 | SOFC 1MW 전주기 제조공장 완공 (국내 최초) |
| 2018 | SOFC 2kW 시스템 KGS AB934 인증 획득 (국내 최초) |
| 2017 | KoMiCo Equipment Parts Shenzhen Co.,Ltd 설립 |
| 2016 | 10.5세대 LCD ESC 국내 최초 양산 |
| 2014 | MiCo C&C 계열사 분리 |
| 2013 | MiCo 회사 분할 (신설법인 KoMiCo 설립) 사명 변경 (주식회사 KoMiCo → 주식회사 MiCo) |
| 2009 | MiCo BioMed 계열사 추가 |
| 2006 | MiCo SnP (구,MiCo TN) 계열사 추가 |
| 2004 | MiCo C&C 설립 |
| 2002 | 코스닥 상장 |
| 1998 | 동부하이텍(구 아남반도체) 협력업체 등록 |
| 1997 | LG Phillips, 삼성전자 LCD 사업부 협력업체 등록 |
| 1996 | 삼성전자, SK하이닉스(구 현대전자) 협력업체 등록 |
| 1996 | 회사 설립 |
주요 사업 분야 및 현황
당사는 다양한 세라믹 소재 전문 기업으로써, 세라믹 소재 관련 기술을 바탕으로 반도체 장비용 세라믹 소재 부품 제작 및 부품 코팅을 위한 파우더, 디스플레이 정전척, 의료장비용 세라믹, 고체산화물 연료전지 등이 있습니다.
AIN Ceramic Heater
AIN(Aluminium nitride) 세라믹 히터는 반도체 제조 공정중 전공정과 후공정에서 박막 증착을 위하여 웨이퍼에 균일하게 열을 전달하는 부품으로써, PE-CVD, ALDCVD 및 TC Bonder(TSV) 등과 같은 증착 장비에서 사용됩니다.
당사는 2006년 연구 개발로 국산화에 성공하였으며, 국내 유일의 AIN Ceramic Heater 양산 능력 및 고객사 레퍼런스를 보유한 기업으로 전 제품을 고객사의 스펙에 맞게 Customizing 되어 공급되기 때문에 진입장벽이 높은 제품이라 할 수 있습니다.
Ceramic Parts, Ceramic Powder
당사는 Y2O3, Al2O3, AIN 등과 같은 다양한 세라믹 소재들을 고객사에 공급할 뿐만 아니라, 가스 인젝터, 링, 튜브와 같은 세라믹 소재의 반도체 장비용 부품도 제작 공급하고 있습니다.
정전척(ESC, Electro Static Chuck)
정전척이란 정전기의 힘을 사용하여 특정 물질이나 재료를 고정시키는 역할을 하는 부품으로써, 반도체 공정 중 챔버 내의 웨이퍼를 고정하는 역할이나 식각 장비에 사용됩니다. 당사는 2016년 국내 최초로 10.5세대 디스플레이용 ESC의 양산에 성공했습니다.
하부 전극
하부전극은 식각 장비내에서 디스플레이 패널을 정전기력으로 고정하는 역할을 합니다.
고체산화물 연료전지(SOFC, Solid Oxide Fuel Cell) - TUCY
연료전지에는 인산형, 용웅탄산염, 고분자 연료전지 등 여러 가지 소재를 이용한 제품이 있으나, 그중에서도 고체산화물연료전지가 작동 온도, 발전효율 등 여러 가지 측면에서 효율이 높고 사용 범위가 넓습니다. 현재 SOFC를 제조하는 기업은 해외 3개 사와 당사를 포함한 국내 2개사 정도로 향후 성장성이 높은 제품으로 전망됩니다.
당사의 SOFC 제품인 TUCY는 국내 SOFC 시스템 중 동급 최대 출력을 자랑하며, 750리터 저용량 구혀현, 정밀한 유량제어로 출력 안정화, 저 소비전력, 스택 온도 최소화 및 자체 설계로 확장성이 확보된 제품입니다.
2018년 국내 최초로 2Kw SOFC 시스템에 대한 인증을 획득한 후 다수의 국내 공공 기관 및 연구 기관에 설치한 사례가 있고, 2019년에는 1MW 제조 공장도 완공하였습니다. 또한 모듈 결합 방식 등으로 향후 8kW, 50Kw 규모의 SOFC 시스템도 공급 예정에 있습니다.
성장성 - 각 주요 제품 별 시장 상황
주요 제품 매출 실적
당사는 연결 기준으로 2020년 3분기 보고서 기준 상세 제품에 대한 실적은 각 주요 제품 별 상세 실적은 없습니다. 부품사업부문은 주로 당사의 매출이고, 세정사업부문은 종속회사인 코미코의 매출이지만 연결 기준에 의한 수치라 개별과는 다소 차이가 있을 수 있습니다.
