폴더블폰 부품에 2차전지, 무선 부품, 수소사업이 시작된다
기업 분석과 적정 주가 전망
기업 개요
Profile
| 회 사 명 | (주)에스코넥 |
| 설 립 일 | 2000.01.11 |
| 대표 이사 | 박순관 |
| 임직원 수 | 71명(2020.09) |
| 주소 | 경기도 광주시 오포읍 마루들길 172번길 30 |
| 매출액 | 2,544억 8,090만(2019.12) |
| 주요 품목 | 휴대폰 내외장재 금속 부품, 탄소배출권, 2차전지 부품 |
| 홈페이지 | www.s-connect.co.kr |
기업 개요
당사는 2000년 1월 반도체 검사장비 제조 등을 목적으로 설립된 후 2009년에 (주)삼영코넥을 인수 합병하면서 반도체 검사장비 부문은 분할하고 휴대폰 금속부품 제조 사업을 시작하였습니다. 2018년, 당사는 삼성전자와 공동으로 진행한 기술혁신 활동을 통해 성과를 거둔 점을 인정받아서 '혁신 우수협력사'로 선정되었고 2019년 상반기에 출시된 삼성전자의 스마트폰 갤럭시 S10 등 4개의 제품에 금속 가공 부품을 공급하였고, 최신 제품인 갤럭시 S21, 폴더블 폰 등의 금속 가공 부품도 공급하고 있습니다. 당사는 또한 혁신 사업의 일환으로 1차전지 및 2차전지 사업을 수행하면서 사업영역을 넓히고 있습니다.
당사는 2020년 3분기 말 현재 4개의 종속회사를 보유하고 있으며, 핸드폰 금속부품의 제조 및 판매를 하는 중국 동관과 베트남 박장시에 각각 현지 법인이 있고, 2020년 5월 1차전지의 제조 및 판매를 목적으로 설립된 (주)아리셀 그리고 취업 정보 제공 등을 영위하는 (주)커리어넷 등이 있습니다.
주요 연혁
| 날짜 | 내용 |
| 2020.06 | 에스코넷 VINA 법인 청산 |
| 2020.05 | (주)아리셀 설립 |
| 2018.04 | 삼성전자 무선사업부문 동상 수상 |
| 2017.09 | 전지사업 부문 단일판매, 공급계약 체결 |
| 2017.03 | 에스코넥 BG VINA 법인 설립(베트남) |
| 2016.12 | 제53회 무역의날 1억불 수출의 탑 수상 |
| 2015.10 | 베트남 사업장 설립(베트남 박닌) |
| 2015.10 | Yodoc-m 블루투스 모델 CE 인증 (MD/DOC) 취득 |
| 2015.10 | Yodoc-m 블루투스 모델 R&TTE 인증 취득 |
| 2015.09 | Yodoc-m 블루투스 모델 KC인증 취득 |
| 2014.10 | Yodoc-m 3G 모델(SYD-M10PGBK) 의료기기 제조 허가 취득 |
| 2014.03 | 헬스케어 사업 요닥엠(Yodoc-m) kt 기가아일랜드 참여 |
| 2010.08 | 신성장 사업 진출(헬스케어 의료기기 제조) |
| 2009.06 | 핸드폰 금속부품 제조 사업부문 진출 |
| 2009.05 | 중국 천진과 광동성 혜주 영업소 개설 / (주)세믹스를 인수 합병한 후 (주)에스코넥으로 사명 변경 |
| 2007.12 | 코스닥 상장 |
| 2006.01 | 중국 청도 법인 설립 |
| 2005.04 | 금속소재의 이중표면처리 기술특허 완료 |
| 2004.06 | 삼성전자 1차 협력업체 인증 |
| 2000.03 | 핸드폰 부품 생산 개시 |
| 2000.01 | 회사 설립 |
주요 사업 부문 및 제품 현황
금속 가공 부품 사업
당사는 지난 2018년 77억 원 규모의 기계장치를 취득하면서, 초정밀 검사 장비를 기반으로 하는 품질검사 자동화 시스템을 구축하여 국내외 동종업계 경쟁사와의 경쟁과 부품 공급 가격인하 등에 선제적 대응을 하고 있습니다.
