네온테크 (306620) - 주가 전망 및 실적 분석

 

반도체 및 디스플레이 절단장비, 방역 마스크, 산업용 드론 및 로봇 등 자동화 부품 전문기업인 (주)네온테크의 2020년 실적 분석과 최근 사업 현황 점검을 통한 향후 전망을 공유합니다.

당사의 자세한 사업 내역은 이전 글인 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

기업 분석 및 주가 전망 - 네온테크 (306620)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

네온테크 주요 사업부문 및 제품의 현황

당사의 사업부문은 반도체 및 디스플레이 제조 공정 중 PCB, LED, 등의 절단에 적용되는 Dicing Saw, Cutter, Sorter, Laser 등의 장비와 산업용 드론 및 자동화 부품 사업부문 등으로 구성되어 있습니다.

지난해 당사의 주력 제품인 MLCC Cutter의 매출은 전체 매출의 20.99%, Dicing Saw 19.08%, Saw & Sorter 8.01%, Laser 1.96% 등을 기록하였으며, 자동화 부품 사업부문의 SERVO 13.51%, PLC 3.51%의 매출 비중을 나타냈습니다. 전체적으로 수출 38.9%, 내수 61.2%의 매출 비율을 보이고 있습니다.

손익계산서 - 실적

네온테크 2020년 실적 - 손익계산서

당사의 2020년 실적은 매출액 391억 원으로 전년 대비 36.7% 증가했고, 영업이익은 14억 원으로 4.4% 감소, 당기순손실 48억 원을 기록하면서 적자 전환했습니다. 전반적으로 코로나19의 영향으로 수출은 부진했으나 내수 수요의 증가에 따른 매출이 증가했고, 산업용 로봇 자동화 부품을 유통하는 (주)케이와이에스를 통한 매출이 인식되었습니다. 당기순손실의 주된 요인은 스팩합병에 따른 상장비용, 파생상품 평가손실 등입니다.

현금흐름표

네온테크 최근 3년간 현금흐름표

당사는 영업활동으로 꾸준히 현금을 창출하고 있으며, 차입금을 조달하여 부채를 상환하고 설비 및 연구 개발에 투자하고 있습니다. 2020년 당기 말 기준 현금 및 현금성 자산은 98억 원입니다.

재무 상태표

네온테크 재무상태표

2020년 당기 말 당사의 자산은 전기 대비 105억 원 증가한 617억 원으로 현금 및 현금성 자산의 증가, 유형자산의 증가가 있었습니다. 부채는 전년 대비 9억 원 감소한 333억 원을 기록했습니다. 

네온테크 주요 재무상태 비율

당사의 재무 안정성 비율에서는 유동비율 109.9%, 부채비율 117.3%, 자기자본비율 46%, 자본유보율 645%를 기록하였습니다. 비교적 부채비율이 높지만 전기 대비 자산 증가로 인한 부채비율의 감소폭이 컸으며, 전반적으로 양호한 흐름을 이어가고 있습니다.

2021년 컨센서스 - 실적 추정치

네온테크 2021년 컨센서스

당사의 2021년 예상실적은 매출액 506억 원으로 전년 대비 29.4% 증가하고, 영업이익은 46억 원으로 228.6% 증가할 것으로 추정했습니다. 주력 사업인 초정밀 절단 장비의 수요가 증가 추세에 있고, 자회사를 통한 자동화 부품의 유통 사업 전망도 밝을 것으로 내다봤습니다.

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최근 연구 개발 및 신규 사업 현황

최근 연구 개발 현황

당사의 연구 개발 분야는 크게 반도체 및 디스플레이 등의 제조 공정용 장비 개발과 드론 개발로 구성되어 있습니다. 지난해 전체 매출액의 10.25%에 해당되는 35억 원 규모의 비용을 연구개발에 투입했습니다.

최근 연구개발 실적 현황

당사의 사업과 연관된 지속적인 연구개발로 현재 19건의 특허를 획득하여, 진입장벽을 구축하고 있습니다.

국내 최초 국토교통부로부터 드론 택배 사업자등록증 획득

당사는 지난 2월 24일 국토교통부가 드론을 활용한 해상 물품 배송을 위한 사업자등록증을 발급했다고 밝혔습니다. 

사업 다각화를 위한 사업 목적 추가

당사는 지난 3월 31일 정기주주총회를 통하여 사업 다각화를 위한 몇가지 사업 목적을 추가했습니다. 18가지 추가 항목 중 주요 사업 목적입니다.

1. 항공기, 우주선 및 보조장치 제조 판매업

2. 물질검사, 측정 및 분석 기구 제조 판매업

3. 가공용 공작기계 제조 판매업

4. 의료용 로봇 제조 판매업

5. 유전자 진단기기 제조 판매업

6. 소화물 전문 운송업

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주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

네온테크 주가 정보 (2021.04.23)

4월 23일 장종료 기준 당사의 주가는 전 거래일보다 1.44% 내린 4,095원에 거래됐습니다. 외국인 비중은 0.05%이며, 시가 총액은 1,524억 원으로 코스닥 시총 상위 676위 종목입니다.

네온테크 주가 추이(일봉:2020.02 ~ 2021.04)

당사의 주가는 지난해 6월 정부의 드론 택시 상업화 로드맵 발표, 10월 드론 택배 시연 행사 그리고 지난 2월에 국내 최초로 드론 택배 사업자등록증이 발행되면서 다지점 배송을 위한 드론 적재함 기술을 보유하고 있는 당사의 주가의 움직임이 컸었고, 지난 1월에는 삼성전기를 비롯한 MLCC(적층 세라믹 콘덴서) 관련주 테마에 반응하면서 크게 올랐습니다. 지난 2월 24일 최고가인 5,430원을 기록한 후 일부 조정을 받다가 최근 4,000~ 4,500원 사이에서 움직이는 모습입니다.  최근 한 달간 수급에서는 기관의 수급은 거의 없는 편이고, 외국인과 개인의 공방 속에 개인의 매수 우위를 보이는 상황입니다. 차트 소견으로 개인적인 목표주가는 단기적으로 4,800원으로 설정하였고, 상승 시 4,350원 부근에서 저항이 예상됩니다.

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투자 포인트

1. 반도체, LED 등의 초정밀 절단장비 국내 1위 기업

2. Dicing, Saw & Sorter 장비 국내 최초 국산화 성공을 기반으로 최근 MLCC 커터 포함 꾸준한 성장 지속

3. 국토부 해상 물품 배송을 위한 사업자등록증을 발부: 따른 당사의 드론 적재함 기술 상업화 기대

4. 자동화 부품 유통 해외 수출 시작 등 매출 성장 전망

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***