무선통신 기술과 장비를 이용하는 유전체 필터와 아이솔레이터 사업을 기반으로 카메라 모듈 및 무선 안테나 사업을 비롯한 5G와 자동차 전장 사업으로 성장하는 (주)파트론의 2021년 결산 실적에 대한 분석과 주가 전망을 공유합니다.
당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
파트론 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)
무선통신 기술과 장비를 이용하는 유전체 필터와 아이솔레이터 사업을 기반으로 무선 안테나 및 카메라모듈 사업으로 성장하면서 5G와 자동차 전장 산업을 선도하는 (주)파트론의 2021년 3분기
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2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망
파트론 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)
RF 기술과 장비를 이용하는 유전체 필터와 아이솔레이터 사업을 기반으로 안테나 및 카메라 모듈 부문으로 사업을 확장하면서 5G와 자동차 전장 사업으로 성장하는 기업인 (주)파트론의 2021년 상
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2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망
파트론 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)
이동통신용 핵심 부품 제조업체로 5G의 성장과 신사업 자동차 전장 사업으로 재도약하는 기업인 (주)파트론의 2021년 1분기 실적 분석 및 최근 사업 현황을 통한 주가 전망을 공유합니다. 당사의
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2020년도 결산 실적 및 기업 분석
파트론 (091700) - 주가 전망 및 실적 분석
당사의 자세한 사업 내역과 2020년 3분기 실적 분석은 이전 글인 아래 링크를 참조하시기 바랍니다. 기업 분석 및 주가 전망 - 파트론 (091700) 스마트폰에서 자동차 와 5G 라우터로 달리는 기업 파트
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2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
기업 분석 및 주가 전망 - 파트론 (091700)
스마트폰에서 자동차 와 5G 라우터로 달리는 기업 파트론 기업 분석과 적정 주가 전망 기업 개요 Profile 회 사 명 (주)파트론 설 립 일 2003.01.28 상 장 일 2006.12.13 (코스닥) 대표 이사 김종구, 김종태
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실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사의 사업부문은 크게 스마트폰 부품 부문과 비스마트폰 부문의 부품 사업 부문으로 구분되어 있습니다. 스마트폰 부문에는 카메라 모듈을 비롯한 안테나, 센서, 진동 모터 및 카메라 렌즈와 VCM, 구동계 등을 생산하고 있습니다. 비휴대폰용 부품에는 자동차 전장용 카메라 모듈, 안테나 및 무선 모듈 등이 있으며, RF 모듈과 유전체 필터 등 통신시스템용 부품, 스마트 웨어러블 기기에 적용되는 진동모터 및 센서류 부품 등 다양한 산업의 전자 부품을 제조, 공급하고 있습니다.
지난 2021년 실적에서 스마트폰 부문 매출은 9,717억 원으로 전체 매출의 74.02%를 차지하였으며, 비휴대폰용 부품에는 3,410억 원으로 25.98%의 매출 비중을 나타냈습니다.
지난해 스마트폰용 부품 실적에서 수출은 8,961억 원으로 92.2%, 내수는 755억 원으로 7.8%의 비중을 기록했습니다. 전사 부문 실적에서는 수출 1조 2,106억 원으로 92.2%, 내수는 1,020억 원으로 7.8%의 매출 비중을 나타냈습니다.
손익계산서 - 실적
2021년 결산실적은 매출액 1조 3,127억 원으로 전년 대비 11.3% 증가하고, 영업이익은 787억 원으로 87.7% 증가, 당기순이익은 783억 원으로 281% 증가하였습니다. 스마트폰 부문 매출이 삼성전자 갤럭시 A 시리즈 점유율 증가로 10.5% 성장했고, 비휴대폰 부문에서는 자동차 전장 향 수요 증가에 따라 13.7% 증가하면서 전사부문 고른 매출 성장이 있었습니다.
추정 실적 컨센서스
올해 당사의 예상실적은 매출액 1조 4,911억 원으로 전년 대비 13.6% 증가하고, 영업이익은 939억 원으로 19.3% 증가할 것으로 추정했습니다. 2023년에는 매출액 1조 6,163억 원으로 2022년 대비 8.4% 증가하고, 영업이익은 1,061억 원으로 13% 증가할 것으로 전망했습니다. 스마트폰 부문에서는 삼성전자 스마트폰 판매 증가 및 갤럭시 A 시리즈에 OIS 적용에 따른 단가 상승 등이 예상되며, 비스마트폰 부문에서는 지문인식과 웨어러블 기기의 심박센서 등과 자율주행 등 자동차 전장 향 매출이 증가할 것으로 전망하고 있습니다.
