피에스케이 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

30여 년간 축적된 기술력으로 반도체 전공정에 해당되는 감광액 제거기 분야 세계 1위 기업 피에스케이(주)의 2021년 1분기 실적 리뷰와 향후 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 기업분석과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2020년 결산 실적

피에스케이 (319660) - 주가 전망 및 실적 분석

2020년 3분기 실적 및 기업분석

기업 분석 및 주가 전망 - 피에스케이 (319660)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

2021년 1분기 주요 사업부문 및 제품 현황

당사는 반도체 제조용 장비 단일 사업부문으로 반도체 공정장비 및 부품과 용역 서비스 등의 매출로 구분됩니다. 지난 2021년 1분기 반도체 공정용 장비의 매출은 705억 원으로 전체 매출의 73.9%의 비중을 나타냈고, 기타 부품 및 용역 수수료 등이 250억 원으로 26.1%를 차지하였습니다.

주요 제품의 실적 구분 현황

반도체 공정용 장비 매출에서 내수는 44.2%, 수출 55.8%의 비중을 보였고, 기타 부문에서는 내수 49.8%, 수출 50.2%의 비중을 기록했습니다. 

손익계산서 - 실적

피에스케이(주) 2021년 1분기 실적 - 손익계산서

당사의 2021년 1분기 실적은 매출액 955억 원으로 전년 동기 대비 25.5% 증가했고, 영업이익은 249억 원으로 43.7% 증가, 당기순이익은 215억 원으로 36.8% 증가했습니다. 

추정실적 컨센서스

예상실적 컨센서스

지난 1분기는 컨센서스 대비 매출액은 5.4%, 영업이익 26%, 당기순이익 32% 높은 수준을 달성하면서 예상실적을 크게 상회하였습니다. 2분기 예상 실적은 848억 원으로 전년 동기 대비 30.7%, 영업이익 172억 원으로 117.7%, 당기순이익 146억 원으로 139.3% 증가할 것으로 추정하면서 2분기 역시 초과 달성을 전망하고 있습니다. 

현금흐름표

피에스케이 2021년 1분기 현금흐름표

지난 1분기 영업활동 현금흐름은 순이익의 증가로 인해 전년 동기 대비 92억 원이 증가한 195억 원의 현금이 유입되었습니다. 소규모 장단기 차입금을 조달하였고 유무형 자산을 취득하였습니다. 1분기 말 기준 현금 및 현금성 자산은 전년 동기 대비 82억 원이 감소한 354억 원을 기록했습니다. 

재무 상태표

피에스케이(주) 2021년 1분기 재무상태표

지난 1분기 말 기준 자산 총계는 전기 대비 11.7%(314억 원) 증가한 2,999억 원으로 매출 채권과 단기 금융 자산의 증가가 주된 요인입니다. 부채는 전기 대비 26.2%(134억 원) 증가한 646억 원으로 매입채무, 기타 유동부채 등의 증가가 있었습니다. 당기순이익의 증가에 따른 이익잉여금이 늘어나서 당기 자본총계는 8.3% 증가한 2,353억 원을 기록했습니다.

피에스케이(주) 재무상태 비윻

2021년 1분기 재무 안정성 비율에서는 유동비율 400.9%, 부채비율 27.5%, 자기자본비율 78.5%, 자본 유보율 3,069.2%를 기록하면서 건실하고 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.

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최근 연구 개발 및 사업 현황

당사는 지난 1분기 매출액의 5%에 해당되는 48억 원 규모의 비용을 연구개발에 투입하였습니다.

최근 연구개발 현황

최근 연간으로는 매출액의 10% 안팎의 비용을 투자하면서 Dry Strip 세계 시장 1위에 이어, 뉴 하드 마스크 스트립 장비를 2019년 하반기에 상용화하였고, 현재도 장비의 생산성 향상을 위한 개발을 꾸준히 하고 있습니다. 

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주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

피에스케이 주가 정보(2021.05.13)

5월 13일 장종료 기준 당사의 주가는 전일보다 3% 내린 40,350원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 6.01%이며, 시가 총액 5,958억 원으로 코스닥 시총 상위 125위 종목입니다.

피에스케이 주가 추이(일봉: 2020.03 ~ 2021.05)

당사의 주가는 지난해 3월 코로나19로 인한 급락 이후 장기적으로 꾸준한 상승세를 보이고 있습니다. 최근 시장 상황이 안 좋아지면서 당사의 주가도 오늘 장중에 60일 선 하향 돌파한 후 120선도 위협을 받는 상황까지 왔습니다. 최근 수급에서는 기관과 외국인이 매수 우위를 보이고 있으나, 인플레 우려 등 외적인 상황으로 인한 조정을 받고 있는 상황입니다. 38,500원 선을 지지하고 반등하는지 지켜보면서 시장 외적인 상황에 따른 대응이 필요하겠습니다.  지난 2020년 결산 실적 분석 글에서 예상한 개인적인 목표주가 52,000원은 유지하고 지금 상황을 오히려 매수 기회로 삼고 접근할 예정입니다.

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최근 3개월 주요 이슈, 공시

“피에스케이, 국내와 해외 고객사의 매출 기여도가 반반씩 균형을 이뤄 긍정적”-뉴스투데이

“피에스케이, 국내와 해외 고객사의 매출 기여도가 반반씩 균형을 이뤄 긍정적”

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***