나노신소재 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022.03)

원천 기술인 나노 기술을 바탕으로 2차 전지, 디스플레이 및 태양광 등 첨단산업의 핵심 소재를 생산하는 (주)나노신소재의 2022년 1분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망

나노신소재 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)

2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

나노신소재 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)

2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망

나노신소재 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망

나노신소재 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

2020년도 결산 실적 및 기업 분석

나노신소재 (121600) - 주가 전망 및 실적 분석

2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

기업 분석 및 주가 전망 - 나노신소재 (121600)

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실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

나노신소재 - 주요 사업 부문 및 제품 현황 (2022년 1분기)

당사는 금속 또는 비금속 원재료를 초미립 나노 분말로 합성하고 이를 다시 고체인 타겟이나 페이스트, 솔, 슬러리 등 액상 형태로 제품화할 수 있는 나노 기술을 확보하고 있습니다. 주요 사업 분야에는 디스플레이용 전도성 전극, 반도체 웨이퍼 식각액, 태양전지의 전도성 전극 그리고 2차 전지의 음극재에 적용되는 CNT 도전재 등을 제조, 공급하고 있습니다. 지난 1분기 실적에서 2차 전지 소재 부문의 매출은 55억 원으로 전체 매출의 29.3%를 차지하였으며, 디스플레이는 28억 원으로 20%, 반도체는 31억 원으로 16.7% 그리고 태양전지 부문은 13억 원으로 6.9%의 매출 비중을 기록했습니다.

나노신소재 - 실적 구분 현황(2022년 1분기)

2022년 1분기 전사 부문 실적에서 수출은 132억 원으로 70.2%, 내수는 56억 원으로 29.8%의 매출 비중을 기록했습니다. 

손익계산서 - 실적

나노신소재 - 손익계산서

2022년 1분기 매출액은 188억 원으로 전년 동기 대비 28.6% 증가했으며, 영업이익은 37억 원으로 174.6% 증가했고, 당기순이익은 39억 원으로 72.5% 증가했습니다. 지난해 동기 대비 매출에서 디스플레이 58%, 반도체 4.1% 그리고 2차 전지 부문이 174.8% 증가하면서 2차 전지와 디스플레이 향 중공실리카의 공급 개시로 전사 실적 성장을 이끌었습니다.

추정 실적 컨센서스

나노신소재 - 컨센서스(2022.05)

올해 당사의 예상 실적은 매출액 868억 원으로 전년 대비 42.1% 증가하고, 영업이익은 120억 원으로 110.5% 증가할 것으로 추정했습니다. 2023년에는 매출액 1,454억 원으로 2022년 대비 67.5% 증가하고, 영업이익은 214억 원으로 78.3% 증가할 것으로 전망했습니다. 하이 니켈 양극재의 효율과 안정성을 위해 CNT 도전재의 수요가 증가 추세에 있으며 이에 따른 적극적인 중장기 증설 계획에 따라 당사의 중장기 성장이 예상됩니다. 또한 삼성디스플레이 QD-OLED 향 저반사 코팅막 소재(중공실리카)의 독점 공급으로 2차 전지와 함께 새로운 성장동력으로 전망하고 있습니다.  

현금흐름표

나노신소재 - 현금흐름표

2022년 1분기 영업활동 현금흐름에서는 43억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 유무형 자산의 취득으로 24억 원이 유입되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고, 차입금의 차입으로 0.2억 원의 현금이 유입되었습니다. 2022년 1분기 말 현재 당사가 확보한 현금은 206억 원으로 전분기 대비 85.4% 증가했습니다.

재무제표, 재무 안정성 비율

나노신소재 - 재무상태표

2022년 1분기 총자산은 전기 대비 5.2%(63억) 늘어난 1,276억 원을 기록했으며, 부채총계는 14.6%(31억) 늘어난 246억 원을 기록했습니다. 자본총계는 배당금의 지급으로 유출이 있었으나 당기순이익의 발생으로 3.2% 늘어난 1,030억 원을 기록했습니다.  

나노신소재 - 재무 안정성 비율

2022년 1분기 재무 안정성 비율에서는 유동비율 458.8%, 부채비율 23.8%, 자기자본비율 80.8%, 자본 유보율 1,826%를 기록하면서 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.

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최근 사업 및 연구 개발 현황

800억 원 규모 제3자 배정 유상증자로 2차 전지 증설

당사는 지난 5월 800억 원 규모의 유상증자를 결정 공시했습니다. 이번 증자로 조달된 자금은 주로 2차 전지 소재인 CNT 도전재의 해외 생산기지 건설을 위해 사용될 것으로 알려졌습니다.

연구 개발 현황

당사는 지난 1분기 매출액의 7.8%인 15억 원의 비용을 투자하면서 디스플레이 및 반도체, 태양전지 등의 소재 연구개발을 수행하고 있습니다.

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나노신소재(121600) 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

나노신소재 - 주가 정보(2022.05.24)

5월 24일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 0.91% 내린 87,300원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비중은 6.43%이며, 시가총액 9,471억 원으로 코스닥 시총 기준 63위 종목입니다.

나노신소재 - 주식 시세(일봉: 2021.04 ~ 2022.05)

당사의 주가는 지난 3월 중순 이후 기관의 매수세로 반등하기 시작하여 최근에는 외국계 매수 유입으로 급등하면서 8만 원대 후반에서 거래되고 있습니다. 특히 전기차 향 2차 전지 양극재가 하이 니켈로 가면서 당사의 CNT 도전재 수요가 급증할 것으로 전망이 나왔고, 이에 따른 유상증자를 통해 해외 생산 기지의 건설 등을 발표하면서 주가 급등에 긍정적인 역할을 했습니다. 예상 실적 및 투자 포인트, 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 100,000원으로 설정하였습니다. 

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투자 포인트

1. 2차 전지용 CNT 도전재 증설 (2021년 0.6만 톤에서 2024년 4만 톤)로 꾸준한 성장

2. 2차 전지 CNT 도전재 음극재 및 양극재 모두 적용, 실리콘 음극재 적용 등에 따른 수요 급증 전망

3. 배터리 제조사 및 완성차 업체의 실리콘 음극재 채택이 2023년부터 채택되면서 CNT 도전재 적용 예상

4. 2022년, 삼성디스플레이 QD-OLED 향 저반사 코팅막 소재(중공실리카) 독점 공급에 따른 매출 확대

5. 반도체 및 태양전지 소재의 꾸준한 성장과 기능성 소재 부문의 안정적 수요

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최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트

나노신소재, 800억 규모 유상증자 결정 - 이데일리

나노신소재, 800억 규모 유상증자 결정

나노신소재, 1Q 영업이익 37억 원 - 아이투자

아이투자

증권사 리포트: CNT 도전재 Game-changer 등장 - 메리츠증권

나노신소재(121600)_삼성디스플레이 QD-OLED 양산의 최대 수혜 - 하이투자.pdf

1.36MB

증권사 리포트: 닐리리야 니나노~ - 하이투자증권

닐리리야 니나노~ - 하이투자.pdf

1.66MB

증권사 리포트: 삼성디스플레이 QD-OLED 양산의 최대 수혜 - 하이투자증권

나노신소재(121600)_삼성디스플레이 QD-OLED 양산의 최대 수혜 - 하이투자.pdf

1.36MB

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며

투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***