하나머티리얼즈 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

반도체 식각, 증착 공정용 실리콘 및 실리콘 카바이드 계열 부품을 전문으로 제조하는 하나머티리얼즈(주)의 2021년 1분기 실적 분석과 최근 사업 현황을 통한 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2020년 결산 실적

하나머티리얼즈 (166090) - 주가 전망 및 실적 분석

2020년 3분기 실적 및 사업 내역

기업 분석 및 주가 전망 - 하나머티리얼즈 (166090)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

하나머티리얼즈 주요 사업부문 및 제품 현황

당사의 사업부문은 반도체 식각 장비에 적용되는 공정 구조 부품인 실리콘 계 부품 사업 단일 사업부문입니다. 실리콘 계 부품에는 Electrode, Ring 등의 소모성 구조 기능성 부품 등이 있으면 CVD SiC 부품의 개발로 신규 매출 확대가 예상됩니다.

주요 제품 별 매출 실적 구분

당사의 지난 1분기 매출에서 수출과 내수의 비중은 각각 31%, 69%의 비중을 기록했습니다.

손익계산서 - 실적

하나머티리얼즈(주) 2021년 1분기 실적 - 손익계산서

지난 1분기 당사의 실적은 매출액 553억 원으로 전년 동기 대비 22.8% 증가했고, 영업이익은 157억 원으로 44.4% 증가, 당기순이익은 135억 원으로 66.7% 증가하였습니다. 반도체 공급 부족에 따른 고객사의 가동률 상승으로 당사 부품의 수요가 증가한 요인으로 어닝 서프라이즈를 기록했습니다.

추정 실적 컨센서스

하나머티리얼즈(주) 컨센서스(분기)

지난 1분기 실적은 컨센서스 대비 매출액 5%, 영업이익 11%를 상회하면서 인상적인 실적을 남겼습니다. 2분기 예상 실적은 매출액 609억 원으로 전년 동기 대비 16.1% 증가하고, 영업이익은 170억 원으로 27.8% 증가할 것으로 내다봤습니다. 

하나머티리얼즈(주) 컨센서스(연간)

당사의 2021년 예상 실적에서는 매출액 2,540억 원으로 저년 대비 26.6% 증가하고, 영업이익은 713억 원으로 34.3% 증가할 것으로 추정했습니다.

현금흐름표

하나머티리얼즈(주) 2021년 1분기 현금흐름표

지난 1분기 영업활동 현금흐름은 분기순이익의 증가 등으로 전년 동기보다 42억 원이 늘어난 158억 원의 현금이 유입되었습니다. 신규 사업 진출을 위한 유무형 자산에 투자를 수행하였고, 차입금은 전년 동기 대비 대폭 줄어든 3억 원을 조달하여 부채의 상환 및 배당금을 지급하였습니다. 2021년 1분기 당사의 현금 및 현금성 자산은 전년 동기 대비 460억 원이 증가한 573억 원을 기록했습니다.

재무 상태표

하나머티리얼즈(주) 2021년 1분기 재무상태표

지난 1분기 자산총계는 전기 대비 3% 증가한 3,633억 원으로 현금 및 현금성 자산의 증가가 주된 요인입니다. 부채는 1.1% 증가하여 1,663억 원을 기록했습니다. 자본총계는 이익의 증가로 전기보다 3% 증가한 1,970억 원을 기록했습니다.

하나머티리얼즈 2021년 1분기 재무상태 비율

당사의 2021년 1분기 재무 안정성 비율에서는 유동비율 133.6%, 부채비율 84.4%, 자기자본비율 54.2%, 자본 유보율 1,816.1%를 기록하면서 건실하고 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.

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최근 연구 개발 및 사업 현황

실리콘 카바이드 사업 추진으로 매출 다각화

당사는 실리콘부품 위주의 사업구조에서 사업 및 제품 포트폴리오 다각화를 위해 실리콘 카바이드 사업(SiC)을 추진하고 있습니다. 이는 최근 반도체 공정 에서의 고집적도를 위한 선폭 미세화에 따른 고밀도 플라즈마 환경의 도입과 Dry Etching 공정 도입이 확산되면서 고온 공정의 제어 필요성이 확대되고 있는 상황에 대응하기 위한 것입니다. 반도체 공정용 CVD SiC Parts 개발 및 SVD SiC Ring 양산을 통해 매출 확대 및 수익성 증대를 예상하고 있습니다. 

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주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

하나머티리얼즈 주가 정보(2021.05.25)

5월 25일 장종료 기준 당사의 주가는 전일보다 1.63% 오른 43,700원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 24.91%로 높은 편이며, 시가 총액 8,579억 원으로 코스닥 시총 72위 종목입니다.

하나머티리얼즈(주) 주가 추이(일봉: 2020.05 ~ 2021.05)

지난해 11월 반도체 슈퍼사이클 소식과 함께 꾸준히 상승하던 주가는 올해 들어서면서 전방 업체 들의 역대급 투자 계획에 따른 수혜 전망 및 1분기 어닝 서프라이즈 등으로 더욱 가파른 상승을 하면서 장중 최고가인 49,550원을 기록한 후 최근 43,000원 부근에 주가를 형성하고 있습니다. 최근 한 달간 수급에서는 개인과 외국인의 매수 우위에 기관은 매도로 대응하고 있으나, 기관도 최근 3 거래일 연속 순매수를 보이는 중입니다. 예상 실적 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 53,000으로 설정하였습니다.

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투자 포인트

1. 삼성전자 2021년 70조 원 투자 및 SK하이닉스, Micron 등의 대규모 투자 확대에 따른 수혜

2. 반도체 고집적화, 선폭 미세화 및 NAND 고단화에 따른 직접적 수혜 대상 기업

3. 2,100억 원 규모의 투자로 Si Ring의 생산능력과 원자재의 내재화를 확대하여 2021년 매출 확대 예상

4. 국내 유일의 실리콘 원자재 잉곳에서 부품 제조까지 일괄 생산 체제 구축으로 원가 경쟁력 강화

5. 신규 사업인 SiC Ring 및 대구경 Si Ring의 생산으로 포트폴리오 다각화를 통한 점진적 매출 증대

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최근 주요 이슈, 공시

하나머티리얼즈, 1분기 깜짝 실적…목표가↑-삼성 - 이데일리

하나머티리얼즈, 1분기 깜짝 실적…목표가↑-삼성

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***