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기업 분석 및 전망

기업 분석 및 주가 전망 - 대주전자재료 (078600)

by etrue 2021. 3. 23.

 

차량용 형광체, 전도성 페이스트, 태양전지 외부 전극 페이스트, 2차전지 음극재

최고의 성장 사업이 본격화하는 대주전자재료

기업 개요

Profile

회 사 명 대주전자재료(주)
설 립 일 1981.07.06
상 장 일 2004.12.10
대표 이사 임일지, 임중규
임직원 수 267명(2020.12)
주소 경기도 시흥시 서해안로 148
매출액 1,545억 
주요 품목 전자부품 소재
홈페이지 www.daejoo.co.kr

기업 개요 - 어떠어떠한 회사요!

따따부따- 필요시 내부 링크

주요 연혁

날짜 내용
2019.12 특허기술 대상(세종대왕상) - 리튬 2차전지 음극재용 실리콘 복합산화물
2019.12 2019년 산업기술성과 15선 (리튬2차전지 음극용 고효율 실리콘 복합산화물 제조 기술)
2019.10 IATF 16949 인증
2019.03 2차전지용 실리콘 음극재 본격 양산
2016.12 자동차용 LED 형광체 양산 개시
2016.12 MLCC용 전극 페이스트 양산 개시
2011.03 World Class 300 선정
2007.12 금속 나노 분말 우수제조기술센터 지정
2007.12 LG화학 형광체 사업 부문 인수
2004.12 코스닥 등록
2004.10 중국 동관 대주전자재료 유한공사 설립
2003.03 상호 변경: 대주정밀화학(주) -> 대주전자재료(주)
2003.01 중국 청도대주전자재료 유한공사 설립
2000.08 PDP, LTCC용 유리재료 생산 개시
2000.02 대만지사 설립
1996.03 중국 상해대주전자재료 유한공사 설립
1996.03 Mn/Zn Ferrite 및 NL-LT 단결정 생산설비 완료
1989.01 부설연구소 설립
1988.04 분체도료 양산설비 완료
1986.07 고온 전극재료 생산 개시
1985.10 전자부품용 주형용 에폭시 수지 개발
1985.10 상호 변경: 대주정밀화학(주)
1982.09 저항기용 액상 절연재료, Mylar Condenser용 액상 절연재료 공급 개시
1982.01 Ceramic Condenser용 액상 절연재료 공급 개시
1981.07 회사 설립: 대주교역(주)

주요 사업 부문 및 제품 현황

전도성 페이스트(Conductive Paste): 전자 부품 및 태양전지용 전극 페이스트

전도성 페이스트란 전자 부품의 내외부에 전극을 형성시켜 전기를 통하게 해주는 역할을 하는 재료입니다.

대주전자재료 전도성 페이스트의 종류

전도성 페이스트는 휴대폰, 노트북 등의 전자제품 등에 사용되는 칩부품인 MLCC, 칩저항기, 칩인덕터, 칩바리스터 및 태양전지 전극재료 등의 소재 내외부에 적용할 수 있도록 자체 개발한 Metal(Ag, Pd, Pt, Cu, Ni) 재료들을 분말, 도료 화한 고신뢰성을 지닌 페이스트 형태의 재료입니다.

태양전지용 전극 페이스트의 경우 선진 경쟁사의 제품과 동등 수준의 품질을 달성하면서 세계 최고 수준의 기술력을 확보하였고 이를 바탕으로 중국 등 해외 현지법인을 통한 설비 구축 및 판매망을 확보하고 있습니다.

전도성 파우더 (Conductive Powder)

전도성 파우더

다양한 금속 재료를 이용한 분말로써 소자의 용도와 특성에 따른 페이스트에 적용됩니다.

고분자 재료 (Polymer)

전자부품 소자를 외부 환경으로부터 보호하여 소자 고유의 특성을 구현할 수 있도록 도와주는 절연재료입니다.

수동소자에 적용되는 에폭시 절연보호재료

전기, 전자부품의 절연 코팅용으로 개발된 분말형태, 페놀, 에폭시 도료 등을 공급하고 있습니다.

