제주반도체 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

국내 대표적인 팹리스 기업으로서 모바일용 메모리 반도체의 설계 및 공급을 주력으로 하는 기업 (주)제주반도체의 2021년 1분기 실적 분석과 최근 사업 현황을 통한 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2020년 결산 실적

제주반도체 (080220) - 주가 전망 및 실적 분석

2020년 3분기 실적 및 사업 내역

기업 분석 및 주가 전망 - 제주반도체 (080220)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

(주)제주반도체 주요 사업부문 및 제품 현황

연결회사의 사업부문에서 당사의 주력 사업인 모바일 메모리의 설계를 전문으로 하는 반도체 팹리스 사업부문, 종속회사인 (주)동행복권과 (주)아이지엘을 통한 복권 판매 및 중개 사업부문으로 구성됩니다.

종속회사 (주)동행복권 매출 추이

종속회사인 동행복권의 매출은 지속적이고 꾸준한 매출 실적을 올리고 있습니다.

주요 제품별 매출 구분 현황

당사의 주력 제품인 모바일 메모리 부문 매출에서 수출과 내수의 비중은 각각 86.7%, 23.3%를 나타냈습니다.  

손익계산서 - 실적

(주)제주반도체 2021년 1분기 실적 - 손익계산서

당사의 지난 1분기 실적은 매출액 475억 원으로 전년 동기 대비 17.1% 증가했고, 영업이익은 9.7억 원으로 18.5% 감소, 당기순손실은 32억 원을 기록하면서 적자 전환했습니다. 원자재 가격의 상승 및 파운드리 이용 가격이 상승하며 매출원가가 증가하였습니다.

현금흐름표

(주)제주반도체 2021년 1분기 현금흐름표

지난 1분기 영업활동 현금흐름에서는 차입금 및 사채의 감소 등으로 총 4.4억 원의 현금이 유출되었으며, 유무형 자산을 취득하였습니다. 2021년 1분기 말 기준 현금 및 현금성 자산은 전년 동기보다 96억 원이 감소한 437억 원입니다.

재무 상태표, 재무 안정성 비율

(주)제주반도체 2021년 1분기 재무상태표

당사의 지난 1분기 자산총계는 전기보다 0.7% 증가한 2,085억 원이고, 부채는 6.2% 감소한 913억 원을 기록했습니다. 단기차입금을 포함한 충당부채의 상환 등으로 부채가 감소하였습니다. 

(주)제주반도체 재무상태 비율

2021년 1분기 재무 안정성 비율에서는 유동비율 197.1%, 부채비율 77.9%, 자기자본비율 56.2%, 자본 유보율 505.1%를 기록하면서 전반적으로 양호한 재무상태를 유지하고 있습니다.

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최근 연구 개발 및 사업 현황

당사는 지난 3월 24일 글로벌 통신용 반도체 1위 기업인 퀄컴으롭터 5G IoT 반도체 칩셋에 적용되는 메모리 인증을 획득했습니다. 또한 대만의 글로벌 기업 미디어텍에서도 같은 제품을 인증받음에 따라 향후 당사의 매출에 큰 영향을 줄 것으로 예상됩니다. 또한 당사는 차량용 반도체에서도 올해 안에 몇 개 제품의 인증을 획득할 것으로 전망하고 있어 지속적인 매출 신장이 기대됩니다.

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주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

(주)제주반도체 주가 정보(2021.06.01)

6월 1일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 2.48% 오른 6,200원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 0.06%이며, 시가 총액 2,123억 원으로 코스닥 시총 상위 494위 종목입니다.

(주)제주반도체 주가 추이

당사의 주가는 올해 들어서면서 반도체 공급 부족에 따른 수요 급증에 대한 기대감과 주요 글로벌 반도체 기업의 역대급 투자 소식에 꾸준한 상승을 보이면서 4월 13일 최고가인 8,000원을 기록한 후 현재까지 조정을 받고 있습니다. 최근 수급에서는 4 거래일 연속 순매수한 외국인에 개인은 매도로 맞서고 있으며 기관의 참여는 드문 편입니다. 지난 4월 분석에서 설정한 목표주가인 8,300원을 살짝 못 미치고 하락 추세를 맞고 있습니다. 차트 소견 상 개인적인 목표주가는 7,500원으로 설정합니다.  

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투자 포인트

1. 2021년 5월 10일 기준 수주잔고 838억 원으로 지난해 매출의 46%

2. 퀄컴, 미디어텍 5G IoT 반도체 칩셋에 실장되는 자사의 메모리 인증으로 중장기적 성장 예고

3. 지난해 하반기 자동차 전장용 메모리 반도체 첫 매출 시작으로 신제품 개발 및 2021년 매출 본격화 예상

4. 저전력 메모리 구현을 위한 핵심 기술 확보

5. NAND MCP, CRAM, DRAM, SRAM 등 다양한 메모리 반도체 포트폴리오로 IoT, 모바일 반도체 시장 선도

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최근 주요 이슈, 공시

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***