하나머티리얼즈 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)

반도체 핵심 제조 장비인 Dry-Ethcer용 실리콘과 실리콘 카바이드 소재의 일렉트로드, 링과 파인세라믹 부품 산업을 선도하는 하나머티리얼즈(주)의 2021년 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

하나머티리얼즈 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)

2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망

하나머티리얼즈 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망

하나머티리얼즈 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

2020년도 결산 실적 및 기업 분석

하나머티리얼즈 (166090) - 주가 전망 및 실적 분석

2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

기업 분석 및 주가 전망 - 하나머티리얼즈 (166090)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

하나머티리얼즈 - 주요 사업 부문 및 제품 현황(2021.12)

당사의 사업분야는 반도체 제조 공정에 사용되는 실리콘 부품과 신규 사업인 실리콘 카바이드(SiC-Parts), 파인 세라믹스 소재 기반의 Electrode, Ring, Tube Ingot 등 부품 사업을 주력으로 하고 있으며, 기타 2차 전지 소재 개발 및 공급 사업을 영위하고 있습니다. 지난 2021년 반도체용 실리콘 관련 부품 사업의 매출은 2,502억 원으로 전체 매출의 92.29%를 차지하였습니다. 

하나머티리얼즈 - 실적 구분 현황 (2021.12)

2021년 연간 실적에서 수출은 948억 원으로 35%, 내수는 1,763억 원으로 65%의 매출 비중을 달성하였습니다.

손익계산서 - 실적

하나머티리얼즈 - 손익계산서

2021년 결산 실적은 매출액 2,710억 원으로 전년 대비 35.1% 증가했고, 영업이익은 823억 원으로 54.9% 증가, 당기순이익은 667억 원으로 75.2% 증가했습니다. 3D NAND 고단화, 공정 미세화 추세에 따라 전방산업의 수요 증가로 매출과 수익성 모두 개선되었습니다.

추정 실적 컨센서스

하나머티리얼즈 - 컨센서스(2022.03)

올해 예상 실적은 매출액 3,496억 원으로 전년 대비 33% 증가하고, 영업이익은 1,090억 원으로 40.1% 증가할 것으로 추정했습니다. 2023년 매출액은 2022년 대비 19.4% 증가한 4,174억 원을 전망했고, 영업이익은 1,343억 원으로 23.2% 증가할 것으로 내다봤습니다. 반도체 미세화, NAND 고단화에 따라 기존 실리콘 부품 수요의 꾸준한 증가와 함께 신규 SiC 부품의 점진적인 비중 확대가 예상됩니다. 

현금흐름표

하나머티리얼즈 - 현금흐름표

2021년 영업활동 현금흐름에서는 966억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 유무형 자산의 취득 및 공정가치금융자산의 취득으로 779억 원이 유출되었습니다. 재무활동에서는 단기 차입금의 차입이 있었고, 당기 부채를 상환하고 2020년 결산 배당을 지급하면서 총 184억 원이 유출되었습니다. 2021년 말 현금성 자산은 464억 원을 확보하고 있습니다.

재무제표, 재무 안정성 비율

하나머티리얼즈 - 재무상태표

2021년 말 총자산은 전년 대비 25.9%(911억) 늘어난 4,437억 원으로 매출채권, 재고자산 및 공정가치측정금융자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 13.5%(222억) 늘어난 1,867억 원으로 단기차입금, 기타유동금융부채, 비유동금융부채의 증가에 따릅니다. 자본총계는 배당금의 지급으로 117억 원이 유출되었으나, 당기순이익과 공정가치측정금융자산의 평가손익으로 총 36.6%(689억) 늘어난 2,570억 원을 기록했습니다.

하나머티리얼즈 - 재무 안정성 비율

2021년 재무 안정성 비율에서는 유동비율 107.9%, 부채비율 72.7%, 자기자본비율 57.9%, 자본 유보율 2,300.1%를 기록하면서 양호한 재무상태를 유지하고 있습니다.

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최근 사업 및 연구 개발 현황

연구 개발 현황

당사는 지난 2021년 매출액의 2.2%인 59억 원 규모의 비용을 연구개발에 투입하면서 Si 및 SiC 기반의 반도체 제조용 부품 개발을 수행하였습니다. 당기 중에는 고밀도 플라즈마 장비 부품용 대구경 단결정 실리콘 소재 개발을 통한 대구경 부품 제조 기술 확보하여 향후 매출 확대가 기대됩니다.

생산 능력 확대 및 신제품 생산을 위한 설비투자

하나머티리얼즈 - 설비 투자 현황

당사는 2021년 Si 부품 라인의 증설과, 신규 사업인 SiC 부품 생산을 위한 설비 투자로 총 335억 원을 투자하였습니다.

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하나머티리얼즈(166090) 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

하나머티리얼즈 - 주가 정보(2022.03.15)

3월 15일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 1.16% 오른 48,000원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비율은 25.66%이며, 시가 총액 9,481억 원으로 코스닥 시총 기준 58위 종목입니다.

하나머티리얼즈 - 주식 시세 (일봉: 2021.04~ 2022.03)

역대 최고 실적, 신규 고객사 확보, 신제품 공급 등 다양한 호재를 바탕으로 지난해 12월 52주 최고가인 65,800원까지 올랐으나, 올해 들어서면서 금리인상, 반도체 공급 부족 및 우크라이나 사태가 겹치면서 원자재 가격 급등에 따른 반도체 전반에 악재가 겹치면서 당사의 주가도 하락세를 보이고 있습니다. 러시아 제재 등으로 어려움이 예상되는 가운데 미국 내 투자 확대로 인한 반사이익도 예상하지만, 근본적으로 전쟁은 악재일 수밖에 없습니다. 특히 전 세계 생산량의 70%를 차지하는 네온 가스는 아직까지 영향은 크지 않지만 전쟁이 장기화될 경우 반도체 생산이 축소될 가능성도 있어 보입니다. 우크라이나 리스크가 없다면 전고점까지 목표주가를 고려했는데, 현재 상황으로는 변동성에 따른 단기적 대응으로 56,000원을 목표주가로 설정하고 대응할 예정입니다.

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투자 포인트

1. 삼성전자, SK하이닉스, Micron 등 최종 고객사 대규모 투자 확대에 따른 수혜

2. 반도체 DRAM 미세화, 3D NAND 고단화 추세에 따른 부품 수요의 증가 및 수익성 증가

3. 2021년 대규모 설비투자 완공에 따라 2022년 매출 확대 전망

4. 2021년 3분기 해외 신규 고객사 확보 및 공급 개시에 따른 매출 증대

5. 신규사업인 실리콘 카바이드(Sic Parts) 및 대구경 실리콘 링의 개발 성공에 따른 성장

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최근 주요 이슈, 공시

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2021년 결산 배당, 보통주 1주당 300원 - 공시

하나머티리얼즈/현금ㆍ현물배당결정/2022.02.04

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***