지니틱스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

Touch IC 기술 기반의 스마트 워치 세계시장 1위 기업 및 스마트폰 카메라용 IC, 핀테크 IC 등을 설계, 공급하는 팹리스 기업 (주)지니틱스의 2021년 1분기 실적 분석과 최근 사업 현황을 통한 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2020년 결산 실적

지니틱스 (303030) - 주가 전망 및 실적 분석

2020년 3분기 실적 및 사업 내역

기업 분석 및 주가 전망 - 지니틱스 (303030)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

(주)지니틱스 주요 사업부문 및 제품 현황

당사는 반도체 팹리스 기업으로서 스마트폰, 태블릿, 웨어러블 기기 등 터치스크린이 적용되는 모든 전자기기에 사용되는 Touch Controller IC, 카메라용 AF Driver IC, Haptic IC, 삼성 Pay용 Fintech IC 등의 개발 및 설계를 주력으로 하고 있습니다. 지난 1분기 Touch IC 관련 매출은 65억 원으로 전체 매출의 76.7%를 차지하였고, Touch IC 외 제품 매출은 20억 원으로 23.3%의 매출 비중을 나타냈습니다. 당사 전반적인 매출 실적에서 수출과 내수의 비중은 각각 95.3%, 4.7%입니다.

손익계산서 - 실적

(주)지니틱스 2021년 1분기 실적 - 손익계산서

당사의 지난 1분기 실적은 매출액 85억 원으로 전년 동기 대비 9% 감소했고, 영업이익은 4.8억 원으로 48.9% 감소, 당기순이익은 6.9억 원으로 34.5% 감소했습니다. 전방산업의 수요 감소에 따른 Touch IC 실적 부진으로 전체 매출이 감소했고, 인건비 상승 등 고정비 증가로 인한 이익이 감소하였습니다.

추정 실적 컨센서스

(주)지니틱스 연간 컨센서스

당사의 2021년 예상 실적은 매출액 579억 원으로 전년 대비 43.3% 증가하고, 영업이익은 65억 원으로 306% 증가할 것으로 추정했습니다. 주 고객사의 스마트 워치 및 미국과 중국 고객사의 수요 증가에 따라 사상 최고 실적을 달성할 것으로 예상됩니다.

현금흐름표

(주)지니틱스 2021년 1분기 현금흐름표

지난 1분기 영업활동 현금흐름에서는 10억 원의 현금이 유출되었으며, 차입금을 조달하여 부채를 상환하고, 유무형 자산을 취득하였습니다. 2021년 1분기 말 기준 현금 및 현금성 자산은 전년 동기보다 57억 원 증가한 93억 원입니다.

재무 상태표, 재무 안정성 비율

(주)지니틱스 2021년 1분기 재무상태표

당사의 지난 1분기 자산 총계는 전기보다 1.7% 감소한 410억 원이며, 부채는 12.6% 감소하여 100억 원을 기록했습니다. 부채 감소의 주요인은 매입채무 및 유동부채의 감소입니다.

(주)지니틱스 재무상태 비율

당사의 2021년 1분기 재무 안정성 비율에서는 유동비율 363.5%, 부채비율 32.4%, 자기자본비율 75.5%, 자본 유보율 769.4%를 기록하면서 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.

2021년 컨센서스

---

최근 연구 개발 및 사업 현황

스마트 기기용 융복합 응용 확대와 OIS 기술 개발 등 신규 IC 개발 중

터치+지문센서 SoC 개발

기존 별도의 지문센서 부분이 아닌 터치스크린에서 터치와 지문인식이 동시에 이루어지는 디스플레이 일체형 터치+지문센서의 필요성이 대두되어 신규 개발을 진행하고 있습니다.

OIS Driver IC 개발

스마트폰 카메라의 AF Driver IC의 경우 손떨림 방지(OIS) IC의 부품 원가를 대폭 낮춘 OIS Driver IC의 개발을 진행하고 있습니다.

---

주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

(주)지니틱스 주가 정보(2021.06.01)

6월 1일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 0.81% 내린 3,690원에 거래됐습니다. 외국인 비중은 0.07%이며, 시가 총액 1,313억 원으로 코스닥 시총 상위 769위 종목입니다.

(주)지니틱스 주가 추이(일봉: 2021.01 ~ 2021.06)

올해 들어서면서 당사의 주가는 1월 15일 구글의 웨어러블 기기 제조사인 '핏빗' 인수 소식, 3월 9일 삼성전자의 스마트 워치 신제품 출시 소식, 4월 1일 삼성전자 갤럭시 폴드 미국에서 혈압 측정 특허 획득 소식, 4월 30일 구글 자회사 핏빗 제품에 당사의 Touch IC 채택 소식 등으로 주가의 변동성이 있었습니다. 최근 들어 주식시장 내외부 이슈에 따른 조정도 크게 받지 않은 상태로 3,500원 상단에서 박스권 장세를 이어오고 있습니다. 최근 한 달간 수급에서는 개인과 기관의 매수 우위에 외국인은 매도로 대응하고 있으나 전반적인 거래량이 둔화된 모습입니다. 지난 4월 초 설정한 목표주가인 4,500원을 달성하였으나 현재 주가는 3,690원을 기록하고 있어 개인적인 목표주가는 그대로 유지합니다.

---

투자 포인트

0. 삼성/구글 동맹 강화로 전용 웨어러블 IC 공급에 따른 매출 확대 전망

1. 글로벌 웨어러블 기기 제조사인 핏빗의 트래커 모델에 당사의 터치 IC 장착

2. 글로벌 스마트 워치용 터치 IC 시장 1위 기업

3. 삼성전자 갤럭시 워치 4 2분기 출시 예정에 따른 수혜 전망

4. 웨어러블용 Touch IC의 개발로 삼성전자, 화웨이, 샤오미, BBK 등 고객사 확보로 안정적 매출 견인

5. 마그네틱 핀테크 IC 최조 국산화 성공으로 삼성/LG 페이에 적용

6. 2020년 6세대 터치 IC 개발 완료에 따른 삼성전자 공급 확대

7. 차세대 웨어러블용 터치 IC 개발 완료로 스마트 워치 납품 및 신규 고객사 확보

---

최근 주요 이슈, 공시

[특징주] 지니틱스, 삼성·구글 동맹 강화 '전용 웨어러블 IC 공급 부각'…강세 - 뉴스핌

[특징주] 지니틱스, 삼성·구글 동맹 강화 '전용 웨어러블 IC 공급 부각'…강세

지니틱스, 구글 자회사 부품 탑재 소식에 17%대 '급등' - 한국경제

지니틱스, 구글 자회사 부품 탑재 소식에 17%대 '급등'

---

오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***