엘오티베큠 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022.03)

국내 최고의 건식 진공펌프 제조 업체로서 반도체 및 디스플레이, 태양광 등 첨단 산업의 제조 라인에 공급하고 있는 (주)엘오티베큠의 2022년 1분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망

엘오티베큠 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)

2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

엘오티베큠 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)

2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망

엘오티베큠 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망

엘오티베큠 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

2020년도 결산 실적 및 기업 분석

엘오티베큠 (083310) - 주가 전망 및 실적 분석

2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

기업 분석 및 주가 전망 - 엘오티베큠 (083310)

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실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

엘오티베큠 - 주요 사업 부문 및 제품 현황(2022년 1분기)

당사는 원천 기술인 진공(VACUUM) 기술을 기반으로 반도체 및 디스플레이, 태양광 등 첨단 산업뿐만 아니라 일반 산업의 제조 라인에도 진공 설비를 제조, 공급하고 있습니다. 또한 공정 중 발생하는 유해가스를 처리하는 플라즈마 시스템을 공급하고 있습니다. 지난 1분기 건식진공펌프의 매출은 572억 원으로 전체 매출의 76.25%를 차지하였으며, 플라즈마 장비는 14억 원으로 1.81% 그리고 설비의 유지보수 등으로 161억 원의 매출로 21.51%의 매출 비중을 기록했습니다. 

엘오티베큠 - 실적 구분 현황(2022년 1분기)

1분기 전사 부문 실적에서 수출은 263억 원으로 35%, 내수는 487억 원으로 65%의 매출 비중을 기록했습니다.

손익계산서 - 실적

엘오티베큠 - 손익계산서

2022년 1분기 실적은 매출액 750억 원으로 전년 동기 대비 3.2% 증가했으며, 영업이익은 50억 원으로 54.2% 감소했고, 당기순이익은 45억 원으로 55.2% 감소했습니다. 진공펌프는 7.5%, 플라즈마 장비는 3.6% 매출이 증가했으나, 유지보수 부문 실적이 13% 감소하면서 전사 부문 매출은 소폭 증가하는데 그쳤으며, 원재료 가격의 변동과 연말 임금 등 고정비 증가로 이익률이 크게 감소했습니다.

추정 실적 컨센서스

엘오티베큠 - 컨센서스(2022.06)

올해 당사의 예상 실적은 매출액 3,406억 원으로 전년 대비 31.2% 증가하고, 영업이익은 411억 원으로 55.7% 증가할 것으로 추정했습니다. 2023년에는 매출액 3,856억 원으로 2022년 대비 13.2% 증가하고, 영업이익은 491억 원으로 19.5% 증가할 것으로 전망했습니다. 올해 1분기부터 삼성전자 평택 공장 및 SK하이닉스 등 주 고객사에 꾸준한 공급에 예상되고, 1분기 인수한 자회사 '주영'의 실적이 반영됩니다. 또한 고객사 메모리 향 공급 외에도 비메모리 향 전공정에 당사의 진공설비가 공급될 예정에 있으며, 중곡 태양광 고객사 향 공급도 긍정적으로 보고 있습니다.

현금흐름표

엘오티베큠 - 현금흐름표

2022년 1분기 영업활동 현금흐름에서는 당기순이익에도 불구하고 운전자산의 변동(매출 채권의 증가 등)으로 64억 원의 현금이 유출되었습니다. 투자활동에서는 금융자산 및 유형자산의 취득과 종속기업(주영) 투자주식의 취득 등으로 167억 원이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고 자기 주식을 취득하면서 유출이 있었으나 전환우선주 부채의 발행 및 주식의 발행 등으로 총 130억 원이 유입되었습니다. 2022년 1분기 말 현재 당사가 확보하고 있는 현금은 561억 원으로 전기 대비 1.9% 증가했습니다.

재무제표, 재무 안정성 비율

엘오티베큠 - 재무상태표

2022년 1분기 총자산은 전기 대비 10.1%(266억) 늘어난 2,904억 원으로 재고자산 및 유무형 자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 34.7%(244억) 늘어난 949억 원으로 매입채무, 차입금, 전환우선주부채 및 파생상품 부채의 증가에 따릅니다. 자본총계는 현금배당과 자기 주식의 취득으로 유출이 있었으며, 당기순이익과 종속기업의 유상증자에 따라 총 1.1% 늘어난 1,955억 원을 기록했습니다.

엘오티베큠 - 재무 안정성 비율

2022년 1분기 재무 안정성 비율에서는 유동비율 192.9%, 부채비율 48.5%, 자기자본비율 67.3%, 자본 유보율 2,210%를 기록하면서 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.

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최근 사업 및 연구 개발 현황

연구 개발 현황

당사는 지난 1분기 매출액의 5.36%인 30억 원의 비용을 투자하면서 반도체 및 디스플레이 제조 공정용 건식펌프의 성능 향상을 위한 연구개발을 수행하고 있습니다.

종속회사(엘오티씨이에스) 유상증자를 통한 자금 조달, 반도체 장비 제조사 '주영' 인수

당사는 지난 1월 사업다각화를 위해 반도체 웨이퍼용 bake oven system 및 LCD 제어장비 제조업을 영위하는 (주)주영을 인수했다고 밝혔습니다. 인수 규모는 270억 원으로 당사 연결 자산 대비 11.86%에 해당합니다. 

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엘오티베큠(083310) 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

엘오티베큠 - 주가 정보(2022.06.07)

6월 7일 장 종료 기준 당사의 주가는 전 거래일보다 2.51% 내린 13,600원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비율은 1.44%이며, 시가총액 2,422억 원으로 코스닥 시총 기준 365위 종목입니다.

엘오티베큠 - 주식 시세 (일봉: 2021.06 ~ 2022.06)

최근 당사의 주가는 글로벌 원재료 가격 상승으로 지난 1분기 이익률이 감소하면서 당사의 주가도 14,000원 아래로 밀리는 모습입니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 17,000원으로 설정하였습니다. 국내 최고의 진공펌프 제조 기술을 바탕으로 제품 다변화, 자회사 주영의 인수에 따른 반도체 부품 사업 진출 등으로 향후 주가 상승에 긍정적인 요소가 많습니다. 

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투자 포인트

1. 국내 최고의 반도체 및 디스플레이 건식 진공펌프 제조기술 보유 기업

2. 2020년 11월 삼성전자의 유상증자를 통한 190억 원 규모 투자로 차세대 진공펌프 연구개발

3. 251억 원 규모의 투자로 신규 국책과제 2건 연구개발 진행 중

4. 증착, 식각 공정용 건식 진공펌프 개발에 따른 제품 포트폴리오 다변화

5. 글로벌 기업의 ESG 정책 확대에 따라 당사의 친환경 건식 진공펌프 수요 확대 전망

6. 고객사 반도체 메모리 미세화, 3D NAND 고단화 추세에 따른 고효율 진공펌프의 수요 증대

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며

투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***