유니온머티리얼 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

 

자동차 전장, 가전제품 등의 필수 소재인 페라이트와 절삭공구 등에 적용되는 세라믹 소재 기반의 부품 사업을 영위하는 유니온머티리얼(주)의 2021년 1분기 실적 분석과 최근 현황을 통한 주가 전망을 공유합니다.

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2020년 결산 실적

유니온머티리얼 (047400) - 주가 전망 및 실적 분석

2020년 3분기 실적 및 사업 내역

기업 분석 및 주가 전망 - 유니온머티리얼 (047400)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

유니온머티리얼(주) 주요 사업부문 및 제품 현황

당사의 주요 사업부문에는 자기 특성의 우수성과 경도, 강도 등 물리적 특성, 치수 곤리 능력과 함께 독보적인 자구 배향 기술 기반으로 전장업체에 모터용 자석을 공급하는 페라이트 사업부문과 전동 공구 등에 적용되는 세라믹 사업부문으로 구성되어 있습니다. 호환성 공구는 중단 영업으로 실적에서 제외되었습니다. 지난 1분기 페라이트 부문 매출액은 189억 원으로 전체 매출액의 66.4%를 차지하였으며, 세라믹 부문은 33.6%로 96억 원의 매출 비중을 기록했습니다.

주요 제품별 매출 구분 현황

지난 1분기 페라이트 부문의 내수와 수출 비중은 각각 37.2%, 62.8%를 차지하였고, 세라믹 부문은 7.8%, 92.2%의 매출 비중을 나타냈습니다.

손익계산서 - 실적

유니온머티리얼(주) 2021년 1분기 실적 - 손익계산서

지난 1분기 당사의 실적은 매출액 285억 원으로 전년 동기 대비 11.5% 증가했고, 영업이익은 1.8억 원으로 75.3% 감소, 당기순이익은 13억 원으로 44.6% 감소했습니다. 재고 자산 등 매출원가의 부담으로 매출액은 증가했으나 이익 규모가 감소하였습니다.

현금흐름표

유니온머티리얼(주) 2021년 1분기 현금흐름표

지난 1분기 영업활동 현금흐름에서는 총 1.6억 원의 현금이 유입되었으며, 차입금을 조달하여 부채를 상환하고 이자를 지급하였으며 유무형 자산의 취득이 있었습니다. 2021년 1분기 말 기준 현금 및 현금성 자산은 전년 동기 대비 92억 원이 증가한 103억 원을 보유하고 있습니다.

재무 상태표, 재무 안정성 비율

유니온머티리얼(주) 2021년 1분기 재무상태표

지난 1분기 말 기준 자산 총계는 전기보다 2.9%(53억 원) 감소한 1,792억 원으로 이연 법인세 자산의 감소에 기인합니다. 부채 총계는 5.9%(60억 원) 감소한 953억 원으로 차입금의 증가가 있었습니다.

유니온머티리얼(주) 재무상태 비율

2021년 1분기 말 기준 재무 안정성 비율에서는 유동비율 138.6%, 부채비율 113.7%, 자기자본비율 46.8%, 자본 유보율 298.6%를 기록했습니다.

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최근 연구 개발 및 사업 현황

기존 파인 세라믹 제조 기술을 접목하여 다양한 신규 아이템의 제품화를 위한 계획 중이며, 고체산화물 연료전지 및 전력반도체 모듈 부품 개발 등을 수행하면서 친환경 자동차 및 신재생 에너지 분야로 사업영역을 확대하고 있습니다.

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주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

유니온머티리얼 주가 정보(2021.07.08)

7월 8일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 2.38% 내린 3,900원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비중은 0.53%이며, 시가 총액은 1,638억 원으로 코스피 시총 상위 686위 종목입니다.

유니온머티리얼 주가 추이(일봉: 2021.01 ~ 2021.07)

당사는 지난 2월 희토류 관련 테마주로 부각되면서 최고가인 5,330원을 장 중 기록하는 등 강세를 보였으나 이후 4개월 넘게 4,000원 부근에서 등락을 반복하는 모습입니다. 수급에서는 개인의 매수에 기관과 외국인은 매도로 대응하는 형세가 지속되고 있습니다. 특별한 모멘텀이 없는 상황에서 주가는 3,500~4,500원 사이에서 등락을 반복할 것으로 예상되며, 진입 시 해당 범위에서 지지를 확인 후 매수 매도 전략을 취하는 게 좋을 것 같습니다.

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투자 포인트

1. 페라이트 마그네트 세계 시장 점유율 12%, 국내 시장 점유율 30% 기업

2. 주력 제품인 세라믹 인서트 사업, 소수 경쟁업체 과점 상태로 지속적인 성장 예상

3. 세라믹 절삭 공구 국내 최초 개발 및 공급 기업으로 Blue Ocean 시장 영역

4. 고체 산화물 연료 전지의 개발 완료 및 실증 단계 진입에 대한 기대감

5. 실리콘 카바이드(SiC) 계열 단결정 웨이퍼 개발 성공으로 차세대 전력반도체 핵심 기술 확보

6. 고성능 페라이트의 자동차 전장용 및 가전용 모터의 소형화와 고효율화에 따라 희토류(Nd) 대체 수요 확대 전망

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최근 주요 이슈, 공시

[특징주] 유니온머티리얼, 국제 원자재 부족… 희토류 가격 급등에 부각 - 머니S

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***