형광체 (Phosphor)

형광체는 외부 에너지를 가시광선으로 변환하는 에너지 변환체입니다. 당사는 2007년 LG화학의 형광체 사업부를 인수하면서 세계 2위의 생산 능력을 확보하면서 고신뢰성 자동차 Head Lamp & DRL용 PIG(Phosphor in Glass) 개발완료 및 양산 판매 중에 있습니다.

대주전자재료 형광체 제품 종류

당사는 LED 등에 적용되는 고효율 형광체 분말과 이를 이용한 고신뢰성 형광변환 플레이트의 연구개발과 생산을 진행하고 있습니다.

나노 - 2차전지 음극용 실리콘 복합산화물 (DMSO)

2차전지의 핵심 소재인 음극 소재에 적용되는 실리콘계 음극소재로써, 전지차, 전동공구, 모바일 기기, 드론용 전지 등에 적용되는 세계 최초의 양산 제조 고효율 고용량 실리콘 산화물 소재입니다.

당사의 2차전지 음극재용 실리콘계열 산화물 소재

 

2차전지의 에너지 밀도 향상과 급속 충전에 대한 시장의 요구에 대응하기 위해서는 기존 흑연계 음극재의 한계를 넘는 실리콘 계 음극재의 적용일 필수적입니다. 당사의 제품은 실리콘 나노 입자가 실리콘 산화물 기반에 3차원적으로 균일하게 혼합된 구조로써 2차전지의 효율을 높이고 안전성을 극대화할 수 있는 소재입니다. 당사의 음극재는 전기차용 파우치 셀에 세계 최초로 적용된 실적을 바탕으로 적극적인 시장 확대를 위한 노력을 하고 있습니다. 

주요 사업 부문 및 제품 별 매출 현황

주요 제품 별 매출 현황

지난 2020년 연매출 기준 전도성 페이스트 부문의 매출액이 624억 원을 기록하면서 전체 매출액의 53.6%를 차지하여 당사의 주력 제품이고, 형광체 13.5%, 이차전지용 음극재 11.2%, 고분자 재료 6.2%, 태양전지 전극재료가 6.1%의 매출 비중을 기록했습니다. 

2020년 내수와 수출 실적의 비중 및 추이

당사 매출 중 전반적인 수출의 비중은 73.8%, 내수가 26.2%를 나타냈습니다. 매출 추이를 보면, 2차전지 음극재, 태양전지 전극 페이스트의 매출이 급격하게 증가했고, 기타 형광체의 실적이 꾸준한 가운데, 반도체 산업의 호황으로 인해 전도성 페이스트의 실적도 많이 좋아졌습니다. 

생산 능력, 생산 실적, 가동률

2020년 생산 능력, 생산 실적 및 가동률 현황

지난 해 당사 설비 중 전도성 페이스트, 고분자 재료 및 형광체의 평균 가동률은 40%를 기록하였습니다.

대주전자재료 설비투자 현황

당사는 지난해 생산 능력 증대를 위한 기계 장치 등의 설비 증대에 78억 원을 투자하였고 향후 3년간 727억 원 규모의 설비 투자를 계획하고 있습니다.. 

연구 개발 및 지적 재산권 현황

연구 개발비 현황

당사는 1989년 부설 연구소를 설립한 이래 지속적인 시장 조사와 신규 아이템을 연구 개발하고 있으며, 연구 개발 비용은 전체 매출의 5~8% 정도를 투자하고 있습니다.

최근 연구 개발 실적(국책 과제)

당사는 지난 2003년부터 정부 기관의 협조에 따라 신재생에너지, 전기차 배터리, 전자 부품 소재 등 총 41건의 국책과제를 수행하였습니다. 

이러한 연구 개발의 결과로 당사의 사업과 연관된 86건의 특허를 획득하여 진입장벽을 구축하고 있으며, 현재 113건의 특허가 출원 중에 있습니다. 

또한 당사는 꿈의 신소재라고 불리는 그래핀(Graphene)에 대한 다양한 기술력을 확보하면서, 양산 기술을 보유하고 있습니다.


