하나기술 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

 

독보적인 기술력으로 모든 형태의 2차전지 제조 전체 공정 자동화 장비를 제공하는 기업으로 국내 배터리 3사를 고객사로 확보하면서 본격적인 성장을 앞두고 있는 기업 (주)하나기술의 2021년 1분기 실적 점검과 최근 사업 현황을 통한 향후 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2020년 결산 실적

하나기술 (299030) - 주가 전망 및 실적 분석

2020년 3분기 실적 및 사업 내역

기업 분석 및 주식 전망 - 하나기술 (299030)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

주요 제품 매출 현황

당사는 각형, 원형, 폴리머형 그리고 전기차용 2차전지 등 대부분의 2차전지 제조 공정에 해당되는 장비를 제조 공급하는 업체로서, 단일 사업부문으로 되어 있습니다. 

손익계산서 - 실적

하나기술 2021년 1분기 실적 - 손익계산서

당사의 지난 1분기 실적은 매출액 146억 원으로 전년 동기 대비 53% 증가했고, 영업손실 17억 원, 당기순이익 6억 원을 기록했습니다. 연구개발비 및 급여 관련 1회성 비용 등으로 영업 적자가 지속되었습니다.

추정실적 컨센서스

하나기술 2021년 컨센서스

지난 3월 대비 컨센서스가 일부 수정되었습니다. 2021년 예상 실적은 매출액 2,003억 원으로 전년 대비 127.5% 증가하고 영업이익 272억 원으로 흑자 전환할 것으로 내다봤습니다. 

현금흐름표

하나기술 202년 1분기 현금흐름표

지난 1분기 영업활동 현금흐름은 손실 등으로 인해 총 51억 원의 현금이 유출되었습니다. 차입금 등 부채의 일부를 상환하였으며, 2021년 1분기 말 기준 현금 및 현금성 자산은 253억 원으로 전년 동기 대비 173억 원이 증가하였습니다.

재무 상태표, 재무 안정성 비율

(주)하나기술 2021년 1분기 재무상태표

지난 1분기 말 기준 자산총계는 전기 대비 1.9% 감소한 1,172억 원, 부채는 4.6% 감소한 629억 원입니다. 

하나기술 재무상태 비율

2021년 1분기 재무 안정성 비율에서는 유동비율 138.3%, 부채비율 116%, 자기 자본비율 46.3%, 자본 유보율 1,238.9%를 기록하면서 부채비율이 100%를 넘는 수준이지만, 성장산업으로 설비투자에 따른 비용과 연구개발 투자로서 본격적인 성장이 예정된 올해는 더 나은 재무상태를 기록할 것으로 추정됩니다.

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최근 연구 개발 및 사업 현황

극판공정 핵심 장비 추가 개발로 2차전지 모든 제품 생산 공정의 시스템 구축 예정

당사는 지난 1분기 전체 매출액의 4.55%에 해당하는 비용을 연구개발에 투입하면서 지속적인 성장동력의 확보를 위한 노력을 하고 있습니다. 당사는 또한 2021년 내 극판 공정의 핵심 장비를 추가 개발하여 기조의 조립공정, 활성화 공정과 함께 2차전지 시스템의 완전체를 구축함으로서 국내에서 유일한 2차전지 양산 full line 장비 제작 시스템을 구축할 예정입니다. 

디스플레이 UTG(Ultra Thin Glass) 가공 기술 특허 취득에 따라 신규 사업 기대

당사는 지난 4월 21일 디스플레이 초박형 유리(UTG) 가공 기술과 연관된 특허 2건을 취득했다고 공시했습니다. 이번 특허는 모서리 가공 방법 및 장치에 관한 부분과 고주파 유도 가열기를 이용한 모서리 가공 방법 및 장치에 관한 특허로, 플렉시블 디스플레이 임가공 및 장비 사업 분야에 신규 진출 할 수 있게 되었습니다. 

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주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

(주)하나기술 주가 정보(2021.05.17)

5월 17일 장종료 기준 당사의 주가는 전 거래일보다 0.84% 내린 58,800원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 0.07%이며, 시가 총액 4,280억 원으로 코스닥 시총 상위 203위 종목입니다.

(주)하나기술 주가 추이(일봉: 2021.01 ~ 2021.05)

지난 2020년 11월 25일 상장된 당사의 주가는 올해 12월부터 급등세를 이어가다가 1월 6일 최고가인 82,195원을 기록한 이후 50,000원 대까지 하락했고, 이후 100% 무상증자 소식에 따라 반등하였으나 권리락과 시장 수급 변동성에 따라 다시 하락했습니다. 4월 들어서는 LG와 SK 간 배터리 소송전이 합의 종결되었다는 소식에 급등하였으나, 최근 인플레이션 우려 등 시장 외적인 상황이 맞물리면서 조정을 받고 있습니다. 전반적으로 큰 폭의 등락을 반복하는 형세를 보이고 있습니다. 최근 수급에서는 개인이 매수 우위를 보이고 있지만 전반적으로 거래량이 침체된 상황에 있습니다. 지난 분석과 달리 목표주가 하향하면서 74,000원으로 설정하고, 상승 시 65,500원에 저항을 예상합니다. 추가 조정 시에는 54,000원 선을 지지하는지 보고 접근할 예정입니다. 다음 주 화요일(5월 25일) IPO 당시 보호 예수 걸렸던 82만 주가 해제됩니다. 이에 대한 부분도 감안하여 투자에 임하는 게 좋겠습니다.

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투자 포인트

1. 지난해 SK이노베이션을 고객사로 확보하면서 배터리 3사 및 해외 유수의 고객사 확보로 안정적 성장

2. 2020년 용인 신사옥 준공에 따라 국내 최대 시설 보유로 턴키 수주 가속화로 인한 성장 본격화

3. 국내외 모든 타입의 2차전지 및 완성차 전기차용 2차전지에 대응 가능한 기업

4. 세계 최초 차세대 전지 반고체(Semi-Solid) 배터리의 조립, 화성 공정 턴키 수주 등 향후 매출 증대 예상

5. 폐 배터리 재활용/재사용을 위한 테스트 솔루션 장비(EOL 등 성능 검사기) 양산 예정

6. 차세대 디스플레이 사업 진출을 위한 UTG 열면취 가공 기술 개발로 신규 사업 진출 예정

7. 12월 말 수주 잔고 232억 원, 1분기 신규 수주(공시 기준) 492억 원

8. 2021년 4월 14일 무상증자로 인한 신규 상장

9. 2021년 5월 25일 기업 공개로 인한 보호 예수 해제 (약 82만 주)

10. 2021년 1분기 말 기준 수주잔고 792 억 원, 지난 4월 28일 계약 건 111억 합쳐 전체 903억 원 수주잔고로 지난해 매출액 초과

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최근 3개월 주요 이슈, 공시

하나기술, 디스플레이 UTG 가공기술 특허 2건 취득 - 머니투데이

하나기술, 디스플레이 UTG 가공기술 특허 2건 취득 - 머니투데이

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***