국내 유일 반도체 CMP 장비 및 CMP 슬러리(연마재) 시장 점유율 1위 기업 (주)케이씨텍의 2020년 실적을 리뷰해보고, 최근 사업 계획 등을 기반으로 한 향후 전망을 공유합니다.
당사의 자세한 사업 내역과 2020년 3분기 실적은 이전 글인 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
기업 분석 및 주가 전망 - 케이씨텍 (281820)
기업 개요 Profile 회 사 명 (주)케이씨텍 설 립 일 2017.11.1 (주식회사 케이씨로 부터 인적분할하여 신설된 법인) 대표 이사 최동규, 임관택 임직원 수 632명(2020.09) 주소 경기도 안성시 미양면 제2공
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실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사의 주요 사업 부문은 CMP 장비 및 Slurry의 제조 및 공급을 하는 반도체 부문과 코터와 Wet Station을 공급하는 디스플레이 부문으로 구분됩니다. 매출 구성은 반도체 부문이 68.99%, 디스플레이 부문이 30.85%를 차지하였습니다.
당사의 제품은 삼성전자와 SK하이닉스를 주 고객사로 국내 및 중국, 대만 등 중화권 위주로 공급하고 있습니다. 지난해에는 내수의 비중은 54.4%, 중국 40%, 대만 0.09% 등의 매출 비중을 나타냈습니다.
손익계산서 - 실적
당사의 2020년 실적은 매출액 3,199억 원으로 전년 대비 20.6% 증가했고, 영업이익은 561억 원에 14.4% 증가, 당기순이익은 426억 원을 기록하면서 전년 대비 15.5% 증가하였습니다. 디스플레이 전방 산업의 투자 축소에 따라 매출이 감소하였으나, 반도체 부문 매출이 42.2% 증가하면서 전반적인 실적 개선이 있었습니다.
현금흐름표
당사는 영업활동으로 인해 현금 창출을 꾸준히 하면서 전년 대비 317억 원의 증가한 현금흐름을 보이고 있으며, 유상증자 및 금융기관 예치 등을 통한 투자 활동을 하였습니다. 2020년 12월 31일 현재 당사의 현금성 자산은 232억 원입니다.
재무 상태표
2020년 자산은 전년 대비 20.7% 증가한 4,073억 원으로 1,630억 원 규모의 현금을 금융기관에 예치하여 안전하게 운용하고 있으며 매출 규모가 증가하면서 재고자산의 증가가 소폭 있었습니다. 부채는 전년 대비 21.2% 증가한 595억 원으로 비유동부채의 증가가 있었습니다.
2020년 당기의 재무 안정성에서는 유동비율 526,9%, 부채비율 17.1%, 자기자본비율 85.4%, 자본유보율 3,235.5%를 기록하면서 안정적인 재무구조를 유지하고 있습니다.
최근 연구 개발 및 신규 사업 현황
SK하이닉스향 반도체 세정 장비 개발 및 신규 공급
지난 3월 SK하이닉스에 세정장비를 공급하던 무진전자가 핵심 기술의 국외 유출 혐의에 연루되면서 대체제품으로 당사에 공동 연구 개발을 요청하였고, 이에 따라 당사의 하이닉스향 세정장비에 대한 공급이 급증하고 있습니다.
지적재산권 현황
당사는 최근 3년간 전체 매출의 7~10%에 해당되는 비용을 연구개발에 투자하면서 차세대 핵심 제품의 개발을 위해 지속적인 노력을 하고 있습니다.
이러한 투자와 노력으로 현재 1,218건의 국내외 특허를 보유하고 있으며, 1,975건의 특허를 출원 중에 있습니다.
주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
4월 9일 장종료 기준 당사의 주가는 31,250원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비중은 11.21%이며, 시가 총액 6,519억 원으로 코스피 시총 상위 291위 종목입니다.
지난해 10월 반도체 슈퍼사이클의 도래 등 전방 산업에 대한 전망이 나오면서 올해 1월 초까지 꾸준히 우상향해왔습니다. 2월 들어서면서 시장 수급의 변동에 따른 조정을 받다가 2020년 실적 및 1분기 예상 실적 호조에 따라 주가는 다시 반등하기 시작했고 4월 9일 32,000원 신고가를 경신하였습니다. 아래 주봉상 단기 이평선 골든크로스가 발생하였습니다. 독보적인 CMP 장비 및 CMP 소재의 공급 확대와 더불어 세정장비의 수요가 급증하는 소식 등에 따라 주가가 급등하고 있습니다. 최근 수급에서는 외국인과 기관의 매수 우위로 이번 주 거래량이 급증하였습니다. 차트상 개인적인 목표주가는 36,000원을 예상하고 있으며, 급등에 따른 조정 시 30,000, 27,500 원 선을 지지하는지 지켜볼 예정입니다.
투자 포인트
1. 국내 유일의 반도체 웨이퍼 평탄화 장비(CMP) 및 평탄화 소재(CMP Slurry) 시장 점유율 1위 기업
2. 텅스텐용 평탄화 장비 국산화에 따른 NAND향 수요 기대
3. 반도체 미세화 및 고단화에 따른 CMP 및 Cleaning 장비 수요 증가 예상
4. SK하이닉스에 세정장비를 공급하던 경쟁사(무진전자) 문제로 당사의 대체 제품 개발에 따른 수요 기대
5. 고객사의 파운드리향 평탄화 장비 데모 중으로 연내 승인 전망에 따른 사업 확장 예상
최근 3개월 주요 이슈, 공시
“케이씨텍, 실적 성장과 벨류에이션 재평가될 것” - 한화투자증권 - 파이낸셜투데이
“케이씨텍, 실적 성장과 벨류에이션 재평가될 것” - 한화투자증권 - 파이낸셜투데이
한화투자증권은 7일 케이씨텍에 대해 업계 비수기인 4분기에 사상 최고 실적을 경신한 이후 1분기에도 호실적을 낼 것으로 판단했다. 이에 투자의견 매수와 목표주가를 기존 3만4000원에서 상향
www.ftoday.co.kr
케이씨텍, 주당 220원 현금배당 결정 - 헤럴드경제
케이씨텍, 주당 220원 현금배당 결정
케이씨텍은 보통주 1주당 220원의 현금 결산배당을 결정했다고 3일 공시했다. 시가배당율은 0.8%이며 배당금총액은 45억8849만원이다. totoro@heraldcorp.com
biz.heraldcorp.com
[공진단] 12월 24일 공시진단 리뷰... 케이씨텍 - 한국경제TV
2020년 12월 24일 연기금 및 삼성전자 등 케이씨텍 지분 확대 등에 관련된 소식입니다.
공진단 12월 24일 공시진단 리뷰케이씨텍
12월23일 공시를 기반으로 12월24일에 방송을 했습니다. 케이씨텍은 케이씨에서 분사해서 2017년 11월에 상장했습니다. 디스플레이 와 반도체 분야 매출이 절반씩 차지했으나, 지금은 반도체 부문
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무진전자 대체 협력사 찾는 SK하이닉스 - Thelec
무진전자 대체 협력사 찾는 SK하이닉스 - 전자부품 전문 미디어 디일렉
테스와 케이씨텍이 무진전자 자리를 꿰 찰 수 있을까. 양사는 SK하이닉스 요청을 받아 지난해부터 반도체 세정장비를 연구개발(R&D)을 하고 있는 것으로 28일 전해졌다. 업계 관계자는 \"SK하이닉
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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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