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기업 분석 및 전망

하나기술 (299030) - 주가 전망 및 실적 분석

by etrue 2021. 3. 31.

 

2차전지 모든 공정에 대한 독자 기술 기반의 제조 장비를 공급하는 기업으로서, 지난해 실적을 살펴보고 당사가 제시한 향후 계획을 기반으로 주가 전망을 공유합니다. 2020년 코로나19 팬데믹으로 인한 급락 이후 유동성 장세가 펼쳐지면서 성장주 위주의 급등으로 인해 IPO도 활발하게 진행되었습니다. 지난해 기업공개를 한 코스닥 상장사 중에 하나기술도 가장 투자자들의 관심을 많이 받은 종목 중 하나였다고 생각됩니다. 독보적인 2차전지 제조 장비에서 반고체 전지 제조용 장비, 폐배터리 및 디스플레이 사업 진출도 준비하는 하나기술에 대한 내용입니다. 

당사의 자세한 사업 내역은 이전 글인 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

 

기업 분석 및 주식 전망 - 하나기술 (299030)

2차전지 전공정 자동화 장비의 최강자 하나 기술에 대한 기업 분석과 주가 전망을 공유합니다. 최신 업데이트 일자: 2020년 12월 22일 기업 개요 Profile 회 사 명 (주)하나기술 설 립 일 2000.06.01 대표

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실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

하나기술 주요 사업 부문 및 제품의 현황

당사의 2차전지 제조 장비는 종류별 공개가 안되기 때문에 2차전지 장비로 구분되어지는데 주력 사업으로 2020년 당기는 전체 매출을 차지하고 있습니다.

손익계산서 - 실적

하나기술 2020녀 실적 - 손익계산서 

당사의 2020년 실적에서 매출액은 884억 원으로 전년 대비 48.48% 증가했고, 영업손실은 45억 원, 당기순손실은 305억 원을 기록하면서 적자 전환했습니다. 국내외 수주 증가로 인해 매출액은 증가했으나, 코로나19의 영향으로 해외 납품 장비에 대한 비용 증가 및 인력 충원에 따른 고정비 증가로 영업손실을 기록했습니다. 또한 상환전환우선주 등 파생금융부채의 평가손실로 인해 당기순손실 규모가 확대되었습니다.

현금흐름표

하나기술 현금흐름표

당사는 2020년 적자 전환하면서 영업활동으로 인한 현금 창출은 못하고 있으나, 지난 해 코스닥 상장으로 인한 공모자금 및 차입금을 통하여 자금을 조달하고 있습니다.

재무 상태표

하나기술 2020년 재무상태표

당사의 2020년 자산총계는 1,195억 원으로 전년 대비 17.5% 증가하였으며, 유동자산은 공모자금의 유입과 수주 증가로 인한 계약 자산의 증가로 전년 대비 56.2% 증가한 681억 원을 기록하였습니다. 유동부채는 전년 대비 소폭 감소하면서 유동비율은 145.2%를 나타내고 있습니다.

장단기 차입금의 상환 및 매입 채무 감소로 인해 부채는 22.7% 감소한 660억 원을 기록하면서, 부채비율도 123.3%로 낮아졌습니다. 자기 자본 비율 44.8%, 자본 유보율 2,458.7%를 기록하면서 전반적인 재무상태는 양호한 편입니다.

컨센서스

2021년 2022년 컨센서스

컨센서스에 의하면 2021년 매출액은 1,500억 원으로 전년 대비 70.45% 증가하고, 영업이익은 150억 원으로 흑자 전환할 것으로 내다봤습니다. 2차전지 전방 산업의 투자 확대와 폐배터리 사업 진출 등으로 실적 개선을 예상한 것으로 파악됩니다.


최근 연구 개발 및 신규 사업 현황 

세계 최초 반고체 배터리 조립 및 화성 공정 라인 턴키 수주

반고체 전지(Semi- Solid Battery)란 기존 액체형태의 전해액 대신 반죽상태의 반고체 전해질을 사용하여 에너지밀도와 출력 및 안전성을 개선한 차세대 전지로 전고체 전지로 가는 중간 단계라고 볼 수 있습니다. 당사는 지난 2020년 4월 반고체 전지의 조립, 화성 공정에 대한 턴키 수주를 받으면서, 향후 다수의 배터리 제조사로부터 수요가 증대할 것으로 보고 있습니다. 현재 반고체 전지 제조를 위한 당사의 라인 업은 패키징 공정, 충방전 공정 및 충방전 테스터입니다.

재생 배터리 사업

전기차 시장을 중심으로 2차전지의 시장이 급성장함에 따라 2020년 이후 폐 배터리의 배출이 급격하게 증가할 것으로 예상합니다.

폐배터리 배출 추정치 (출처: 당사보고서/에너지경제연구원)

따라서 폐배터리에 대한 재활용 및 재사용 방법으로 지속 가능한 자원 활용의 필요성이 대두되고 있으며, 향후 2차전지의 성장과 함께 주요 산업의 축으로 성장할 것을 전망하고 있습니다.

하나기술 배터리 팩 / EOL 테스터

이에 따라 당사는 전기차에서 분리된 배터리 팩을 재활용 팩 충방전기와 재활용 배터리 검사장비를 통하여 성능과 안전도를 검사하고 등급별로 분류하여 에너지저장장치(ESS) 및 기타 등급에 맞는 배터리로 재사용하는 사업의 일환으로 EOL 검사 시스템을 개발 완료하였으며, BMS(Battery Management System) 연동 테스트를 통하여 100여 가지 항목에 대한 정밀 검사 기술을 보유하고 있습니다.