모바일
당사는 삼성전자의 스마트폰, 갤럭시 워치, 버즈 프로, 갤럭시 탭 등 대부분의 모바일 제품에 장착되는 금속 가공품을 공급하고 있습니다. 최근 스마트폰 고사양화에 따라 단말기 교체 주기가 증가하면서 스마트폰 시장규모는 감소할 것으로 전망되지만, 고성능 AP, 대화면 AMOLED Display, 멀티 카메라, 센서, 방수 방진, 생체 인증과 같은 하드웨어뿐만 아니라 Application, UX, Mobile Payment, AI, AR 등의 소프트웨어와 서비스 경쟁력의 중요성이 부각되고 있습니다. 또한 개발도상국 등 신흥국을 중심으로 신규 가입자의 증가가 예상되면서 스마트폰 중심으로 중저가 시장과 함께 프리미엄 제품의 시장도 성장할 것으로 예상됩니다.
당사의 주요 고객은 삼성전자로서, 1차협력사로 공급을 하고 있으며 국내 경쟁사와 기술, 생산 CAPA, 품질 수준에 따라 물량 경쟁이 이루어지고 있습니다. 가장 최신 제품인 갤럭시 S21 등에 사용되는 부품을 공급함으로써 그 기술력과 생산 능력을 인정받고 있습니다.
힌지
당사는 갤럭시 탭과 폴더블 폰에 적용되는 힌지를 제조, 공급하고 있으며, 지난 2015년 플렉시블 디스플레이의 힌지에 대한 기술 개발에 성공하면서 특허권을 획득하여 현재 양산 공급 중에 있습니다.
5G
당사는 또한 5G 중계기의 방열 부품, SMD 칩의 커버 등을 제조, 공급하면서 사업 영역을 넓히고 있습니다.
2차전지 부품
당사는 혁신 사업의 일환으로 모바일 금속 부품 사업에서 축적된 기술력으로, 2차전지와 관련된 부품 사업에 진입하였습니다.
소형 전지 부품
현재 2차전지에 적용되는 주요 제품에는 캡(Cap Assembly), 캔(Can) 등이 있습니다.
2차전지는 외부로부터 충격을 받거나 과충전이 되면 과전류와 가스가 발생하고 온도와 압력이 상승하기 때문에 전지 내에 압력이 상승하면 외부로 가스를 배출하여 폭발을 방지하는 부품이 필요한데 Cap Assembly가 그 역할을 하며 현재 삼성SDI에 공급하고 있습니다. 현재 Cap에 대한 지속적인 연구개발뿐만 아니라, 2 차 전지용 캔 도 생산할 계획입니다.
ESS(Energy Storage System)
고밀도, 고출력의 ESS(에너지 저장 장치) 제품에 출력 단자로 사용되는 핵심 부품인 Terminal Bolt를 생산하고 있습니다.
단조, 가공, 표면처리까지 일괄 공정에 대한 생산 인프라를 통해 생산하고 있으며, 2차전지용 캡과 함께 삼성SDI의 1차 협력사로 선정되어 납품 중에 있습니다.
에코 하이테크(그린뉴딜 - 친환경 수소) - 온실가스 자원화 핵심 기술 보유
당사는 화력발전소, 폐수처리장, 쓰레기 매립지 등에서 발생하는 온실가스인 이산화탄소 및 메탄을 활용하여 고부가가치의 합성가스로 전환하는 핵심 보유 기술인 '플라즈마 탄소 전환장치 (Plasma Carbon Conversion Unit, PCCU)에 대하 원천기술을 확보하고 있는 미국 소재 리카본(Recarbon USA Inc.)의 지분 6.3%를 보유하고 있으며, 제조 독점권을 보유하고 있어서, 해당 제조 기술로 고부가가치의 합성가스를 활용한 메탄올, 에탄올 제조, DME 제조, Clean H2, 고순도 일산화탄소 등을 생산할 수 있습니다.
당사는 이러한 기술을 활용하여 국내외에서 연구 개발 실증 사업 및 사업화를 추진하고 있습니다.