현금흐름표
2021년 말 영업활동 현금흐름에서는 당기순이익의 발생과 조정으로 1,641억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 유형자산의 취득 등으로 506억 원이 유출되었습니다. 재무활동에는 당기 부채를 상환하고, 배당금을 지급하면서 424억 원이 유출되었습니다. 2021년 말 현재 당사가 확보한 현금성 자산은 1,033억 원으로 전년 대비 235% 증가했습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2021년 말 총자산은 전기 대비 12.4%(748억) 늘어난 6,800억 원으로 현금성 자산, 재고자산, 유형자산 등의 증가에 기인합니다. 부채총계는 단기차입금의 감소로 인해 3.9%(81억) 줄어든 1,995억 원을 기록했습니다. 자본총계는 배당금의 지급으로 유출이 있었으나, 당기순이익의 발생과 해외사업 환산이익 등으로 총 20.8%(829억) 늘어난 4,805억 원을 기록했습니다.
2021년 말 재무 안정성 비율에서는 유동비율 181.1%, 부채비율 41.5%, 자기자본비율 70.7%, 자본 유보율 1,567.1%를 기록하면서 꾸준한 현금흐름과 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
당사는 지난 2021년 매출액의 3.07%인 403억 원 규모의 비용을 투자하면서 카메라 모듈과 신규 사업인 생체인식, 헬스 케어용 센서 모듈, 차량용 카메라 모듈 및 헤드 LED 램프, 무선통신 라우터, 스마트 웨어러블/헬스케어 기기 등 다양한 산업에 적용되는 부품의 연구 개발 및 양산을 준비하고 있습니다.
주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
5월 3일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 1.3% 오른 11,650원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비율은 16.64%이며, 시가총액 6,864억 원으로 코스닥 시총 기준 102위 종목입니다.
당사의 주가는 지난 2월부터 글로벌 시장 불확실성에 따른 기관의 대량 매도로 큰 폭의 조정을 받으면서 3월 한때 1만 원 아래로 내린 후 최근까지 상승세를 유지하고 있습니다. 또한 최근에는 기관과 개인의 매수 유입으로 상승세를 이끌고 있습니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 15,000원으로 설정하였습니다.
투자 포인트
1. 삼성전자를 비롯한 중국 화웨이, ZTE, 레노보, TCL 등 고객사 다변화를 통한 매출 성장
2. 신규 사업인 자동차 전장, 자율 주행, 헬스케어 분야의 시장 진출에 따른 신규 성장 동력 확보
3. KT&G 전자담배 기기 공급사 선정으로 매출 증대
4. 개발, 생산, 물류 일원화를 통한 원가 및 품질 경쟁력 확보
최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트
파트론, 1분기 영업이익 208억원…전년비 32% 증가 - 이데일리
파트론, 1분기 영업이익 208억원…전년비 32% 증가
파트론(091700)은 1분기 매출이 3599억300만원으로 전년비 8.2% 증가했다고 29일 공시했다. 같은 기간 영업이익은 207억9600만원으로 31.9% 늘었고, 당기순이익은 164억2000만원으로 10.8% 줄었다.
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KB증권이 7일 파트론에 대해 투자의견 "매수"와 목표주가 1만 7000원을 유지했다. 올해 1분기 매출액과 영업이익이 시장전망치(컨센서스)에 부합할 것...
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파트론, 카메라 수요처 다변화에 구조적 성장 기대-KB - 이데일리
파트론, 카메라 수요처 다변화에 구조적 성장 기대-KB
KB증권은 22일 파트론(091700)에 대해 올해 1분기 실적이 개선될 것으로 전망했다. 전장·메타버스 등 카메라 수요처 다변화에 따라 중장기 실적 성장이 기대된다는 분석이다. 카메라 사용처 다변화
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파트론, 주당 350원 현금배당 결정 - 헤럴드경제
파트론, 주당 350원 현금배당 결정
파트론은 보통주 1주당 350원의 현금 결산배당을 결정했다고 13일 공시했다. 시가배당율은 2.89%이며 배당금총액은 193억7646만원이다.
biz.heraldcorp.com
증권사 리포트: 2022년 최대 및 다각화 - 대신증권
증권사 리포트: 비수기가 무색 - 하이투자증권
오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며
투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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