2D, 3D 머신 비전 기술을 기반으로 반도체 및 디스플레이 검사 장비에서 2차 전지, 자동차 외관 검사까지 사업 영역을 확장하고 있는 (주)인텍플러스의 2023년 3분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2023년 2분기 실적 분석 및 주가 전망
2023.11.09 - [기업 분석 및 전망] - 인텍플러스 - 주가 전망 및 실적 분석(2023년 상반기)
2023년 1분기 실적 분석 및 주가 전망
2023.07.12 - [기업 분석 및 전망] - 인텍플러스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2023년 1분기)
2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2022.04.10 - [기업 분석 및 전망] - 인텍플러스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)
2020년도 결산 실적 및 기업 분석
2021.04.14 - [기업 분석 및 전망] - 인텍플러스 (064290) - 주가 전망 및 실적 분석
2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2021.01.27 - [기업 분석 및 전망] - 기업 분석 및 주가 전망 - 인텍플러스 (064290)
실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사는 머신 비전 기술을 바탕으로 표면 형상에 대한 영상 데이터를 획득, 분석 및 처리하는 2D, 3D 외관 검사장비 및 모듈을 개발, 공급하고 있습니다. 세부적으로 반도체 외관검사 분야는 반도체 패키지, SSD, Memory Module 외관 검사 장비 등이 있으며, Mid-End 부문에서는 3차원 측정 기술을 바탕으로 Flip-Chip에 적용되는 반도체 패키지용 기판의 외관을 검사하는 장비를 공급하고 있습니다. 디스플레이 외관검사에는 OLED 외관 검사장비 및 Vision Module을 공급하고 있으며, 2차 전지 CELL의 외관 검사 장비 부문이 있습니다. 또한 자동차 외관 검사에는 자동차 면 품질, 부품 및 단품 파트에 대한 외관 검사 모듈을 공급하고 있습니다.
손익계산서 - 실적
2023년 3분기 매출액은 173억 원으로 전년 동기 대비 37.1% 감소했고, 누적 매출액은 481억 원으로 46.6% 감소했습니다. 영업이익은 3분기에는 -27억 원, 누적 기준으로는 -116억 원을 기록하면서 3분기 연속 적자를 기록 중입니다. 반도체 산업의 침체가 지속되면서 당사의 외관 검사장비의 수요도 감소하였습니다.
추정 실적 컨센서스
2023년 예상 실적은 매출액 722억 원으로 전년 대비 39.3% 감소하고, 영업이익은 -114억 원으로 적자를 추정하고 있습니다. 다만 4분기 수주 상황도 회복되면서 회복세가 서서히 진행될 것으로 기대하고 있습니다. 2024년에는 매출액 1,224억 원으로 2023년 대비 69.6% 증가하고, 영업이익은 146억 원으로 흑자 전환을 전망하고 있습니다. 2024년에는 반도체 경기의 회복과 함께 2차 전지 부문의 성장이 기대됩니다.
현금흐름표
지난 3분기 영업활동 현금흐름에서는 당기순손실에도 불구하고 조정과 운전자산의 변동으로 37억 원의 현금이 유입되었습니다. 투자활동에서는 금융상품의 취득 등으로 69억 원이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고 차입금이 증가하면서 4.5백만 원이 유입되었습니다. 한편 3분기 말 기준 당사의 현금성 자산은 69억 원으로 전년 동기 대비 57.1% 감소했습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2023년 3분기 총자산은 전기보다 2.6% 감소한 1,132억 원이며, 부채총계는 17.7%(87억) 증가한 577억 원으로 매입채무, 선수금 및 계약부채의 증가에 따릅니다. 자본총계는 당기순손실과 전기 현금 배당 등으로 17.4%(117억) 감소한 555억 원을 기록했습니다.
당사의 재무 건전성에서는 유동비율 144.4%, 부채비율 104%, 자기자본비율 49%, 자본유보율 793.6%를 기록했습니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
당사는 지난 3분기까지 매출액의 10.87%인 52억 원 규모를 투입하면서 반도체 후공정 외관검사, 기판 검사, 디스플레이 검사, 2차 전지 외관 검사 등의 연구 개발을 수행하고 있습니다.
인텍플러스(064290) - 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
인텍플러스 - 주가 정보
12월 22일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 0.66% 내린 29,900원에 거래를 마쳤습니다. 시가총액은 3,838억 원으로 코스닥 시총 기준 191위 종목입니다.
인텍플러스 - 주식 시세
지난 7월 외국인이 지난 10년래 최고 순매수를 기록하면서 반도체 종목이 큰 폭으로 급등했으나, 이후 반락하면서 최근에는 2만 원대 후반에서 거래되고 있습니다. 2024년 후반기부터 서서히 회복세를 예상하는 만큼 진입시기 또한 저점매수 전략을 취하는것이 좋겠습니다. 예상 실적, 투자포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 지난번과 같은 4만 원을 유지합니다.
투자 포인트
1. 독보적인 원천 기술로 반도체 후공정 비전검사 글로벌 1위 기업
2. HPC, AI, 5G 분야에 Flip-Chip 기술이 적용되면서 반도체 Mid-End 검사장비 수요 증가
3. Flip-Chip 검사 장비 중국 신규 고객사 진입에 따른 수혜
4. ASE, SPIL, 화천과기 등 OSAT 고객사의 꾸준한 수요 및 FC-BGA 수요 급증에 따른 검사 장비 도입 증가
5. 고객사 DDR5 메모리 전환에 따른 검사 장비 수요 증가
6. Flexible OLED 검사장비 독점 공급으로 안정적 매출 시현
7. 미중 무역 분쟁에 따른 중화권 신규 고객사 확대로 인한 성장 및 이에 따른 증설 (2022년 말 기준 2배)
8. 2차 전지 국내 고객사 향 외관 검사 장비 공급으로 꾸준한 실적 전망
최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트
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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며
투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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