스마트폰과 자동차 전장용 카메라 렌즈 국내 시장 점유율 1위 기업으로서 자율주행 산업으로 성장하는 (주)세코닉스의 2023년 상반기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2023년 1분기 실적 분석 및 주가 전망
2023.07.14 - [기업 분석 및 전망] - 세코닉스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2023년 1분기)
2022년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2023.01.07 - [기업 분석 및 전망] - 세코닉스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022년 3분기)
2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2022.04.19 - [기업 분석 및 전망] - 세코닉스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)
실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사의 사업부문은 광학 부문과 필름부문으로 구성되어 있으며, 광학 부문에는 모바일 카메라 렌즈, 차량용 카메라 렌즈 및 모듈, 자동차 전장용 사출 제품, 차량용 Head Lamp, Rear Lamp, 소물 Lamp 등으로 구성되어 있습니다. 필름 부문은 QLED TV 및 심전도 센서용 필름, 3D Film 등을 생산하고 있습니다.
손익계산서 - 실적
2023년 상반기 실적에서 2분기 매출액은 1,234억 원으로 전년 동기 대비 2.3% 증가했고, 상반기 누적 매출액은 2,441억 원으로 1.4% 증가했습니다. 영업이익은 2분기에는 41억 원으로 69.4% 증가했으며, 누적 기준으로는 77억 원으로 59.2% 증가한 실적을 거두었습니다. 세부적으로는 광학 사업부문에서는 자동차 전장용 카메라 및 헤드램프의 판매량 증가로 상대적으로 부진한 스마트폰 부문의 실적을 보완했습니다.
추정 실적 컨센서스
2023년 예상 실적은 매출액 4,858억 원으로 전년 대비 1.3% 증가하고, 영업이익은 156억 원으로 151.6% 증가할 것으로 추정했습니다. 2024년에는 매출액 5,007억 원으로 2023년 대비 3.1% 증가하고, 영업이익은 187억 원으로 20% 증가할 것으로 전망했습니다. 지난 2022년 하반기부터 지속되고 있는 자동차 전장용 카메라 부품의 성장세가 지속되면서 당사의 주축 사업이 되었으며, 장기적으로는 자율주행 기술의 고도화에 따른 수혜도 기대할 수 있겠습니다.
현금흐름표
지난 상반기 영업활동 현금흐름에서는 47억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 유무형 자산과 금융상품의 취득 등으로 70억 원의 유출이 발생했습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하면서 29억 원이 유출되었습니다. 한편 지난 상반기 말 기준 당사가 확보하고 있는 현금은 47억 원으로 전년 동기 대비 72.8% 감소했습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2023년 상반기 총자산은 전기보다 3.3% 증가한 3,124억 원이며, 부채총계는 0.4% 늘어난 1,927억 원을 기록했습니다. 자본총계는 당기순이익과 해외사업 환산이익의 발생으로 8.4%(93억) 증가한 1,197억 원을 기록했습니다.
당사의 재무 건전성에서는 유동비율 93.6%, 부채비율 161%, 자기자본비율 38.3%, 자본유보율 1,352.8%를 기록했습니다. 안정적인 매출이 지속되면서 부채비율도 꾸준히 감소 추세에 있습니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
당사는 지난 상반기 매출액의 2.47%인 60억 원을 투입하면서 모바일 렌즈, 차량용 카메라 렌즈 및 모듈 그리고 전장용 램프 등 사출 제품에 대한 연구 개발을 수행하고 있습니다.
세코닉스(053450) - 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
세코닉스 - 주가 정보
9월 25일 장 종료 기준 당사의 주가는 전 거래일보다 3.09% 내린 7,840원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 10.9%이며, 시가총액 1,160억 원으로 코스닥 시총 기준 695위 종목입니다.
세코닉스 - 주식 시세
당사의 주가는 지난달 말부터 자동차 전장 부문의 실적 성장이 본격화된다는 증권가의 리포트가 나오면서 한 때 1만 원부근까지 급등했다가 최근에는 7천 원대 후반에서 거래되고 있습니다. 수급에서는 외국인의 꾸준한 매수세가 유입되는 가운데 개인은 매도로 대응하는 모습이나, 기관의 참여는 미미한 수준입니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 1만 원으로 설정하였습니다. 스마트폰 향 공급이 부진한 시점에서 자율주행을 비롯한 자동차 전장 부문의 매출이 80%를 넘어서면서 꾸준한 성장을 기대하고 있습니다.
투자 포인트
1. 세계 최초로 비구면 플라스틱 성형 기술을 적용한 렌즈의 개발로 모바일 시장과 함께 성장
2. 정부 지원과 함께 자율주행 및 자동차 전장 사업으로의 재편을 통한 중장기 성장 동력 확보
3. 원천기술인 광학렌즈 제조 기술을 바탕으로 원가 경쟁력을 확보한 스마트폰 및 차량용 카메라 모듈 생산
4. 광학 부품에서 카메라 모듈까지 생산 라인의 수직 계열화를 통한 원가 경쟁력 확보
5. 글로벌 비메모리 반도체 기업인 엔비디아와 공동으로 자율주행용 카메라 개발
6. 자율주행 시장의 확대로 차량 내 카메라 숫자 증가에 따른 수혜 전망
7. 고객사 QLED 디스플레이 본격 출시에 따른 당사의 시인성 개선 필름 수요 증가
8. 2022년 하반기부터 차량용 카메라 부문의 꾸준한 성장 전망
최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트
증권사 리포트: 전장 업체로 변신 - IBK투자증권
증권사 리포트: 성공적인 체질 개선 지속 - 메리츠증권
오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며
투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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