이노메트리 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

 

머신 비전 기술 기반의 독보적인 2차 전지 X-Ray 검사 장비 및 스태킹 제조 장비를 공급하는 (주)이노메트리의 2021년 1분기 실적 분석과 최근 사업 현황을 통한 주가 전망을 공유합니다.

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2020년 결산 실적

이노메트리 (302430) - 주가 전망 및 실적 분석

2020년 3분기 실적 및 사업 내역

기업 분석 및 주가 전망 - 이노메트리 (302430)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

(주)이노메트리 주요 사업부문 및 제품 현황

당사는 X-Ray 검사 장비 및 스태킹 장비 등 2차 전지 제조 공정용 장비를 제조하는 단일 사업부문으로 전기차용 2차 전지 부문과 휴대폰용 2차 전지 부문으로 구성되어 있습니다. 지난 1분기 휴대폰 부문의 X-Ray 검사 장비의 매출은 30억 원으로 전체 매출의 33.5%를 나타냈으며, 전기차용 X-Ray 검사장비는 44억 원으로 48.4%의 매출 비중을 기록했습니다. 당사의 지난 1분기 실적에서 휴대폰 부문의 실적 구분은 전량 수출이 차지하였고, 자동차용 2차 전지 부문에서는 내수와 수출의 비중이 각각 16%, 84%를 기록했습니다. 2019년부터 사업화가 시작된 스태킹 장비는 당분기 중 1대의 판매고를 기록하였습니다.

손익계산서 - 실적

(주)이노메트리 2021년 1분기 실적 - 손익계산서

당사의 지난 1분기 실적은 매출액 90억 원으로 전년 동기 대비 60.4% 증가했고, 영업이익은 2.4억 원으로 37.3% 감소, 당기순이익은 5.4억 원으로 10.5% 감소했습니다. 검사 장비의 매출이 증가했으나, 원재료 가격의 상승 등으로 이익규모는 감소했습니다.

추정 실적 컨센서스

이노메트리 컨센서스(분기)

2021년 2분기 추정 실적은 매출액 110억 원으로 전년 동기 대비 45.8% 증가하고, 영업이익은 12억 원으로 140% 증가할 것으로 추정했습니다.

이노메트리 컨센서스(연간)

당사의 2021년 연간 추정 실적에서는 매출액 469억 원으로 전년 대비 126.3% 증가하고, 영업이익은 57억 원, 당기순이익 49억 원으로 흑자 전환할 것으로 추정했습니다. 국내외 전기차용 2차 전지 투자 확대 및 당사의 신규 장비인 스태킹 장비, 용접 검사용 장비의 매출이 가세하면서 연간 최대 실적이 예상되고 있습니다.

현금흐름표

이노메트리 2021년 1분기 현금흐름표

2021년 1분기 영업활동 현금흐름에서는 총 4.9억 원의 현금이 유출되었으며, 유상 증자 및 차입금을 통해 자금을 조달하여 부채를 상환하고, 금융 상품 및 유형 자산을 취득하였습니다. 지난 1분기 말 기준 현금성 자산은 70억 원을 보유하고 있습니다.

재무 상태표, 재무 안정성 비율

이노메트리 2021년 1분기 재무상태 비율

지난 1분기 당사의 자산 총계는 전기보다 8%(44억 원) 증가한 599억 원으로 단기 금융상품 등 금융 자산 및 계약 자산 등의 증가에 기인합니다. 부채는 26.1% 증가한 106억 원으로 매입 채무의 증가가 있었습니다. 

이노메트리 재무상태 비율

2021년 1분기 재무 안정성 비율에서는 유동비율 423.2%, 부채비율 21.4%, 자기자본 비율 82.4%, 자본 유보율 898.7%를 기록하면서 양호한 재무상태를 유지하고 있습니다.

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최근 연구 개발 및 사업 현황

사업 다각화를 위한 2차전지 스태킹 장비, 용접상태 검사장비 매출 가시화

당사는 지난 2019년부터 매출 다변화를 위해 신규 장비인 스태킹 장비와 용접 상태 검사장비를 개발하여 사업화를 시작하였으나 코로나19로 인한 투자 위축으로 어려움을 겪다가 전방산업의 투자 재개로 인해 신규 제품에서도 유의미한 매출 성과를 거둘 것으로 전망하고 있습니다. 주요 고객사는 SK이노베이션 및 중국 BYD 등 글로벌 2차 전지 제조사가 있습니다.

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주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

이노메트리 주가 정보(2021.07.23)

7월 23일 장종료 기준 당사의 주가는 전일보다 0.29% 오른 17,150원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 0.07%이며, 시가 총액 1,680억 원으로 코스닥 시총 상위 641위 종목입니다.

이노메트리 주가 추이(일봉: 2021.01 ~ 2021.07)

당사의 주가는 지난 1월 연중 최고가인 24,100원을 기록한 이후 장기 하락세를 보이고 있으나 최근 수급 상황을 보면 7월 초에는 개인의 꾸준한 매수세에서 중반으로 오면서 외국인 매수세가 합세했고, 지난 6 거래일 연속 기관이 순매수하고 있습니다. 거래량이 증가하지는 않고 있으나 예상 실적 및 차트 소견 상 개인적인 목표주가는 21,000원으로 설정하고 장 중 저점 매수를 고려하고 있습니다.

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투자 포인트

1. 2019년 기준 국내 X-Ray 검사장비 시장 점유율 97%

2. X-Ray 검사장비는 배터리 타입에 상관없이 적용할 수 있어 모든 배터리 제조사에 공급 가능

3. 국내 삼성SDI, SK이노베이션 및 중국 BYD, Wuxi Lead, 스웨덴 노스볼트 등 글로벌 배터리 제조사를 고객사로 확보

4. 타사 대비 월등한 성능의 2차 전지 스택 제조 장비 매출 가시화로 신규 매출 예상 

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최근 주요 이슈, 공시

이노메트리, 창립 13주년 맞아 ESG경영 도입 - 서울신문

이노메트리, 창립 13주년 맞아 ESG경영 도입

2 차 전지용 엑스레이 검사솔루션 전문기업 ㈜이노메트리 1분기 실적 발표 - 한국경제TV

2차전지용 엑스레이 검사솔루션 전문기업 이노메트리 1분기 실적발표

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***