1. 환경부 주관 바이오 사이트에서 발생되는 바이오 메탄을 원료로하고 태양열 에너지를 활용하여 H2 및 카본 생산 연구개발 실증 사업 (2017.10 ~ 2020.12)
2. 과학기술정보통신부 주관 화력발전소에서 배출되는 CO2를 포집, 전환, 분리하는 탄소 자원화 기술고도화 실증 사업 추진 중(2019.06 ~ 2022.02)
3. 미국 Land fill site(Tennessee)에서 발생하는 바이오 가스를 활용한 수소 실증 사업 추진 중
친환경 수소 국내 사업 추진 현황
친환경 수소 해외 사업 추진 현황
리튬 1차전지
당사는 지난 2017년부터 신규사업으로 리튬 1차전지 사업을 시작하면서 시장에 공급하고 있습니다. 2020년 5월 당사는 1차전지 사업이 본궤도에 진입할 것으로 전망하면서 관련 사업을 자회사로 독립하였고, 당사의 주력 사업인 모바일 사업에 밀려있던 1차전지에 대한 영업을 본격적으로 시작하였습니다.
현재 당사는 Bobbin Type, Spiral Type 및 방산용 Military Type 등의 1차전지를 제조, 공급하고 있으며, AMR/AMI 분야, RFID, 의료장비, 군용 장비, 각종 산업제품 등에 적용되고 있습니다. 아직 사업 진입 초기단계라 매출이 안정적이지는 않지만 차별화된 품질과 안정적인 공급을 바탕으로 업계 최고 수준의 경쟁력을 확보하고 영업에 매진하고 있습니다.
근거리 감시체계
근거리 감시체계에 적용되는 레이더는 영국 BSS사(Blighter Surveillance System)의 파트너로서 국내 레이더 판매와 유지보수를 담당하고 있습니다. 또한 BSS와의 기술협력을 통해 국내에서 면허생산을 진행 중이며, B422 근거리 감시 레이더 제품의 경우 한국 육군 및 해병대에 배치되어 경계작전용으로 운용 중이고, 드론 비행시험장 3개소의 드론 관제용 레이더로 선정되었습니다.
기동형 감시체계
BSS의 기동형 감시체계는 작전지휘 통제 차량에 탑재 및 이동 설치를 위한 전문화 체계로 이동 진지 방호에 적합하며 신속한 경계 감시 증강을 위한 최적의 솔루션입니다.
근거리 감시 레이더
Blighter 레이더는 FMCW 도플러 방식을 사용하여 매우 작고 느린 속도의 다수 표적을 탐지해 낼 수 있습니다. 표적의 정확한 거리와 속도를 제공하며, 항 재밍(레이더 방해 신호) 성능과 전력 효율이 우수합니다.
주요 제품 및 서비스 현황
사업 부문 별 매출에서는 휴대폰 관련 금속 가공 부품이 전체 매출의 87.63%를 차지하였으며, 금형 사업이 3.29% 그리고 리크루팅 서비스 등을 제공하는 사업에서는 6.75% 의 매출 비중을 보이고 있습니다.
생산실적 및 가동률
전반적으로 코로나19로 인한 스마트폰 출하량 감소 등으로 생산실적 및 가동률이 부진했습니다.
연구 개발 및 지적 재산권 현황
연구개발 비용
연구 개발 비용에 대한 투자는 전체 매출 대비 비율은 증가했으나 절대 금액 규모로 보면 2020년에는 줄어들 것으로 보입니다.
연구개발 실적 및 지적재산권 현황
당사의 사업과 연관된 32건의 특허를 보유하고 있으며, 지난해에는 '밀폐성 향상을 위한 슬라이딩 방식의 화장품 케이스'에 대한 특허를 획득하고 해당 사업에 진출을 준비하고 있습니다.
재무 정보
손익계산서 - 실적
당사의 지난 2월 2일 잠정 실적 공시에 의하면, 매출액 1,852억 원으로 전년 대비 27.2% 감소했고, 영업이익은 -278억 원, 당기순이익 -411억 원으로 손실규모가 증가했습니다. 주력 사업인 모바일 부품사업 등에서 코로나19로 인한 전방산업의 수요 감소로 인해 매출이 줄었고, 2차전지 설비 투자 등에 따른 판관비 증가로 인해 수익률도 악화되었습니다.