고객사 현황

국내 고객사

삼성전기, 모다이노칩, 엘지이노텍, 자화전자, 현대에너지솔루션, 파트론, 삼성전자, 서울반도체, 아모텍, 한화솔루션, 아비코전자, 하이엘, LG에너지솔루션 

해외 고객사

SAMSUNG LED, LG이노텍(혜주), 삼성(필리핀, 천진), WALSIN, RALEC(CH), ACX Corporation, 한화큐셀(말레이시아) 


재무 정보

손익계산서 - 2020년 실적

대주전자재료 2020년 연간 실적 - 손익계산서

대주전자재료의 2020년 연매출은 1,545억 원으로 전년 대비 32.8% 증가했고, 영업이익은 239% 증가, 당기순이익은 53억 원으로 흑자 전환했습니다.

주요 재무 지표

대주전자재료 주요 재무 지표

연 매출은 지난 4년간 꾸준히 증가 추세를 보였고 특히 지난해는 코로나19 상황에도 불구하고 2차전지 및 태양전지 부문의 큰 서장과 함께 대부분의 사업부문에서 매출이 증가하면서 사상 최고 매출액과 영업이익을 달성하였습니다. 영업활동으로 인해 창출된 현금으로 꾸준한 투자를 하고 있으며, 최근 2차전지 등 신규 사업에 대한 연구 개발 및 투자로 인한 부채가 증가했으나 재무적으로는 보통의 수준을 보이는 것 같습니다.

컨센서스

주식 시세 및 주가 정보

대주전자재료 주가 정보(2021.03.23 장종료)

3월 23일 장종료 기준 당사의 주가는 41,600원으로 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 6.19%이며, 시가 총액 6,440억 원으로 코스닥 시총 상위 108위 종목입니다.

대주전자재료 주가 추이 (일봉 차트)

당사의 주가는 지난 해 코로나19 팬데믹으로 인한 급락 이후 정부의 그린 뉴딜 정책에 따른 2차전지 및 신재생에너지(태양전지) 소재 테마로 꾸준한 상승세를 보이면서 최고치인 54,000원을 터치한 후 수급에 의한 조정을 보이다가 재상승하였고, 최근 들어 당사의 실적 발표 및 MLCC(적층 세라믹 콘덴서) 관련 종목 들의 상승세가 이어지면서 반등하는 모습입니다. 최근 수급에서는 기관이 6 거래일 연속 순매수하고 있으며, 개인은 매도 우위를 보이고 있습니다. 2차전지 음극재, 자동차 형광체, 도전재료 등 최고의 성장 산업에서 앞선 기업으로 당분간 최고 실적을 이어갈 것으로 예상합니다. 하락 시 39,000원 초반 대에서 1차 지지가 예상되며, 매물 소화 과정이 필요하고, 개인적인 목표 주가는 53,000원으로 설정했습니다. 이 종목은 특히 시장 조정이 올 때 분할로 매수해두면 좋을 것 같습니다. 

대주전자재료 주가 추이 (주봉 차트)


투자 포인트

1. 형광체 생산 능력 세계 2위로 꾸준한 매출 견인

2. 고분자 에폭시 절연재료 국산화

3. Metal(Ag/Pd) 페이스트 및 파우더 국산화

4. 자동차 전장용 MLCC 수요확대로 지속적인 성장 (외부 전극용 페이스트)

5. 자동차용 LED 형광체 수요 급증 

6. 2차전지 실리콘계 산화물 음극소재 개발 이후 2020년 4분기부터 흑자 전환 및 실적 급증 예상

7. LG화학 및 포르쉐 타이칸(폭스바겐 그룹)에 당사의 실리콘 음극재 적용


참고 자료

[특징주] 대주전자재료, 폭스바겐 전기차 배터리 소재 공급 기대감에 강세 -e대한경제

 

[특징주] 대주전자재료, 폭스바겐 전기차 배터리 소재 공급 기대감에 강세

 

www.dnews.co.kr

 


오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***

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