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기업 분석 및 전망

하나머티리얼즈 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022년 상반기)

by etrue 2022. 8. 16.
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하나머티리얼즈 주식회사 로고(CI)
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실리콘 기반의 반도체 제조용 부품 산업을 선도하는 하나머티리얼즈(주)의 2022년 상반기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.


지난 분석글 보기

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2022년 1분기 실적 분석 및 주가 전망

 

하나머티리얼즈 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022.03)

반도체 제조 공정용 실리콘 및 실리콘 카바이드 기반의 부품 산업을 선도하는 하나머티리얼즈(주)의 2022년 1분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은

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2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망

 

하나머티리얼즈 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)

반도체 핵심 제조 장비인 Dry-Ethcer용 실리콘과 실리콘 카바이드 소재의 일렉트로드, 링과 파인세라믹 부품 산업을 선도하는 하나머티리얼즈(주)의 2021년 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.

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2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

 

하나머티리얼즈 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)

반도체 식각 공정의 핵심 부품인 실리콘과 실리콘 카바이드 부품을 전문으로 생산하는 하나머티리얼즈(주)의 2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업 내역과 이

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2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망

 

하나머티리얼즈 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

반도체 식각 공정의 핵심 소재인 실리콘 부품, 실리콘 카바이드 부품을 주력으로 공급하는 기업 하나머티리얼즈(주)의 2021년 2분기 실적 분석과 최근 사업 현황의 점검을 통한 주가 전망을 공유

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2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망

 

하나머티리얼즈 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

반도체 식각, 증착 공정용 실리콘 및 실리콘 카바이드 계열 부품을 전문으로 제조하는 하나머티리얼즈(주)의 2021년 1분기 실적 분석과 최근 사업 현황을 통한 주가 전망을 공유합니다. 당사의

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2020년도 결산 실적 및 기업 분석

 

하나머티리얼즈 (166090) - 주가 전망 및 실적 분석

반도체 공정의 핵심 소재인 실리콘, 실리콘 카바이드의 잉곳부터 완성품까지 일괄 생산체계를 구축한 기업 하나머티리얼즈(주)의 2020년 실적 리뷰와 최근 사업 동향을 기반으로 향후 전망을 공

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실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

하나머티리얼즈 - 주요 사업 부문 및 제품 현황(2022년 2분기)
하나머티리얼즈 - 주요 사업 부문 및 제품 현황(2022년 2분기)

당사는 반도체 제조 공정 중 주로 식각 공정에 적용되는 실리콘 부품(Si-Parts) 사업과 신규 사업인 실리콘 카바이드 사업(SiC-Parts) 사업으로 구성되어 있습니다.  

하나머티리얼즈 - 실적 구분 현황 (2022년 상반기)
하나머티리얼즈 - 실적 구분 현황 (2022년 상반기)

지난 상반기 실적에서 수출은 677억 원으로 42%, 내수는 935억 원으로 58%의 매출 비중을 나타냈습니다.

손익계산서 - 실적

하나머티리얼즈 - 손익계산서
하나머티리얼즈 - 손익계산서

2022년 2분기 실적은 매출액 808억 원으로 전년 동기 대비 26.7% 증가했으며, 상반기 누적 기준으로는 1,618억 원으로 35.4% 증가했습니다. 2분기 영업이익은 248억 원으로 31.4% 증가했고, 누적 기준으로는 492억 원으로 42.2% 증가했습니다.  전반적으로 꾸준한 실적을 창출했으나, 시장 기대치 대비 소폭 하회하는 실적을 냈는데, 주 고객사인 Tokyo Electron의 중국 물량이 재고조정으로 감소하면서 발생한 것으로 파악됩니다. 

추정 실적 컨센서스

하나머티리얼즈 - 컨센서스(2022.08)
하나머티리얼즈 - 컨센서스(2022.08)

올해 당사의 예상 실적은 매출액 3,243억 원으로 전년 대비 19.6% 증가하고, 영업이익은 979억 원으로 19% 증가할 것으로 추정했습니다. 2023년에는 매출액 3,779억 원으로 2022년 대비 16.5% 증가하고, 영업이익은 1,133억 원으로 15.7% 증가할 것으로 전망했습니다. 최근 삼성전자, SK하이닉스 등 메모리 전방산업의 재고량이 최대치를 기록하면서 향후 수요 감소에 대한 전망으로 컨센서스가 하향되는 상황에 있습니다. 한편 신규 제품인 SiC 부품의 꾸준한 증가세와 최종 고객사의 확대에 따른 꾸준한 수요 증가로 성장 추세는 이어질 것으로 예상하고 있습니다.

현금흐름표

하나머티리얼즈 - 현금흐름표
하나머티리얼즈 - 현금흐름표

지난 상반기 영업활동 현금흐름에서는 400억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 유무형 자산의 취득 등으로 388억 원이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고 배당금을 지급하면서 유출이 있었고, 차입금의 차입을 통해 자금을 조달하면서 총 28억 원이 유입되었습니다. 2022년 상반기 말 현재 당사가 확보하고 있는 현금은 503억 원으로 전년 동기 대비 36.2% 감소했습니다.