주요 재무 지표
지난 2016년에서 2018년 사이 스마트폰 수요가 급증하면서 당사의 매출도 정점에 달하다가 2019년부터 큰 폭으로 감소하기 시작했습니다. 스마트폰 시장의 성장이 둔화되었고 2020년 코로나 19까지 겹치면서 어려움을 겪고 있습니다.
사업 다각화를 위한 신규 사업에 대한 투자로 장단기 차입금을 통해 현금을 조달하고 있습니다. 이에 따른 부채비율은 2018년 70% 대에서 2020년 3분기 기준 128.8%를 기록하고 있습니다.
주식 시세 및 주가 정보
3월 10일 장 종료 기준 2,055원에 거래를 종료했습니다. 외국인 비중은 1.03%이며, 시가총액 1,341억 원으로 코스닥 시총 상위 651위 종목입니다.
작년 3월 코로나19 팬데믹 이후 삼성전자의 폴더블 폰 출시 예정 소식에 당사의 주가는 단숨에 2배 이상 급등하면서 2,000원 대를 유지했으나 10월 들어 정부의 수소경제 테마가 나오기 전까지는 거래량 감소와 함께 주가가 힘을 쓰지 못했습니다. 지난 2월에는 베트남향 모바일 부품의 수출 증가 등에 따라 주가가 상승했으나, 시장 전반의 조정과 함께 하락하면서 현재 2,000원 근처를 유지하고 있습니다.
최근 한 달간 수급에서는 개인이 매수우위를 보인 가운데 외국인과 기관은 매도우위를 나타내고 있는데, 5 거래일 기준으로는 외국인의 매수세가 소량 나타나고 있습니다. 대기 매물이 아직 소화되지 않은 것으로 보여서 당분간 큰 반등은 어려워 보이고, 상승 시 2,350원 근처에서 저항이 예상됩니다. 하락 시 1,920원을 1차 지지로, 1,800원 근처를 2차 지지라인으로 보고 있습니다.
당사의 중장기 주가의 방향은 주요 고객사인 삼성전자의 스마트폰 수요 증가 및 신규 사업인 2차전지, 1차전지, 특히 온실가스 전환 사업에 대한 실적에 달려있습니다. 일단, 시장의 예상대로 1분기 흑자전환이 우선되길 기대해봅니다.
투자 포인트
1. 고객사 폴더블 폰 판매량 550만 대 전망, 당사의 폴더블 힌지 제품 사용 승인 및 공급 시작
2. 온실가스 전환 기술인 PCCU 기술을 이전받아 고부가가치 산업인 친환경 수소사업 가시화
3. 2차전지 시장 성장에 따른 부품 공급 확대 예상
4. 1차전지(아리셀) 사업의 안정 기대
5. 신규 사업인 무선 사업 부품 양산에 따른 매출 확대 예상
참고 자료
에스코넥, 폴더블 폰 부품·수소사업에 흑자전환 기대-SK - 이데일리
www.edaily.co.kr/news/read?newsId=01771206628982008&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y
에스코넥, 폴더블폰 부품·수소사업에 흑자전환 기대-SK
SK증권이 에스코넥(096630)에 대해 올해 영업이익이 흑자전환될 것이라고 전망했다. 투자의견과 목표주가는 제시하지 않았다. 에스코넥의 9일 종가는 2050원이다. 서충우 SK증권 연구원은 “에스코
www.edaily.co.kr
[특징주] 에스코넥, 삼성전자 VR기기 공급…'메타버스' 관련주 부각 - MoneyS
[특징주] 에스코넥, 삼성전자 VR기기 공급…'메타버스' 관련주 부각 - 머니S
에스코넥이 강세다. 3일 에스코넥은 오후 1시35분 현재 전 거래일 대비 135원(6.75%)상승한 2135원에 거래되고 있다.'메타버스'는 기존의 아날로그 세상을 넘어 디지털 영역에서 펼쳐지는 가상현실(VR
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에스코넥, 삼성 폴더블 폰 힌지 공급 - ZDNet
에스코넥, 삼성 폴더블 폰 힌지 공급
에스코넥이 올해 삼성전자에 폴더블 스마트폰용 힌지 공급을 시작한다.16일 에스코넥은 이날 열린 기업설명회에서 지난해 7월 삼성전자의 '갤럭시Z 폴드2' 힌...
zdnet.co.kr
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