나노신소재 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)

 

원천 기술인 나노 기술 기반으로 2차 전지, 반도체 및 디스플레이 등 첨단산업의 핵심 소재를 생산하는 (주)나노신소재의 2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망

나노신소재 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망

나노신소재 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

2020년도 결산 실적 및 기업 분석

나노신소재 (121600) - 주가 전망 및 실적 분석

2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

기업 분석 및 주가 전망 - 나노신소재 (121600)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

나노신소재 주요 사업 부문 및 제품 현황 

당사는 인듐 등의 금속성 재료를 혼합하여 다양한 응용 나노소재를 개발, 공급하는 기업입니다. 세부적으로는 투명 전도성 산화물(TCO) 전극을 제조하는 디스플레이 및 태양전지 소재, 반도체 웨이퍼의 평탄화에 적용되는 슬러리,  2차 전지의 양극과 음극에 적용되어 전자의 흐름을 도와주는 도전재인 CNT(탄소 나노 튜브) 등을 생산하는 이차전지 소재 사업부문 등으로 구성되어 있습니다.

지난 3분기 2차전지2차 전지 소재 부문의 매출은 82억 원으로 전체 매출의 17.9%를 차지하였으며, 반도체 소재 부문은 79억 원으로 17.4%, 태양전지 소재는 69억 원으로 15.1%, 디스플레이 소재는 61억 원으로 13.3%의 매출 비중을 나타냈습니다. 모든 분야에서 고른 실적을 거두었으나, 전기차 시장의 성장과 함께 2차 전지 부문이 당사의 매출 중 가장 많은 비중을 차지했습니다.

손익계산서 - 실적

나노신소재 2021년 3분기 실적

지난 3분기 실적은 매출액 163억 원으로 전년 동기 대비 36.7% 증가했고, 영업이익은 17억 원으로 600.1% 증가, 당기순이익은 27억 원으로 흑자 전환했습니다. 누적 기준으로는 매출액 456억 원으로 33.6% 증가했고, 영업이익은 41억 원으로 227.8% 증가, 당기순이익은 62억 원으로 489.7% 증가했습니다.

추정 실적 컨센서스

나노신소재 연간 컨센서스

올해 당사의 실저근 매출액 634억 원으로 전년 대비 30.7% 증가하고, 영업이익은 59억 원으로 293.3% 증가할 것으로 추정했습니다. 2022년은 매출액 959억 원으로 2021년 대비 51.3% 증가하고, 영업이익은 124억 원으로 110% 증가할 것으로 추정했습니다. 2 차 전지용 CNT 도전재가 음극재와 양극재 모두 적용되고 있으며, 실리콘 음극재에도 도입 예정에 따라 당분기 2차 전지 매출의 급성장이 예상되고 있습니다.  

현금흐름표

나노신소재 2021년 3분기 현금흐름표

2021년 3분기 영업활동 현금흐름에서는 80억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 단기금융상품의 증가 및 유형 자산의 취득에 따라 124억 원의 현금이 유출되었습니다. 재무활동에서는 차입금을 차입, 우선주 발행 등으로 자금을 조달하고, 당기 부채를 상환하고 배당금을 지급하면서 총 66억 원의 현금이 유입되었습니다. 2021년 3분기 말 기준 현금성 자산은 전년 동기 말보다 61억 원이 증가한 175억 원을 보유하고 있습니다.

재무제표, 재무 안정성 비율

나노신소재 2021년 3분기 재무상태표

지난 3분기 말 기준 자산총계는 전기 말보다 12.3%(131억) 늘어난 1,197억 원으로 현금성 자산 및 단기금융상품의 증가에 기인합니다. 부채총계는 46.5%(67억) 늘어난 212억 원으로 단기차입금(59억), 상환우선주부채(20억) 등의 증가에 따릅니다. 자본에서는 자기 주식의 거래, 해외사업 환산손익 및 당기순이익 등이 증가하면서 64억 원이 늘어난 985억 원을 기록했습니다.

나노신소재 재무 안정성 비율

2021년 3분기 재무안정성 비율에서는 유동비율 575.1%, 부채비율 21.5%, 자기자본비율 82.3%, 자본유보율 1,755.6%를 기록하면서 건실하고 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다. 

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최근 사업 및 연구 개발 현황

당사는 지난 3분기 누적 매출액의 8.6%인 39억 원 규모의 비용을 투입하여 디스플레이, 반도체, 태양전지 소재 부문의 개발을 수행하였습니다. 

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주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

나노신소재 주가 정보(2021.11.19)

11월 19일 장 종료 기준 당사의 주가는 전 거래일보다 3.36% 오른 63,200원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비율은 2.7%이며, 시가총액 6,856억 원으로 코스닥 시총 기준 120위 종목입니다.

나노신소재 주식 시세(일봉: 2021.01 ~ 2021.11)

지난 6월부터 꾸준히 상승세를 보이던 주가는 11월 초 기관의 매수 유입과 외국인의 대량매수로 6만 원대까지 급등했습니다. 최근 2차 전지 전방산업의 투자가 활기를 띄면서 다시 투자자의 관심을 받기 시작했고, 미국 전기차 기업인 리비안의 상장 등으로 테마 성 상승분도 예상할 수 있습니다. 가장 중요한 당사의 독보적인 나노기술로 태양전지 재료, 반도체 재료 및 2차 전지 CNT 도전재까지 첨단산업에 대한 주요 소재를 공급하면서 당분간 꾸준한 성장을 예고하고 있습니다. 예상실적 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 72,000 원으로 설정하였으나, 최근 급등에 따른 현시세와 목표주가의 갭이 없는 상황이고, 단기 급등에 따른 단기 횡보를 지켜보면서 진입 시기를 고려할 예정입니다. 

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투자 포인트

1. 2차전지 CNT 도전재 음극재 및 양극재 모두 적용, 실리콘 음극재 적용 등에 따른 수요 급증 전망

2. 2021년 5월 전의 공장 가동에 따른 CNT 도전재 매출 확대

3. 2021년 CNT 도전재 생산능력 0.6만 톤에서 2024년까지 4만 톤 증대 목표

4. 반도체 평탄화용 슬러리 및 태양전지 소재 부문의 꾸준한 성장

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최근 주요 이슈, 공시

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***