반도체 설계 자산을 공급하는 기업으로서 자동차 전장 및 모바일용 반도체 IP 사업으로 성장하는 (주)칩스앤미디어의 2023년 1분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2022년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2023.01.09 - [기업 분석 및 전망] - 칩스앤미디어 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022년 3분기)
2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2022.04.20 - [기업 분석 및 전망] - 칩스앤미디어 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)
2020년도 결산 실적 및 기업 분석
2021.05.03 - [기업 분석 및 전망] - 칩스앤미디어 (094360) - 주가 전망 및 실적 분석
2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2021.02.17 - [기업 분석 및 전망] - 기업 분석 및 주가 전망 - 칩스앤미디어 (094360)
실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사는 시스템 반도체 설계 자산(IP)의 개발 및 공급을 전문으로 하는 기업으로서 반도체 칩 제조사에 비디오 IP를 라이선스 하고, 반도체 칩 회사는 동사의 비디오 기술 및 자체 기술을 활용하여 자동차, 스마트폰 또는 TV 등에 들어가는 반도체 칩을 개발합니다. 당사의 주요 매출 유형은 IP의 라이선스와 로열티 그리고 기술지원 등의 용역 서비스로 구성되어 있습니다. 한편 지난 1분기 실적에서 라이선스 부문의 매출액은 35억 원으로 전체 매출액의 53.6%를 차지하였으며, 로열티 부문은 27억 원으로 42.2%를 기록했습니다.
손익계산서 - 실적
2023년 1분기 매출액은 65억 원으로 전년 동기 대비 28.3% 증가했습니다. 영업이익은 16억 원으로 45.7% 증가했으며, 당기순이익은 23억 원으로 125.8% 증가한 실적을 거두었습니다. 세부적으로는 라이선스 부문 매출이 산업용 반도체 부문의 수요 증가로 121.6% 증가한 반면, 로열티는 가전 및 IT 시장 수요가 위축되면서 16.8% 감소한 실적을 달성했습니다.
추정 실적 컨센서스
올해 당사의 예상 실적은 매출액 287억 원으로 전년 대비 19.1% 증가하고, 영업이익은 93억 원으로 27.4% 증가할 것으로 추정했습니다. 2024년에는 매출액 335억 원으로 16.7% 증가하고, 영업이익은 113억 원으로 21.5% 증가할 것으로 전망했습니다.
현금흐름표
지난 1분기 영업활동 현금흐름에서는 운전자산의 변동에 따라 27억 원이 유출되었으며, 투자활동에서는 금융자산의 감소로 14억 원이 유입되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고 자기 주식을 취득하면서 7억 원이 유출되었습니다. 한편 1분기 말 기준 당사가 확보하고 있는 현금은 34억 원으로 전년 동기 대비 47.4% 감소했습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2023년 1분기 총자산은 전기보다 4.6% 감소한 602억 원이며, 부채총계는 유동성 부채의 감소로 15.7% 줄어든 178억 원을 기록했습니다. 자본총계는 배당금의 지급으로 유출이 있었으나, 당기순이익의 발생으로 총 1% 늘어난 423억 원을 기록했습니다.
당사의 재무 건전성에서는 유동비율 242.6%, 부채비율 42%, 자기자본비율 70.4%, 자본유보율 880.6%를 기록하면서 양호한 재무상태를 유지하고 있습니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
당사는 지난 1분기 매출액의 34.85%인 23억 원의 비용을 투입하면서 모바일 및 차량용 멀티미디어 코덱의 연구 개발을 수행하고 있습니다.
칩스앤미디어(094360) - 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
칩스앤미디어 - 주가 정보
7월 14일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 4.84% 내린 42,250원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비중은 5.97%이며, 시가총액 4,073억 원으로 코스닥 시총 기준 185위 종목입니다.
칩스앤미디어 - 주식 시세
올해 들어서 꾸준한 상승세를 보이던 주가는 7월 초 NPU(영상 기반의 신경망 처리장치) 출시가 임박했다는 소식이 나오면서 급등하여 최근에는 4만 원대 중반에서 거래되고 있습니다. 거래량 또한 지난해 반도체 종목 전반의 침체기에서 벗어나면서 수급 주체별 매매가 활발한 모습을 보이고 있습니다. 최근 급등으로 개인적인 목표주가를 초월하여, 당분간 신규 진입을 보류할 예정입니다.
투자 포인트
1. 중국, 미국을 중심으로 한 로열티 매출의 꾸준한 증가로 안정적인 성장 전망
2. 미중 무역 분쟁에 따른 중국 외 해외 반도체 고객사 중심으로 Video IP 수요 증가
3. 라이선스 이후 로열티 적용 칩의 급증으로 고객사 다변화에 따른 성장
4. 비디오 IP 기술 기반으로 자율주행 및 메타버스 핵심 산업 선도
5. 삼성전자, LG전자, Realtek, NOVATEK, AMD, NXP 등 글로벌 반도체 기업 100여 고객사 확보
6. 2023년부터 중국을 시작으로 모바일 부문의 성장 전망
최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트
칩스앤미디어, 영상전용 AI 반도체 출시 임박에 주가 강세 - thebigdata
칩스앤미디어, 영상전용 AI 반도체 출시 임박에 주가 강세
칩스앤미디어 주가가 인공지능(AI) 산업 발전에 따라 수요가 급증하는 AI 반도체 수혜 기대감이 커지면서 강세를 보이고 있다.13일 오전 칩스앤미디어 주가는 전 거래일보다 4.84% 오른 4만1150원에
www.thebigdata.co.kr
증권사 리포트: 반도체 설계 시장의 성장과 동행 - 이베스트 투자증권
증권사 리포트: 전방 시장 위축 불구하고, 시장 기대치 상회, 라이선스 매출 증가 - 유진투자증권
오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며
투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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