한미반도체 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

 

Vision Placement, EMI Shield 세계 시장 점유율 1위 기업 한미반도체(주)의 2021년 1분기 실적 분석과 최근 근 사업 현황을 통한 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2020년 결산 실적

한미반도체 (042700) - 주가 전망 및 실적 분석

2020년 3분기 실적 및 사업 내역

기업 분석 및 주가 전망 - 한미반도체 (042700)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

주요 사업부문 및 제품 현황

당사는 반도체 산업을 기반으로 한 반도체 제조 공정용 장비 및 레이저 기술 기반의 장비를 생산, 공급하고 있습니다. 지난 1분기 반도체 제조 및 레이저 장비의 매출은 622억 원으로 전체 매출의 87.7%를 차지하였고, 기타 Conversion Kit, Mold 등의 부품류가 87억 원으로 12.3%의 비중을 나타냈습니다.

주요 제품의 실적 구분

당사의 실적에서 수출이 차지하는 비중은 86.9%, 내수는 13.1%를 기록했습니다.

손익계산서 - 실적

한미반도체 2021년 1분기 실적 - 손익계산서

당사의 지난 1분기 실적은 매출액 709억 원으로 전년 동기 대비 79% 증가했고, 영업이익은 193억 원으로 59.8% 증가, 당기순이익은 204억 원으로 167.6% 증가했습니다. 매출 증가의 주요 요인에는 5G 이동통신, 메타버스, 사물인터넷, 인공지능, 자율주행, 커넥티드 카, 비트코인, 데이터센터 등 4차 산업 활성화로 인한 반도체 수요 증가로 당사의 제조 장비 주문이 증가 추세에 있다고 밝혔습니다.

추정실적 컨센서스

한미반도체 컨센서스

지난 1분기 실적은 컨센서스 대비 매출액 0.8%, 영업이익 6%, 당기순이익 50% 상회하는 실적을 거두었습니다. 2021년 2분기 예상 실적은 매출액 860억 원으로 전년 동기 대비 38.9% 증가하고, 영업이익은 256억 원으로 27.4% 증가, 당기순이익은 202억 원으로 41.3% 증가할 것으로 추정했습니다. 

현금흐름표

2021년 1분기 현금흐름표

지난 1분기 영업활동 현금흐름에서는 외화환산 손실, 관계기업 투자 손실 등의 반영으로 67억 원의 현금이 유출되었습니다. 배당금을 지급하였고, 부채의 상환을 했으며 유무형 자산을 취득하였습니다. 2021년 1분기 말 기준 현금 및 현금성 자산은 전년 동기 대비 124억 원 감소한 500억 원입니다.

재무 상태표

한미반도체 2021년 1분기 재무상태표

지난 1분기 자산총계는 전기 대비 2.1%(68억 원) 증가한 3,338억 원으로 매출 증가에 따른 매출채권과 재고자산의 증가가 주된 요인입니다. 부채는 0.5%(3억 원) 감소한 695억 원을 기록했습니다.

한미반도체 재무상태 비율

2021년 1분기 재무 안정성 비율에서는 유동비율 314.9%, 부채비율 26.3%, 자기자본비율 79.2%, 자본 유보율 1,976.2%를 기록하면서 건실하고 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.

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최근 연구 개발 및 사업 현황

5월 13일 정부의 민관합동 'K-반도체 전략' 발표 

최근 반도체 관련 주가 하락폭이 거센 와중에 어제 정부에서 K-반도체 전략을 발표하면서 5월 14일 반도체 주가 상승하고 있습니다. 주요 요점은 2030년까지 민간 투자 포함 510조 원 규모 이상의 투자를 한다는 계획입니다. 자세한 사항은 글 아래 기사 링크를 참조하시기 바랍니다.

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주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

한미반도체 주가 정보 (2021.05.14)

5월 14일 장 종료 기준 당사의 주가는 전 거래일 대비 9.5% 오른 32,850원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 6.03%이며, 시가 총액 1조 6,248억 원으로 코스피 시총 상위 161위 종목입니다.

한미반도체 주가 추이(일봉: 2021.01 ~ 2021.05)

당사의 주가는 지난해 3월 코로나19로 인한 급락 후 완만한 상승을 하면서 회복했으나, 11월 들어서면서 반도체 슈퍼사이클 도래와 함께 급격한 상승을 시작한 후 지난 4월 27일 최고가인 38,750원을 기록한 이후 조정을 받았습니다. 지난 분석에서 설정한 목표주가 39,000원은 유효하지만 오늘은 정부의 'K-반도체 전략' 발표에 따른 상승으로 다음 주 추이를 지켜봐야겠습니다. 최근 수급에서는 6 거래일 연속 순매수하던 개인이 오늘 상승으로 인해 매도로 돌아서면서 이익 실현하는 모습을 보이고 있습니다. 지난번과 같이 하락 조정 시 1차 지지는 29,000원으로 보고 있습니다.

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투자 포인트

1. TSMC 사상 최대 투자에 따른 수혜

2. TSMC와 거래하는 ASE, AmKor, SPIL, PTI, JCET, TSHT, TFME 등을 주 고객사로 확보

3. 반도체 후공정 절단, 세척, 건조, 검사, 선별 적재 등의 필수장비인 Vision placement 세계시장 점유율 1위

4. 5G, 스마트폰, 자동차 전장 등 전자파 차폐가 필수인 분야의 제조장비(EMI Shield) 세계시장 점유율 1위

5. 삼성전자 시스템 반도체 2030 달성 위해 투자 확대 (133조 -> 171조 원)

6. SK하이닉스 파운드리 생산 능력 2배 확대 검토 중

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최근 3개월 주요 이슈, 공시

K-반도체 훈풍에 관련주 급등… 기가레인·한미반도체 8%↑ - 머니S

K-반도체 훈풍에 관련주 급등… 기가레인·한미반도체 8%↑ - 머니S

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***