대성파인텍 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

고품질 파인 블랭킹 금형 기술을 기반으로 설계 및 제조 관련 전공정을 내재화하면서 자동차 핵심 부품을 생산하는 기업인 (주)대성파인텍의 2021년 상반기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2021년 1분기 실적 및 사업 현황 분석

대성파인텍 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

2020년도 결산 실적 및 기업 분석

기업 분석 및 주가 전망 - 대성파인텍 (104040)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

대성파인텍 주요 사업부문 및 제품 현황

당사는 파인 블랭킹 가공 기술을 기반으로 자동차 시트 리클라이너, 도어 록, 변속기(미션) 부품 등을 제조, 공급하고 있으며 에너지 사업부문에서는 전기보일러 제품과 용역을 통한 사업을 영위하고 있습니다. 지난 상반기 파인 블랭키 사업부의 매출은 129억 원으로 전체 매출의 86%를 차지하였으며, 강남 신재생에너지 사업부의 매출은 21억 원으로 14%의 매출 비중을 나타냈습니다. 

파인 블랭킹 사업부의 매출에서 내수는 119억 원으로 91.8%의 매출 비중을 기록했으며, 수출은 11억 원으로 8.2%를 기록했습니다. 신재생에너지 사업부의 매출은 전량 내수에서 발생하고 있습니다.

손익계산서 - 실적

대성파인텍 2021년 상반기 2분기 실적

지난 2분기 당사의 실적은 매출액 78억 원으로 전년 동기 대비 34.2% 증가했고, 영업이익은 8억 원, 당기순이익은 6억 원으로 각각 흑자 전환했습니다. 자동차 시트 리클라이너, 변속기 및 금형 부품 들의 수요가 증가하면서 전반적인 실적을 견인했습니다. 

현금흐름표

대성파인텍 2021년 상반기 현금흐름표

지난 상반기 영업활동 현금흐름에서는 22억 원의 현금이 유입되었고, 투자활동에서는 종속회사 (주)대성엠텍에 단기대여금 5억 원, 및 설비 등 유형 자산의 취득 등이 있었지만 금융상품의 처분으로 21억 원의 현금이 유입되었습니다. 재무활동에서는 당기 중 차입금 조달 없이 부채를 상환하면서 45억 원의 현금이 유출되었습니다. 2021년 상반기 말 기준 현금 및 현금성 자산은 전년 동기 말보다 22억 원이 감소한 128억 원을 보유하고 있습니다.

재무제표, 재무 안정성 비율

대성파인텍 2021년 상반기 재무상태표

지난 상반기 말 현재 자산총계는 전기 말보다 1.1% 줄어든 859억 원으로 지난해 태국 현지 법인 청산에 따른 자산 감소에 기인합니다. 부채총계는 5.1% 줄어든 313억 원으로 미지급금 및 선수금 등의 증가로 기타 유동부채는 증가했으나 장단기 차입금이 감소하면서 전체 부채규모도 줄었습니다. 

대성파인텍 재무 안정성 비율

2021년 상반기 말 기준 재무안정성 비율에서는 유동비율 118.3%, 부채비율 57.4%, 자기자본 비율 63.5%, 자본 유보율 1,620.3%를 기록하면서 전반적으로 양호한 재무상태를 유지하고 있습니다.

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최근 사업 및 연구 개발 현황

당사는 지난 상반기 매출액의 1.3%인 2억 원 규모의 비용을 투입하여 자동차 부품 관련 금형의 개발 및 제품 생산 공정에 대한 연구를 수행하였습니다. 

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주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

대성파인텍 주가 정보(2021.10.08)

10월 8일 장 종료 기준 당사의 주가는 전 거래일보다 1.36% 오른 2,235원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비중은 1.36%이며, 시가 총액 700억 원으로 코스닥 시총 기준 1136위 종목입니다.

대성파인텍 주가 추이(일봉: 2021.01 ~ 2021.10)

당사의 주가는 지난 8월부터 LG-애플카 협업 소식에 따른 반등과 미국 금리 인상, 인플레이션 우려 및 원달러 환율 등의 시장 외적인 이슈로 인한 하락이 반복되면서 2,000~3,000원 사이 큰 변동성을 보이고 있습니다. 최근 한 달간 수급에서는 외국인의 매수 유입이 비교적 우위에 있으나 개인과의 치열한 공방으로 손바뀜에 잦은 상태이며, 기관의 참여는 미미한 수준입니다. 매물대 등 차트 소견 상 개인적인 목표주가는 3,200원을 유지하지만 시장 변동성을 고려하여 당사의 주요 모멘텀이 없이는 중단기적으로 2,700원을 넘기가 어려워 보입니다, 2,700원을 돌파하면 목표주가 달성은 가능할 것으로 판단하고 있습니다.

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투자 포인트

1. 파인블랭킹(Fine Blanking) 원천 기술 기반의 자동차 부품

2. 현대차, 기아차 및 르노삼성을 비롯한 글로벌 자동차 부품사인 마그나를 통한 유수의 완성차 업체에 공급

3. LG 전기차 합적 마그나에 도어 락(Door Lock) 등 당사의 부품 공급에 따른 매출 확대 전망 

4. 애플, 폭스바겐 자율주행차 및 애플카 아웃소싱(마그나 유력 예상)에 따른 수혜

5. 수도권 친환경 보일러 의무화 방안에 따른 매출 확대 기대

6. 글로벌 친환경(해상풍력, 태양광) 테마 재 부상 주목 필요

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최근 주요 이슈, 공시

[특징주] 대성파인텍, 애플카 수혜 기대에 '급등' - 아시아타임즈

[특징주] 대성파인텍, 애플카 수혜 기대에 '급등'

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***