유니셈 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

국내 반도체 칠러 및 스크러버 장치의 독보적인 위치를 유지하고 있는 유니셈(주)의 2021년 1분기 실적 분석과 최근 현황을 통한 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2020년 결산 실적

유니셈 (036200) - 주가 전망 및 실적 분석

2020년 3분기 실적 및 사업 내역

기업 분석 및 주가 전망 - 유니셈 (036200)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

주요 사업부문 및 제품 현황

당사는 크게 반도체 장비 사업부문과 정보보안 사업부문으로 구성되어 있습니다. 반도체 장비 사업부에는 단도체 제조 공정에서 발생하는 유해가스 정화 장치인 가스 스크러버, 온도제어장치인 칠러, 기타 배관 등의 공사 및 용역 서비스가 있습니다. 신규 사업으로, 정보보안 사업부문에서는 NFC 보안카드용 칩, 지문인증 서비스 등을 공급하고 있습니다. 지난 1분기 반도체 장비 사업부문 제품별 매출에서는 가스 스크러버가 362억 원으로 46.6%, 칠러는 243억 원으로 31.3% 그리고 상품 및 서비스 용역 등이 21%의 매출 비중을 나타냈습니다. 

주요 제품 별 매출 구분 현황

2021년 1분기 실적에서 가스 스크러버의 수출과 내수의 비중은 각각 44%, 56%를 보였으며, 칠러는 수출 56%, 내수 44%를 나타냈습니다.

손익계산서 - 실적

유니셈(주) 2021년 1분기 실적 - 손익계산서

당사의 지난 1분기 실적은 매출액 776억 원으로 전년 동기 대비 34.8% 증가했고, 영업이익 136억 원으로 42.1% 증가, 당기순이익 127억 원으로 71.1% 증가했습니다. 전방산업의 수요 증가에 따른 매출 중 특히 가스 스크러버의 매출 증가가 전체 실적 개선을 견인했습니다. 

추정실적 컨센서스

유니셈(주) 2021년 2분기 컨센서스

지난 1분기 실적은 컨센서스 대비 매출액 4.1%, 영업이익 4.6%, 당기순이익 24.5% 상회하는 실적을 올렸습니다. 2021년 2분기 예상 실적은 매출액 640억 원으로 전년 동기 대비 13.4% 증가하고, 영업이익 109억 원으로 11.2% 증가, 당기순이익 2.5% 감소할 것으로 추정했습니다.

현금흐름표

(주)유니셈 2021년 1분기 현금흐름표

지난 1분기 영업활동 현금흐름은 당기순이익이 증가하였으나 자산과 부채의 변동으로 68% 감소한 36억 원의 현금이 유입되었습니다. 부채를 상환하고 당기 중 설비 투자로 인해 유형 자산의 증가가 있었습니다. 1분기 말 기준 현금 및 현금성 자산은 전년 동기 대비 32.4% 증가한 590억 원입니다.

재무 상태표

유니셈 2021년 1분기 재무상태표

당사의 2021년 1분기 말 기준 자산총계는 전기 대비 8.3%(164억 원) 증가한 2,136억 원으로 금융자산 및 재고자산과 유형자산 등의 증가에 기인합니다. 부채총계는 전기 대비 12.1%(60억 원) 증가한 560억 원으로 기타 유동부채 등의 증가가 있었습니다. 자본총계는 이익의 증가에 따라 전기 대비 7.1%(104억 원) 증가한 1,576억 원을 기록했습니다.

유니셈 재무상태 비율

2021년 1분기 재무 안정성 비율에서는 유동비율 302.8%, 부채비율 35.6%, 자기 자본비율 73.8%, 자본 유보율 884.8%를 기록하면서 양호한 재무상태를 유지하고 있습니다.

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최근 연구 개발 현황

지문신용카드 상용화 임박

당사의 신규 사업부문인 정보보안 사업부문에서 새로운 결실이 기대되고 있습니다. 언론에 의하면 유럽연합이 다목적 지문 신용카드를 상용화한다고 발표했으며, 국내에서는 삼성카드가 삼성전자, 마스터카드와 함께 지문인증카드를 출시할 예정입니다. 여기서 삼성전자가 지문인증 칩의 개발 및 공급을 맡은 것으로 알려져 당사의 지문인증 스마트카드 기술이 부각되고 있습니다. 당사는 지난 2015년 자회사를 통해 세계 최초 지문인증 스마트카드를 상용화했습니다.

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주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

유니셈 주가 정보(2021.05.14)

5월 14일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 4.11% 오른 15,200원에 거래를 마쳤습니다. 어제 발표한 정부의 K-반도체 전략에 따라 관련 종목들이 반등하는 모습입니다. 외국인 비중은 5.12%이며, 시가 총액 4,661억 원으로 코스닥 시총 상위 178위 종목입니다.

유니셈 주가 추이(일봉: 2021.01 ~ 2021.05)

지난 1월 반도체 슈퍼사이클 도래에 따라 당사의 매출도 사상 최대 실적을 거둘 것이라는 전망이 전해지면서 단숨에 10,000원 대를 돌파한 후 4월 13일 최고가인 16,050원을 달성하고 일부 조정을 받다가 반등하는 모습입니다. 오늘은 장중 20일선을 지지하면서 종가 기준 4.11% 오른 가격으로 마무리를 했습니다. 최근 한 달간 수급에서는 개인의 꾸준한 매수세가 유입되는 가운데, 외국인과 기관은 매도 우위를 보이고 있습니다. 지난번 설정한 목표주가인 18,500원은 변함없이 유지하면서 홀딩할 예정입니다.

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투자 포인트

1. 신규사업인 지문인증 신용카드 2021년 하반기 삼성카드 출시에 따른 상용화로 매출 확대 전망 

2. 삼성전자, SK하이닉스 사상 최대 투자에 따른 반도체 장비 공급 수주 지속 전망

3. 주 고객사 비메모리 사업 투자 확대에 따른 하반기 매출 증가 예상

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최근 3개월 주요 이슈, 공시

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***