이오테크닉스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

 

원천 기술인 레이저 응용 기술을 기반으로 Laser Marking 분야에서는 압도적인 위치를 확보하면서, 반도체 및 디스플레이, PCB 등 다양한 제조산업 분야에 솔루션을 공급하는 기업인 (주)이오테크닉스의 2021년 상반기 실적 분석과 주가 전망을 함께 알아보도록 하겠습니다.

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2020년도 결산 실적 및 기업 분석

이오테크닉스 - 기업 분석 및 주가 전망

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

이오테크닉스 주요 사업부문 및 제품 현황

당사는 레이저 응용 기술로 반도체 및 디스플레이, PCB, 스마트폰 산업 등의 제조 공정에 필요한 레이저 Marking, Drilling, Cutting, Patterning, Grooving, Welding 등의 솔루션을 공급하고 있습니다.

주요 사업영역

당사의 제품 중 Laser Marking의 경우 시장점유율 면에서 국내 95%, 해외 약 60%의 압도적인 위치를 확보하여 그 기술력을 인정받고 있습니다. 

이오테크닉스 실적 구분 현황

지난 상반기 실적에서 내수는 936억 원으로 전체 매출의 47.4%를 차지하였으며, 수출은 1,039억 원으로 52.6%의 매출 비중을 나타냈습니다. 

손익계산서 - 실적

이오테크닉스 2021년 상반기 2분기 실적

지난 2분기 실적에서는 매출액 1,152억 원으로 전년 동기 대비 34.8% 증가했고, 영업이익은 312억 원으로 99.8% 증가, 당기순이익은 215억 원으로 99.8% 증가했습니다. 반도체 전방산업의 투자 확대로 주력 제품인 Laser Marker, Laser Drilling, 레이저 열처리 제품인 Laser Annealing 등의 수요가 증가하면서 당사 전반의 실적 상승을 이끌었습니다. 

추정 실적 컨센서스

이오테크닉스 컨센서스(연간)

2021년 예상실적은 매출액 4,120억 원으로 전년 대비 26.7% 증가하고, 영업이익은 853억 원으로 122% 증가할 것으로 추정했습니다. 또한 2023년까지 반도체 미세화에 따른 당사의 초정밀 레이저 가공 장비의 수요는 꾸준히 증가하고, 장비의 고사양화에 따른 고수익률도 유지될 것으로 보고 있습니다. 

현금흐름표

이오테크닉스 2021년 상반기 현금흐름표

지난 상반기 영업활동 현금흐름은 운전자산의 변동에 따라 231억 원의 현금이 유출되었으며, 투자활동에서는 유무형 자산의 취득에 따라 18억 원의 현금이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고 배당금을 지급하면서 36억 원의 현금이 유출되었습니다. 2021년 상반기 말 기준 현금 및 현금성 자산은 전기말보다 131억 원이 증가한 703억 원을 보유하고 있습니다.

재무제표, 재무 안정성 비율

이오테크닉스 2021년 상반기 재무상태표

지난 상반기 말 현재 자산총계는 전기 말보다 9.7% 늘어난 5,279억 원으로 매출채권 및 재고자산과 기타비유동금융자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 12.4% 늘어난 801억 원으로 매입채무 및 기타유동부채의 증가에 따릅니다. 자본총계는 이익의 증가로 전기 말 대비 9.2% 늘어난 4,477억 원을 기록했습니다.

이오테크닉스 재무 안정성 비율

2021년 상반기 재무 안정성 비율에서는 유동비율 425.1%, 부채비율 17.9%, 자기자본비율 84.8%, 자본유보율 7,108.9%로 건실하고 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.

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최근 사업 및 연구 개발 현황

당사는 지난 상반기 매출액의 6.06%인 108억 원 규모의 비용을 투입하면서 반도체, 디스플레이, PCB, 섬유제판용 Scanner, Glass Cutter 등 다양한 레이저 응용 장비를 개발하고 있습니다.

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주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

이오테크닉스 주가 정보 (2021.10.25)

10월 25일 장 종료 기준 당사의 주가는 전 거래일보다 1.11% 오른 100,100원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 15.48%이며, 시가총액은 1조 2,332억 원으로 코스닥 시총 기준 48위 종목입니다.

이오테크닉스 주가 추이(일봉: 2021.01 ~ 2021.10) 

최근 당사의 주가는 지난 9월 들어서면서 당사의 주력 제품인 레이저 마커를 중심으로한 실적 증가로 긍정적인 3분기 실적 전망이 나오면서 상승 출발했으나, 미국 금리 인상 및 인플레이션 이슈에 따른 시장 변동성으로 비교적 큰 폭의 조정을 받으면서 10만 원 근처에서 주가가 형성되고 있습니다. 예상 실적 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 124,000원으로 설정하였습니다.

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투자 포인트

0. 반도체 제조용 레이저 마커 전세계 1위 기업

1. 270여 건의 특허 기반으로 레이저 마커 및 레이저 응용 장비 제조 기술 확보

2. 반도체 제조용 장비에서 디스플레이 및 스마트폰, 2차 전지 그리고 전자산업으로 고객사 다변화

3. 삼성전자, SK하이닉스, ASE, SPIL 등 국내외 다양한 고객사 확보로 안정적 매출

4. 반도체 및 디스플레이 외 PCB와 전자산업용 레이저 응용장비로 매출 다변화로 안정적 성장 전망

5. 레이저 다이오드에서 광학 및 설비 시스템까지 레이저 장비를 위한 전공정 수직 계열화 기업(국내 유일)

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최근 주요 이슈, 공시

“이오테크닉스, 레이저 마킹 장비 외의 장비도 하반기 매출 증가 견인” - 뉴스투데이

“이오테크닉스, 레이저 마킹 장비 외의 장비도 하반기 매출 증가 견인”

 

이오테크닉스, 역대급 사이클을 증명하며 - 베타뉴스

이오테크닉스, 역대급 사이클을 증명하며 - 베타뉴스

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***