나노신소재 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022년 상반기)

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원천 기술인 나노 기술을 바탕으로 2차 전지와 디스플레이 및 태양광 등 첨단산업의 핵심 소재를 생산하는 (주)나노신소재의 2022년 상반기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.

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지난 분석글 보기

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2022년 1분기 실적 분석 및 주가 전망

나노신소재 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022.03)

2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망

나노신소재 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)

2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

나노신소재 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)

2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망

나노신소재 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망

나노신소재 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

2020년도 결산 실적 및 기업 분석

나노신소재 (121600) - 주가 전망 및 실적 분석

2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

기업 분석 및 주가 전망 - 나노신소재 (121600)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

나노신소재 - 주요 사업 부문 및 제품 현황(2022년 상반기)

당사는 원재료인 금속 또는 비금속 메탈을 기반으로 초미립 나노 분말로 합성하고 이를 다시 고체인 타겟(Target) 형태나 Paste/Sol/Slurry 형태 등 액상으로 제품화할 수 있는 기술을 보유하고 있습니다. 해당 기술을 통해 디스플레이, 태양전지, 반도체 CMP 공정 및 2차 전지 전극 공정에 적용되는 CNT 도전재를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 

지난 상반기 2차 전지 소재 부문의 매출은 110억 원으로 전체 매출의 27.8%를 차지하였으며, 디스플레이 부문은 71억 원으로 17.9%, 반도체는 52억 원으로 13.1%, 태양전지는 41억 원으로 10.4%의 매출 비중을 기록했습니다.

나노신소재 - 실적 구분 현황(2022년 상반기)

지난 상반기 전사 부문 실적에서 수출은 292억 원으로 73.6%, 내수는 105억 원으로 26.4%의 매출 비중을 나타냈습니다.

손익계산서 - 실적

나노신소재 - 손익계산서

2022년 1분기 매출액은 208억 원으로 전년 동기 대비 42.3% 증가했으며, 상반기 누적 기준으로는 397억 원으로 35.5% 증가했습니다. 한편 1분기 영업이익은 47억 원으로 321.2% 증가했으며, 누적 기준으로는 84억 원으로 240.9% 증가했습니다. 반기실적으로 디스플레이 및 태양전지 소재의 수요 증가와 특히 2차 전지 부문의 매출이 121% 증가하면서 전사 실적을 견인했습니다. 또한 태양전지 소재(TCO Target)와 2차 전지용 CNT 도전재가 이익률 성장의 주요 역할을 한 것으로 알려졌습니다.

추정 실적 컨센서스

나노신소재 - 컨센서스(2022.08)

올해 당사의 예상 실적은 매출액 912억 원으로 전년 대비 49.3% 증가하고, 영업이익은 180억 원으로 215.8% 증가할 것으로 추정했습니다. 2023년에는 매출액 1,627억 원으로 2022년 대비 78.5% 증가하고, 영업이익은 281억 원으로 56.1% 증가할 것으로 전망했습니다. 디스플레이, 반도체 및 태양전지 부문의 꾸준한 성장과 2차 전지 CNT 도전재 그리고 신규 사업인 건식 전극 공정용 양극활물질 CNT 코팅에 대한 수요가 중장기적인 성장 동력으로 자리 잡으면서 당분간 당사의 성장은 지속될 것으로 예상합니다. 

현금흐름표

나노신소재 - 현금흐름표

지난 상반기 영업활동 현금흐름에서는 당기순이익의 발생으로 72억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 단기금융상품 및 유형 자산의 취득 등으로 668억 원이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고 배당금의 지급으로 유출이 있었으나, 차입금의 차입과 전환 우선주의 발행으로 자금을 조달하면서 849억 원이 유입되었습니다. 2022년 상반기 말 현재 당사가 확보하고 있는 현금은 446억 원으로 전년 동기 대비 196.2% 증가했습니다.

재무제표, 재무 안정성 비율

나노신소재 - 재무상태표

2022년 상반기 총자산은 전기 대비 80.6%(977억) 늘어난 2,190억 원으로 현금성 자산과 단기금융상품의 증가에 기인합니다. 부채총계는 37.4%(80억) 늘어난 294억 원으로 매입채무 및 장기차입금의 증가에 따릅니다. 자본총계는 지분(전환 우선주)의 발행과 당기순이익의 발생으로 총 89.9%(897억) 증가한 1,895억 원을 기록했습니다.

나노신소재 - 재무 안정성 비율

당사의 재무 안정성 비율에서는 유동비율 876.6%, 부채비율 15.5%, 자기자본비율 86.6%, 자본 유보율 3,041.1%를 기록하면서 꾸준히 증가하는 현금과 함께 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.

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최근 사업 및 연구 개발 현황

당사는 지난 상반기 매출액의 5.8%인 23억 원의 비용을 투입하면서 디스플레이, 반도체, 태양전지 소재 부문의 연구 개발을 수행하고 있습니다. 

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나노신소재(121600) 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

나노신소재 - 주가 정보

나노신소재 - 주가 정보(2022.08.16)

8월 16일 장 종료 기준 당사의 주가는 전 거래일보다 5.1% 오른 90,700원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비중은 6.92%이며, 시가총액 9,839억 원으로 코스닥 시총 기준 56위 종목입니다.

나노신소재 - 주식 시세

나노신소재 - 주식 시세 (일봉: 2021.08 ~ 2022.08)

당사의 주가는 지난 6월 시장 변동성에 따른 조정을 받으면서 한 때 7만 원 아래로 밀렸으나 7월 들어서면서 반등하여 최근에는 9만 원 부근에서 거래되고 있습니다. 수급에서는 외국인의 꾸준한 매수 유입과 기관의 매수 우위에 개인은 매도로 대응하는 모습입니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 110,000원으로 설정하였습니다.

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투자 포인트

1. 2차 전지용 CNT 도전재 증설 (2021년 0.6만 톤에서 2024년 4만 톤)로 꾸준한 성장

2. 2차 전지 CNT 도전재 음극재 및 양극재 모두 적용, 실리콘 음극재 적용 등에 따른 수요 급증 전망

3. 배터리 제조사 및 완성차 업체의 실리콘 음극재 채택이 2023년부터 채택되면서 CNT 도전재 적용 예상

4. 2022년, 삼성디스플레이 QD-OLED 향 저반사 코팅막 소재(중공 실리카) 독점 공급에 따른 매출 확대

5. 반도체 및 태양전지 소재의 꾸준한 성장과 기능성 소재 부문의 안정적 수요

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최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트

나노신소재, 2Q 영업이익 47억 원.. 전년비 +324.2% - 아이투자

아이투자

나노신소재, CNT도전재 해외사업 개시 긍정적-메리츠 - 아이뉴스24

나노신소재, CNT도전재 해외사업 개시 긍정적-메리츠

증권사 리포트: 이차전지에 태양광까지 더하다 - 하이투자증권

나노신소재_20220812_이차전지에 태양광까지 더하다 - 하이투자.pdf

1.63MB

증권사 리포트: CNT 도전재 시장 성장성의 승수효과 - 메리츠증권

나노신소재_20220719_CNT 도전재 시장 성장성의 승수효과 - 메리츠.pdf

0.87MB

증권사 리포트: 건식 전극 공정의 마지막 퍼즐을 완성시키다 - 하이투자증권

나노신소재_20220531_건식 전극 공정의 마지막 퍼즐을 완성시키다 - 하이투자.pdf

2.02MB

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며

투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***