디스플레이 초박판 유리(UTG, Ultra Thin Glass) 열면취 기술 기반의 가공 장비 사업

당사의 사업 다각화의 일환으로 추진 중인 디스플레이 사업에는 차세대 디스플레이인 플렉서블(Flexible) 디스플레이에 필수적인 초박판 유리의 가공 사업이 있습니다. 플렉시블 디스플레이 필수 기술은 두께 0.1T 이하의 초박판 유리를 고강도로 정밀하게 가공하는 핵심 기술이 필요하며, 당사는 열면취(Heat Chamfering) 기술로 유리에 의한 팽창과 수축작용을 이용하여 유리를 마이크론 단위로 정밀하게 깎아내는 기술입니다. 

이 기술로 유리를 가공 시 접힘곡률 5mm, 접힘 강도 1837 Mpa로 기존의 기술 대비 굽힘 반경 50%, 굽힘강도 10배 이상 개선되는 혁신적인 기술입니다. 또한 수입 원료인 불산의 수입 대체 효과는 물론 가공 수율이 높아지고, 분진과 오폐수가 없으므로 환경 문제도 개선할 수 있습니다.

열면취 공정에 대한 기존공정과 당사의 공정 비교 자료(출처 당사 홈페이지)


주가 정보 및 주식 시세

하나기술 주가 정보(2021.03.31)

3월 31일 장종료 기준 당사의 주가는 56,700원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비중은 0.17%이며, 시가 총액 2,133억 원으로 코스닥 시총 상위 443위 종목입니다.

하나기술 주가 추이 (일봉 차트)

지난해 11월 상장된 당사의 주가는 IPO 테마의 소멸 및 오버행 이슈로 최저가인 30,797원까지 하락한 후 1월 초 최고점을 터치할 때까지 가파른 기울기로 상승했습니다. 그 이후 2월 말까지는 하락 추세를 보이다가 3월 초 무상증자 소식에 다시 급등한 후 상승분을 되돌려 준 상황입니다. 또한 가까운 미래인 4월 13일 무상증자에 따른 신규 주식 배정이 있고, 5월 25일에는 82만 주의 보호 예수가 풀릴 예정이니 투자에 참고할 사항입니다. 최근 한 달간 수급에서는 개인이 매수 우위를 보이고 있으나, 전반적으로 기관을 중심으로 한 거래량이 침체된 상황입니다. 컨센서스, 기술적 분석 등을 통한 개인적인 목표주가는 81,000원으로 설정했으며, 상승 시 67,000원 부근에서 저항이 예상되고, 하락 시 51,000을 지지선으로 보고 있습니다. 당사의 라인업과 기술력을 기반으로 신규 사업까지 고려한다면 매력적인 종목이지만, 최근 거래량이 너무 적은 상황이고 2차전지 업종 전반의 수급이 낮은 상황이니 서둘러 진입하는 것 보다는 시간을 갖고 매수 시기를 고려할 예정입니다.

하나기술 주가 추이 (주봉 차트)


투자 포인트

1. 2차전지 제조 공정에 필요한 모든 장비 공급 가능한 기업

2. 모든 배터리 타입(원형, 각형, 파우치형)에 대응 가능한 시스템

3. 2차전지 제조 전공정에 대하 턴키 수주 및 솔루션 제공 수요 증가

4. 국내 배터리 제조3사 및 SONY, Murata, BYD, 폭스바겐 등 해외 고객사 확대로 매출 증가

5. 세계 최초 차세대 전지 반고체(Semi-Solid) 배터리의 조립, 화성 공정 턴키 수주 등 향후 매출 증대 예상

6. 폐 배터리 재활용/재사용을 위한 테스트 솔루션 장비(EOL 등 성능 검사기) 양산 예정

7. 차세대 디스플레이 사업 진출을 위한 UTG 열면취 가공 기술 개발로 신규 사업 진출 예정

8. 12월 말 수주 잔고 232억 원, 1분기 신규 수주(공시 기준) 492억 원

9. 2021년 4월 14일 무상증자로 인한 신규 상장

10. 2021년 5월 25일 기업 공개로 인한 보호 예수 해제 (약 82만 주)


최근 3개월 주요 이슈

[특징주]하나기술, 100% 무증 결정에 ‘강세’ - 이데일리

무상증자 발행 주식 수 351만 6,971주, 증자 후 발행 총 주식수는 727만 9,697주, 상장 예정일은 4월 13일입니다.

 

[특징주]하나기술, 100% 무증 결정에 ‘강세’

하나기술(299030)이 100% 무상증자 결정에 강세다.5일 마켓포인트에 따르면 오전 10시29분 기준 하나기술 주가는 전 거래일 대비 6.39%(7000원) 내린 11만6500원을 기록 중이다.하나기술은 이날 공시를 통

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하나기술, 486억원 규모 배터리 장비 공급 계약 - Thelec

 

하나기술, 486억원 규모 배터리 장비 공급 계약 - 전자부품 전문 미디어 디일렉

하나기술이 2일 전자공시를 통해 총 486억원 규모의 수주계약을 체결했다고 밝혔다. 430억원 규모 조립공정 장비 1건, 56억원 규모 후공정 장비 1건이다. 이번 계약금액은 같은날 발표한 2020년 매출

www.thelec.kr

하나기술·한국진공·코엠·대보마그네틱 공통점은... 테슬라 공급 - Thelec

 

하나기술·한국진공·코엠·대보마그네틱 공통점은... 테슬라 공급 - 전자부품 전문 미디어 디일

테슬라 전기차(EV) 배터리 관련 설비를 국내 협력사가 주로 담당한다. 대보마그네틱, 코엠 등에 이어 하나기술과 한국진공이 테슬라와 거래를 튼 것으로 알려졌다.테슬라는 이르면 2022년 자체 설

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***

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