연구 개발 및 지적 재산권 현황
반도체 장비의 핵심 부품과 관련된 세정 분야의 새로운 레시피 개발, 신개념 코팅 기술, LED, 고체산화물연료전지(SOFC) 와 정전척 등 미래 먹거리를 위한 지속적인 연구개발을 하고 있습니다.
당사의 기술연구소에서는 주로 반도체, 디스플레이의 핵심 부품 및 SOFC 개발을 위주로 연구개발을 하고 있으며, 코미코는 세정 장비 관련, 미코세라믹스는 반도제 장비용 부품의 연구 개발 활동을 하고 있습니다.
최근 3년간 연구 개발에 따른 투자는 전체 매출액의 6~ 7% 정도를 차지하고 있습니다.
2020년 3분기 현재 당사의 사업과 연관된 국내 113건, 해외 74건의 특허를 보유하고 있습니다. 또한 국내 153건, 해외 196건의 특허가 출원 중에 있습니다.
재무 정보
손익계산서 - 실적
당사의 2020년 3분기 누적 기준 매출액은 2,116억 원으로 전년 동기 대비 20.2% 증가했고, 영업이익은 367억 원으로 16.1% 증가했습니다.
주요 재무 지표
지난 2020년 3분기 기준 주요 재무 지표입니다. 2020년 연간 매출액은 2544억 원으로 예상되면서 최근 3년간 크지는 않지만 성장세를 유지하고 있습니다. 특히 반도체 경기가 둔화된 2019년과 코로나19의 영향을 받은 2020년을 지나면서 거둔 실적 성장에 상당한 의미를 두고 싶은 회사입니다.
컨센서스
주가 정보
최근 몇일 간 조정을 받은 후 2월 2일 반등하면서 종가 16,400원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 4.68%, 시가총액은 5,136억 원으로 코스닥 상위 147위 종목입니다.
미코의 일봉 차트입니다. 일봉상 방향성은 좀 더 기다려봐야 할 듯합니다. 수급에서는 2월 2일 개인의 순매수로 상승했으나 최근 한 달간 금융투자를 위주로 한 기관의 매수 우위 속에 외국인과 개인의 공방이 치열한 모습을 보이고 있습니다. 시장 변동성이 큰 상황이라 단기 진입 시 개인적으로 15,200원 손절가로 정하고 목표가는 19,000원입니다.
주봉상으로는 매수 타점이 보일 것 같아서 개인 적으로는 좀더 관망할 예정입니다.
주식 전망 및 투자 전략
투자 포인트
1. 주요 반도체 생산 지역 별 거점 확보 (미국, 중국, 대만, 싱가포르)
2. 반도체 제조업체의 파운드리 및 로직 반도체 생산을 위한 10 나노 공정 투자로 9.8% 성장 (2021년)
3. 국내 최초 2Kw SOFC 개발 및 국산화
4. 서울시 연면적 3천㎡ 이상 건물 신축 시 의무화된 신재생에너지 설치 대상에 SOFC 추가로 수혜 대상
5. 국내 최초 10.5세대 디스플레이 정전척(ESC) 양산 성공
6. 반도체 장비용 세라믹 히터 국산화로 매출 성장 기대 : 삼성전자, SK하이닉스 및 ASM, 원익IPS 등에 공급
참고 자료
당사의 계열사인 코미코에 대한 기업 분석과 주가 전망에 대한 글입니다.
기업 분석 및 주가 전망 - 코미코 (183300)
반도체 세정과 코팅 전문기업, 코미코 기업 분석과 적정 주가 분석 및 전망 기업 개요 Profile 회 사 명 (주)코미코 설 립 일 2013.08.13 대표 이사 최용하 임직원 수 550명(2020.09) 주소 경기도 안성시 모
youdiff.co.kr
오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
'기업 분석 및 전망' 카테고리의 다른 글
| 기업 분석 및 주가 전망 - 에이디테크놀로지 (200710) (0) | 2021.02.04 |
|---|---|
| 기업 분석 및 주가 전망 - 코미코 (183300) (0) | 2021.02.03 |
| 기업 분석 및 주가 전망 - 원익QnC (074600) (0) | 2021.02.02 |
| 기업 분석 및 주가 전망 - 해성디에스 (195870) (0) | 2021.02.01 |
| 기업 분석 및 주가 전망 - 네오셈 (253590) (0) | 2021.02.01 |
댓글