재무제표, 재무 안정성 비율

하나머티리얼즈 - 재무상태표
하나머티리얼즈 - 재무상태표

2022년 상반기 총자산은 전기보다 5.4%(241억) 증가한 4,677억 원으로 기타유동금융자산 및 재고자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 3.1%(29억) 늘어난 1,924억 원으로 단기차입금의 증가에 따릅니다. 자본총계는  공정가치 금융자산의 평가손익과 배당금의 지급으로 유출이 있았으나, 당기순이익과 해외사업 환산이익의 발생으로 7.1%(183억) 늘어난 2,753억 원을 기록했습니다.

하나머티리얼즈 - 재무 안정성 비율
하나머티리얼즈 - 재무 안정성 비율

당사의 재무 안정성 비율에서는 유동비율 125.7%, 부채비율 69.9%, 자기자본비율 58.9%, 자본 유보율 2,643.6%를 기록하면서 양호한 재무상태를 유지하고 있습니다.


최근 사업 및 연구 개발 현황

지난 상반기 매출액의 2%인 33억 원의 비용을 투입하면서 대구경 단결정 실리콘 소재 개발 및 고밀도 플라즈마 장비 부품용 대구경 단결정 실리콘 등 실리콘 기반의 반도체 공정용 소재에 대한 연구 개발을 수행하고 있습니다.


하나머티리얼즈(166090) 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

하나머티리얼즈 - 주가 정보

하나머티리얼즈 - 주가 정보(2022.08.12)
하나머티리얼즈 - 주가 정보(2022.08.12)

8월 12일 장 종료 기준 당사의 주가는 전 거래일보다 3.1% 오른 38,300원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비율은 25.13%이며, 시가총액 7,565억 원으로 코스닥 시총 기준 79위 종목입니다. 

하나머티리얼즈 - 주식 시세

하나머티리얼즈 - 주식 시세 (일봉: 2021.08 ~ 2022.08)
하나머티리얼즈 - 주식 시세 (일봉: 2021.08 ~ 2022.08)

지난 2020년 3월 코로나19 팬데믹으로 급락한 이후 올해 5월까지 꾸준한 우상향을 이어온 당사의 주가는 시장 불확실성과 전방산업의 재고 물량 조정에 따른 실적 전망이 하향 조정되면서 큰 폭의 하락을 맞으며 연중 최고치인 66,800원에서 신저가인 36,350원까지 급락했습니다. 기관과 외국인의 매도세에 개인이 매수로 대응하고 있는 상황이지만 경기 전망과 함께 하반기까지 이어지는 재조 조정에 따라 주가 반등이 이어질 수 있는지 좀 더 지켜볼 필요가 있겠습니다. 예상 실적 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 48,000원으로 설정하였습니다.


투자 포인트

1. 삼성전자, SK하이닉스, Micron 등 최종 고객사 대규모 투자 확대에 따른 수혜

2. 반도체 DRAM 미세화, 3D NAND 고단화 추세에 따른 부품 수요의 증가 및 수익성 증가

3. 2021년 대규모 설비투자 완공에 따라 2022년 매출 확대 전망, 아산 2 공장 추가 투자 (~2023년 상반기)

4. 2021년 3분기 해외 신규 고객사 확보 및 공급 개시에 따른 매출 증대

5. 신규사업인 실리콘 카바이드(Sic Parts) 및 대구경 실리콘 링의 개발 성공에 따른 성장

6. 미국 고객사 벤더 이원화 정책에 따른 수혜

7. SiC Ring 등 신규 제품의 꾸준한 성장


최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트

하나머티리얼즈, 주당 300원 중간 현금배당 - 뉴시스

 

하나머티리얼즈, 주당 300원 중간 현금배당

[서울=뉴시스]신항섭 기자 = 하나머티리얼즈는 보통주 1주당 300원의 중간 현금배당을 결정했다고 26일 공시했다

www.newsis.com

[특징주] 하나머티리얼즈, 고객사 재고조정 여파로 실적 우려… '신저가' - 머니S

 

[특징주] 하나머티리얼즈, 고객사 재고조정 여파로 실적 우려… '신저가' - 머니S

하나머티리얼즈가 하반기 고객사 재고조정 영향으로 매출이 감소할 것이라는 전망에 하락세다. 1일 오전 10시25분 하나머티리얼즈는 전거래일 대비 1150원(2.84%) 하락한 3만930원에 거래되고 있다.

moneys.mt.co.kr

증권사 리포트: 3분기는 재고 조정 영향 - 케이프투자증권

CAPE_하나머티리얼즈_20220802.pdf
1.62MB

증권사 리포트: 하반기 고객사 재고조정 영향으로 매출 감소 전망 - BNK투자증권

하나머티리얼즈_20220801_하반기 고객사 재고조정 영향으로 매출 감소 전망 - BNK.pdf
0.72MB

증권사 리포트: 이유는 한 가지. 일시적 재고조정 - 교보증권

하나머티리얼즈_20220728_이유는 한가지. 일시적 재고조정 - 교보증권.pdf
0.74MB

오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며

투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***

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